Acabei de perceber o que alguns dos maiores gestores de dinheiro têm feito com as suas carteiras recentemente, e é bastante interessante ver onde estão colocando o seu dinheiro.

Então, analisei os movimentos do quarto trimestre de cerca de 10 grandes investidores — estamos a falar de Warren Buffett, Bill Ackman, Chuck Akre, Howard Marks, Pat Dorsey e alguns outros. As posições que estão a acrescentar e a reduzir dizem muito sobre onde eles acham que o valor está escondido neste momento.

O que é louco é a quantidade de convicção que alguns destes ainda têm em mega-cap tech. Pensarias que, após todos os movimentos recentes em ações como Meta e Nvidia, talvez estivessem a realizar lucros. Mas não, alguns estão mesmo a apostar ainda mais. Faz-te questionar se há algo que o mercado mais amplo ainda não percebeu.

Aqui está o que me chamou a atenção — muitos destes investidores começaram com empresas que tiveram IPO em 1993 ou antes, quando encontrar qualidade era realmente difícil. Agora estão a aplicar esses mesmos princípios no mercado de hoje, que parece diferente, mas a disciplina é a mesma.

O vídeo que estava a assistir explicou exatamente quais as ações que compraram versus quais venderam. A Netflix é um exemplo perfeito do que acontece quando realmente se mantém qualidade a longo prazo — se tivesse investido 1.000 dólares nela em dezembro de 2004, quando os profissionais a destacaram, hoje estaria a ter mais de 415.000 dólares. Nvidia é ainda mais louca — os mesmos 1.000 dólares de abril de 2005 transformaram-se em mais de 1,1 milhão.

Os dados mostram que estas escolhas superaram o S&P 500 por uma margem enorme — estamos a falar de um retorno médio de 889% contra 193% do mercado mais amplo. É esse tipo de desempenho superior que realmente importa quando pensas a longo prazo.

Se estás curioso para saber quais ações estão na mira neste momento, há uma lista completa das 10 principais escolhas que entraram na seleção. Vale a pena explorar se estás a sério sobre onde colocar o teu dinheiro neste ambiente. A comunidade de investidores individuais que acompanha estas coisas costuma fazer o seu trabalho de casa, por isso vale a pena prestar atenção ao que está a ressoar.