Tenho vindo a observar o setor de energia recentemente e descobri algo que vale a pena acompanhar. A procura global por GNL está projetada para aumentar 60% até 2040, e honestamente, esta mudança está a ser impulsionada por alguns ventos favoráveis bastante fortes—o crescimento económico na Ásia, centros de dados de IA que precisam de muita energia, e por aí fora. A questão é que, nem todas as empresas de energia estão posicionadas de forma igual para aproveitar esta onda.

Existem duas ações de gás natural liquefeito que realmente se destacam neste momento, se estiveres a pensar a longo prazo. A Kinder Morgan opera o que é basicamente a espinha dorsal da infraestrutura de gás natural dos EUA—estamos a falar de aproximadamente 96.560 km de gasodutos que transportam cerca de 40% de toda a produção de gás natural do país. Eles garantiram contratos de longo prazo para fornecer 8 bilhões de pés cúbicos por dia às instalações de exportação de GNL, o que representa cerca de 40% de todo o gás de alimentação que entra nas instalações americanas. Mas aqui está o truque: já asseguraram acordos para aumentar essa quantidade para 12 Bcf/d até 2028, à medida que novas instalações de exportação entram em funcionamento. As previsões sugerem que a procura de gás de alimentação para GNL pode literalmente duplicar até 2030, pelo que a Kinder Morgan está posicionada para captar uma fatia enorme desse crescimento. Além disso, oferecem um rendimento de mais de 4% no dividendo.

Depois, há a ConocoPhillips, que está a construir algo diferente—um negócio de GNL verdadeiramente global. Eles foram inteligentes há alguns anos ao fazer uma parceria com a Qatar Energy em alguns projetos enormes que vão aumentar a capacidade de GNL do Qatar de 77 para 126 milhões de toneladas por ano até 2027. Também adquiriram uma participação de 30% na instalação de Port Arthur da Sempra, com um acordo para 5 milhões de toneladas por ano a partir de 2027-2028. Além disso, assinaram um contrato de 20 anos para 2,2 milhões de toneladas anuais do projeto Saguaro da Mexico Pacific. A sua carteira de GNL em expansão pode gerar $6 mil milhões em fluxo de caixa livre incremental até 2029, o que lhes dá uma forte capacidade para dividendos e recompra de ações.

Portanto, se estás a procurar ações de gás natural liquefeito para manteres na próxima década, estas duas estão claramente posicionadas para beneficiar massivamente de onde o mercado de energia global está a seguir. Ambas têm a infraestrutura e os contratos garantidos para captar uma valorização significativa à medida que a procura de GNL continua a subir.