Acabei de perceber algo que provavelmente merece mais atenção do que recebe - aqueles pequenos rácios de despesas nos seus ETFs? Eles acumulam-se em enormes diferenças de riqueza ao longo do tempo. Tipo, realmente enormes.

A maioria das pessoas não pensa duas vezes sobre os rácios de despesas. Vêem 0,5% ou 1% e acham que é negligenciável. Mas aqui está a questão: isso é dinheiro a sair da sua conta todos os anos, e nunca tem a oportunidade de se compor. É o oposto do que se quer no investimento a longo prazo.

Deixe-me explicar por que isto importa. Se investir 10.000 dólares num fundo que rende 8% ao ano, um rácio de despesa de 1% deixa-o com cerca de 40.000 dólares após 20 anos. Mesma aplicação, mesmos retornos, mas com um rácio de despesa de 0,1%? Está a olhar para cerca de 43.000 dólares. São 3.000 dólares apenas por cortar taxas em 0,9%. Estenda isso para 30 anos e a diferença torna-se absolutamente louca.

A parte louca é que costumávamos pensar que fundos caros significavam melhor gestão. Estudos têm repetidamente provado que isso não é verdade. Fundos de menor custo consistentemente superam os seus congéneres mais caros ao longo do tempo. Já nem é uma comparação.

E aqui está o que mudou recentemente - a guerra de taxas no espaço dos ETFs ficou intensa. Os emissores estão a cortar taxas agressivamente para ganhar quota de mercado. A média dos ETFs de ações caiu de 0,34% em 2009 para 0,16% em 2021. Os ETFs de índices de obrigações caíram de 0,26% para 0,12% nesse mesmo período. As opções de ETFs com rácios de despesa mais baixos hoje são realmente competitivas.

Então, o que estamos a ver agora? Existem algumas opções realmente baratas que valem a pena considerar:

SoFi Select 500 (SFY) e BNY Mellon US Large Cap Core (BKLC) estão ambos a 0,00% - literalmente sem taxas. JPMorgan BetaBuilders US Equity (BBUS) está a 0,02%. Depois, temos Vanguard Total Stock Market (VTI), iShares Core S&P 500 (IVV), Schwab Short-Term Treasury (SCHO), e SPDR Portfolio S&P 1500 (SPTM) todos a rondar os 0,03%.

O objetivo não é perseguir obsessivamente o ETF com o menor rácio de despesa absoluto - é deixar de deixar dinheiro na mesa. Quando constrói uma carteira a longo prazo, cada ponto base compõe-se. Ao longo de décadas, escolher as opções de ETF com os rácios de despesa mais baixos disponíveis pode literalmente significar dezenas de milhares de dólares que ficam na sua carteira em vez de irem para gestores de fundos.

Se estiver a gerir posições na Gate ou noutro lado qualquer, isto vale uma segunda olhadela. As contas são simplesmente demasiado boas para ignorar.