#CryptoMarketRebound:

Título da Publicação: Minha Perspectiva Detalhada do Mercado Após o Anúncio de Cessar-Fogo de 8 de Abril

Conteúdo da Publicação:

O ambiente de mercado mudou significativamente em 8 de abril. O ex-presidente Trump anunciou um cessar-fogo de duas semanas no Médio Oriente. Esta notícia imediatamente aliviou a tensão que vinha crescendo há semanas. Como resultado, o sentimento de risco melhorou dramaticamente nos mercados globais. O mercado de criptomoedas acompanhou a recuperação. O Bitcoin ultrapassou o nível de setenta e um mil dólares. O ouro e a prata também subiram. No entanto, a maior reação veio do mercado de petróleo. O crude WTI caiu quase doze por cento durante o dia. Este é um caso clássico de prémio de risco geopolítico sendo removido dos preços.

Agora vou responder às duas perguntas de discussão em detalhe.

Na primeira questão sobre a guerra e o Estreito de Hormuz. Não acredito que a guerra vá parar completamente. Um cessar-fogo de duas semanas não é um acordo de paz permanente. É uma pausa tática. Ambas as partes precisam de tempo para reabastecer e reposicionar. No entanto, a notícia sobre o Estreito de Hormuz é mais positiva. É provável que o transporte marítimo reabra gradualmente. O Irão sinalizou que permitirá passagem segura para navios de nações não hostis. Isto significa que os petroleiros podem começar a mover-se novamente. Mas a interrupção na cadeia de abastecimento já causou uma queda significativa nos estoques. Mesmo com o estreito aberto, levará de quatro a oito semanas para que o fornecimento físico de petróleo volte aos níveis normais. Portanto, a guerra está a fazer uma pausa, mas não a acabar. O estreito está a reabrir, mas o dano já foi feito.

Na segunda questão sobre posicionamento em petróleo, criptomoedas e metais preciosos. A minha estratégia é diferente para cada classe de ativos.

Para petróleo, vejo a forte queda de preço como uma reação exagerada. O mercado está a celebrar o cessar-fogo demasiado rapidamente. A realidade é que os estoques de petróleo caíram cento e cinquenta e cinco milhões de barris nas últimas semanas. Isto é um choque de oferta massivo. Mesmo com o estreito aberto, levará tempo para reconstruir essas reservas. A minha abordagem é comprar petróleo em novas quedas. Se o crude WTI cair abaixo de setenta dólares por barril, isso será uma oportunidade de compra forte. As ações de energia também continuam atraentes porque oferecem dividendos e proteção contra a inflação. Eu alocaria entre dez a quinze por cento do meu portefólio em ativos relacionados com petróleo.

Para metais preciosos, tenho uma visão cautelosa, mas otimista. O ouro vendeu após a notícia do cessar-fogo. Isto aconteceu porque alguns bancos centrais liquidaram as suas reservas de ouro para comprar dólares americanos. Precisavam de dólares para pagar importações caras de petróleo. A Turquia foi um dos principais vendedores. Esta pressão de venda pode fazer o ouro cair para três mil seiscentos dólares a curto prazo. No entanto, isto não é uma reversão de tendência. É uma correção saudável dentro de um mercado de alta maior. Espera-se que o Federal Reserve ainda corte as taxas de juro mais tarde este ano. Taxas mais baixas são positivas para o ouro. Assim que as vendas pelos bancos centrais terminarem, o ouro pode retomar a sua subida até cinco mil seiscentos dólares. A prata seguirá o ouro, mas com mais volatilidade. Eu manteria as minhas posições existentes em ouro e adicionaria mais se o preço cair abaixo de três mil setecentos dólares.

Para criptomoedas, especificamente o Bitcoin, vejo a recuperação até setenta e um mil dólares como um rally de alívio, e não uma continuação confirmada do mercado de alta. O mercado está a respirar aliviado porque o risco imediato de guerra desapareceu. Mas precisamos analisar os dados on-chain. As baleias estão a realizar lucros nesses níveis. As taxas de financiamento nas principais exchanges estão mistas e não mostram convicção forte. O Bitcoin deve manter-se acima de setenta mil dólares para sustentar o momentum de alta. Se não conseguir ultrapassar os setenta e três mil dólares na próxima semana, irei realizar lucros parciais. O meu tamanho de posição em criptomoedas é atualmente vinte por cento do meu portefólio total. Reduziria para quinze por cento se o Bitcoin não confirmar a quebra de resistência.

Resumindo, o meu posicionamento é o seguinte. Estou a comprar petróleo em quedas abaixo de setenta dólares. Estou a manter ouro e a aguardar uma possível queda para três mil seiscentos dólares para acrescentar mais. Estou cautelosamente a manter Bitcoin, mas pronto para realizar lucros se os setenta e três mil dólares não conseguirem ser ultrapassados. Este é um momento para gestão ativa, não para manutenção passiva. O cessar-fogo comprou-nos tempo, mas não resolveu os problemas subjacentes. Mantenha-se flexível e observe atentamente a ação dos preços.