Acabei de analisar o espaço do GNL e há algo que vale a pena prestar atenção aqui. A procura global por gás natural liquefeito pode aumentar 60% até à década de 2030, impulsionada pelo crescimento económico da Ásia e pelas necessidades de infraestrutura de IA. Isto está a remodelar os mercados de energia de formas reais.

Duas empresas posicionadas para beneficiar destacam-se. A Kinder Morgan opera a maior rede de oleodutos de gás natural nos EUA — estamos a falar de 96.560 km a transportar 40% do gás natural do país. O que é interessante é que já garantiram contratos de longo prazo para fornecer 8 mil milhões de pés cúbicos diários às terminais de exportação de GNL, o que corresponde a aproximadamente 40% de todo o gás de alimentação que vai para os terminais dos EUA. Estão contratados para aumentar isto para 12 mil milhões de pés cúbicos até 2028, à medida que a nova capacidade de exportação entra em funcionamento. E há mais — as previsões sugerem que a procura de gás de alimentação de GNL nos EUA pode duplicar até 2030. A empresa está a procurar oportunidades adicionais aqui, o que pode significar um crescimento substancial de receitas nos próximos anos. O seu dividendo atualmente rende mais de 4%, e este crescimento deve financiar tanto mais expansões como pagamentos mais elevados.

Depois, há a ConocoPhillips, que está a construir um negócio global de GNL sério. Eles têm participações nos projetos do Campo Norte do Qatar (expandindo a capacidade para 126 milhões de toneladas por ano até 2027), uma participação de 30% numa instalação de Port Arthur que começará a operar em 2027-2028, e acordos de fornecimento de longo prazo garantidos. Assinaram contratos de 20 anos para 2,2 milhões de toneladas anuais na instalação de Saguaro, no México. O seu portefólio em expansão posiciona-os para captar esta onda de procura a longo prazo. A gestão projeta cerca de 6 mil milhões em fluxo de caixa livre incremental até 2029 a partir dos seus projetos de ciclo mais longo, o que apoia o crescimento dos dividendos e recompras de ações.

O que fica claro é que a história da procura mundial de GNL é real, e estas melhores ações de GNL para comprar estão posicionadas para a captar. Ambas estruturaram os seus negócios especificamente para esta fase de crescimento. Se estiver a procurar as melhores ações de GNL para manter a longo prazo, estas duas têm a infraestrutura, contratos e catalisadores de crescimento em vigor. Vale a pena manter no seu radar se a exposição à energia se encaixar na sua carteira.