Então, tenho negociado opções há algum tempo e, honestamente, o lado fiscal das coisas era uma confusão total até eu sentar e descobrir como funciona. Acontece que muitos traders não entendem completamente como seus prejuízos e ganhos são tributados, o que pode ser um grande problema na hora de fazer a declaração.

Aqui está o que aprendi: se você negocia opções, seus prejuízos geralmente são tratados como perdas de capital. Isso significa que você pode usá-los para compensar seus ganhos de capital, o que é bom. Mas aqui está o detalhe – se você for classificado como investidor (o que a maioria dos traders de varejo é), você só pode deduzir até 3 mil dólares de outros rendimentos por ano com suas perdas. Então, se você teve um ano brutal com opções e perdeu 50 mil, não pode simplesmente deduzir todos esses 50 mil contra sua renda regular. Você usaria para compensar ganhos de capital primeiro, depois apenas 3 mil contra outros rendimentos, e o restante pode ser transferido para anos futuros.

Agora, quanto de prejuízo em ações você pode deduzir depende da sua classificação junto do IRS. A maioria das pessoas se enquadra na categoria de investidor, o que limita você. Mas há outro caminho – a classificação de trader. Se você se qualifica como trader, tudo muda. Você pode fazer uma eleição de marca a mercado no final do ano, o que significa que seus prejuízos se tornam perdas ordinárias. Isso é enorme porque perdas ordinárias podem compensar qualquer tipo de rendimento com praticamente nenhum limite. Você também fica isento das regras de venda de lavagem, o que é outra grande vantagem.

Essa regra de venda de lavagem é algo que todo trader de opções precisa entender. Basicamente, o IRS diz que você não pode vender um investimento com prejuízo e depois comprar o mesmo ou um investimento substancialmente idêntico dentro de 30 dias antes ou depois da venda. Se você violar isso, o IRS não permitirá que você deduza essa perda. Para traders de opções, isso fica complicado porque muita gente faz scalping do mesmo strike e expiração ao longo do dia, o que pode acidentalmente acionar violações de venda de lavagem e acabar com sua capacidade de deduzir esses prejuízos.

No lado dos lucros, a menos que você faça essa eleição de marca a mercado, seus ganhos com opções são tributados como ganhos de capital. A maioria será de ganhos de capital de curto prazo (tributados à sua taxa de renda ordinária), a menos que você mantenha uma posição por mais de um ano. O fato é que, mesmo que você mantenha uma opção por meses, se for uma posição curta ou expirar sem valor, ela ainda é considerada de curto prazo, não importa quanto tempo o contrato ficou aberto.

Se você se qualifica para a classificação de trader e faz a eleição, seus lucros líquidos de negociação passam a ser tributados como renda ordinária, o que pode ser vantajoso em algumas situações. Você também pode deduzir despesas comerciais, embora perca a isenção do imposto de trabalho autônomo.

Conseguir a classificação de trader não é automático, no entanto. O IRS analisa fatores como seus períodos típicos de manutenção, a frequência com que negocia, os valores envolvidos, se faz isso para sustento, e quanto tempo dedica a isso. Não há um teste de linha clara, então é um pouco subjetivo. E aqui está o risco – se o IRS discordar da sua classificação de trader, eles podem reclassificá-lo como investidor, o que significa perder o tratamento de perdas ordinárias, perder as deduções de despesas comerciais e reativar as regras de venda de lavagem. Isso é uma consequência séria.

Mais uma coisa que confunde muitos traders: ao calcular quanto de prejuízo em ações você pode deduzir, você precisa somar todos os seus ativos de capital. Suas perdas com opções se misturam com perdas em ações, títulos, criptomoedas, tudo. Você não pode olhar para opções isoladamente.

Resumindo? Se você leva a sério a negociação de opções e quer entender quanto de suas perdas pode realmente deduzir e otimizar sua situação fiscal, você realmente precisa conversar com um consultor fiscal que entenda de traders ativos. As regras do IRS são complexas e um erro pode custar caro.