Tenho notado muita discussão recentemente sobre ações de qualidade como estratégia quando os mercados ficam instáveis. Faz sentido quando pensas nisso - com todas as tensões comerciais e incerteza económica que temos visto, as pessoas querem algo que não as mantenha acordadas à noite.

Então, aqui está o que me chamou a atenção sobre os ETFs de qualidade. Estes fundos focam em empresas com vantagens competitivas reais, crescimento consistente dos lucros e balanços sólidos. Quando as coisas ficam complicadas nos mercados, estes tendem a resistir melhor do que as opções mais especulativas.

Analisei por que o investimento em qualidade continua a surgir nas conversas. As razões principais são bastante simples - menor volatilidade em comparação com o mercado mais amplo, melhor resistência durante as quedas e empresas que realmente conseguem preservar capital quando as coisas ficam incertas. Empresas de qualidade geralmente têm forte reconhecimento de marca, margens de lucro elevadas e não estão afogadas em dívidas. Isso importa.

Historicamente, estes investimentos focados em qualidade têm proporcionado retornos ajustados ao risco melhores a longo prazo. Tendem a ter fundamentos sólidos que resistem melhor às tempestades económicas. Além disso, muitos deles pagam dividendos consistentes, o que é bom se queres uma renda regular.

Ao olhar para as opções reais de ETFs de qualidade disponíveis, há algumas escolhas interessantes. O iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) é um dos maiores, com cerca de 48,7 mil milhões de dólares em ativos. Ele possui 123 ações e cobra taxas bastante baixas, de 15 pontos base anuais. Depois há o Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ), com 11,6 mil milhões de dólares em ativos, rastreando as pontuações de maior qualidade com base no retorno sobre o patrimônio e métricas de alavancagem financeira.

O JPMorgan U.S. Quality Factor ETF (JQUA) é outra opção sólida, com $6 milhões em ativos, focando em empresas com características de alta rentabilidade. O FlexShares Quality Dividend Index Fund (QDF) é interessante se queres qualidade com uma inclinação para dividendos - tem 1,8 mil milhões de dólares em ativos. E o SPDR MSCI USA StrategicFactors ETF (QUS) combina estratégias de baixa volatilidade, qualidade e valor numa só cesta, com 1,4 mil milhões de dólares em ativos.

O que é interessante é que os gestores de fundos ficaram muito mais cautelosos recentemente. Segundo pesquisas recentes, gestores que eram otimistas com os mercados dos EUA há pouco tempo estão agora significativamente subponderados em ações. Hedge funds têm vindo a aumentar posições mais baixistas do que altistas, e têm vindo a vender ações a taxas que não víamos há anos.

Neste tipo de ambiente, as estratégias de ETFs de qualidade começam a parecer bastante atraentes. Estás basicamente a apostar em empresas que têm força financeira para sobreviver a tempos difíceis e sair na frente. Geralmente, têm relatórios transparentes, governança sólida e, mesmo com as suas posições de mercado estabelecidas, muitas ainda têm espaço para crescer.

O efeito de composição de investir em empresas de qualidade que reinvestem consistentemente os seus lucros é algo a considerar para carteiras de longo prazo. Mesmo líderes estabelecidos muitas vezes têm oportunidades de expandir para novos mercados ou indústrias.

Portanto, se estás a sentir os nervos do mercado, pode valer a pena olhares para fundos focados em qualidade. Não são as jogadas mais vistosas, mas são feitas para o longo prazo.