Quando Deve Fazer a Sua Distribuição Mínima Obrigatória? Janeiro Pode Não Ser o Momento Certo

Compreender as Suas Obrigações de RMD em 2026

Se vai fazer 73 anos este ano ou já passou dessa idade, provavelmente enfrenta uma tarefa anual familiar: retirar a distribuição mínima obrigatória das suas contas de reforma. O IRS exige estas retiradas de IRAs tradicionais, 401(k)s, 403(b) e planos qualificados semelhantes—embora os IRAs Roth continuem isentos desta obrigação.

As regras são bastante simples. Assim que atingir os 73 anos, deve completar a sua retirada anual antes de 31 de dezembro. A única exceção? A sua distribuição mínima obrigatória inicial pode ser adiada até 1 de abril do ano seguinte, embora isso acarrete duas distribuições tributáveis num único ano fiscal—geralmente não aconselhável.

O valor que é obrigado a retirar aumenta com a idade. Aos 73 anos, precisará de retirar aproximadamente 3,8% do saldo final do ano anterior. Aos 85, esse percentual sobe para 6,25%. Aos 100 anos, está a olhar para cerca de 15,6% das suas contas. O seu custodiante pode fornecer os valores das contas no final do ano, mas calculará a distribuição mínima obrigatória exata usando as folhas de cálculo do IRS.

Porque é que a sua Decisão de Timing é Importante

Aqui entra a estratégia. Embora o IRS não se importe quando retira o dinheiro—apenas que cumpra o prazo até ao final do ano—o timing da sua retirada afeta significativamente o seu portefólio.

O S&P 500 subiu aproximadamente 40% desde abril, atingindo níveis recorde. Isto posiciona o início de janeiro como potencialmente favorável para quem precisa de liquidar holdings. A lógica é simples: vender perto do pico do mercado deixa mais ativos em contas com vantagens fiscais para se beneficiarem do efeito de capitalização ao longo do tempo.

No entanto, isto não se trata de tentar cronometrar perfeitamente o mercado. É uma abordagem de gestão de risco. Os mercados tendem naturalmente a subir, o que significa que pode esperar semanas ou meses e enfrentar preços mais altos. Por outro lado, pode ocorrer uma correção inesperada.

As Suas Opções Além de Retirar Agora

Tem flexibilidade além de simplesmente vender em janeiro. Se possui múltiplos IRAs tradicionais, pode agregar os seus valores de final de ano e retirar toda a distribuição mínima obrigatória de uma única conta. O mesmo se aplica a múltiplas contas 403(b), embora não possa misturar cálculos de IRA tradicional e 403(b).

As contas 401(k) funcionam de forma diferente—cada uma requer o seu próprio cálculo de distribuição mínima obrigatória. No entanto, se ainda estiver empregado e a contribuir ativamente para o 401(k) do seu empregador atual, pode adiar as distribuições desse plano específico enquanto retira de 401(k)s de empregadores anteriores.

Outra opção: transferências in-kind. Em vez de vender títulos e receber dinheiro, pode transferir holdings existentes diretamente para uma conta de corretagem tributável. O seu custodiante informa-o do valor exato de RMD tributável na conclusão da transferência.

Uma Abordagem Escalonada Pode Ser Melhor Para Si

Se janeiro parecer apressado, considere distribuir as suas retiradas ao longo de 2026. Distribuições mensais ou trimestrais efetivamente equilibram as saídas em torno do ponto médio do S&P 500 para o ano. Esta abordagem protege contra preços elevados oportunisticamente e contra quedas imprevistas.

O verdadeiro perigo reside na procrastinação. Tem mais de 350 dias pela frente, mas as janelas do mercado fecham-se constantemente. Esperar demasiado na esperança de um ponto de saída “perfeito” muitas vezes resulta em perder oportunidades viáveis e em correrias antes do prazo de dezembro.

A Conclusão

Retirar a sua distribuição mínima obrigatória em janeiro não apresenta nem vantagem nem desvantagem isoladamente. No entanto, dado que as avaliações atuais do mercado estão próximas de níveis recorde após um avanço substancial de 40%, merece uma consideração séria como parte da sua estratégia de rendimento de reforma mais ampla. O segredo é pensar estrategicamente sobre as suas circunstâncias específicas, em vez de reagir emocionalmente às notícias do mercado.