Procurando maneiras de poupar para o fundo universitário do seu filho? Existem muitas opções por aí, e honestamente, muitas pessoas deixam passar algumas abordagens mais antigas. A maioria das conversas hoje em dia gira em torno de planos 529 ou contas Coverdell, mas se você investigar como as famílias lidavam com isso antes de existirem esses instrumentos, encontrará contas fiduciárias—especificamente contas UGMA e UTMA—which ainda são totalmente viáveis se você souber no que está se metendo.

Então, o que é uma conta fiduciária UTMA, afinal? Quase qualquer pai, avô ou adulto pode abrir uma e transferir ativos para ela em nome de um menor. Você pode ser o custodiante você mesmo ou ter alguém gerenciando. O custodiante basicamente toma todas as decisões de investimento em nome da criança até ela atingir a maioridade, que geralmente fica entre 18 e 21 anos, dependendo de onde você mora. Uma coisa a ter em mente: uma vez que você escolhe um beneficiário para uma conta fiduciária UTMA, isso fica definido. Você não pode trocá-lo depois, como pode com alguns outros veículos de poupança para faculdade.

Agora, aqui está onde UGMA e UTMA diferem. Nem todos os estados permitem ambos, mas a principal distinção depende do que você pode realmente colocar nelas. Uma conta fiduciária UTMA é mais flexível—você pode contribuir com praticamente qualquer ativo, incluindo imóveis. Contas UGMA são mais restritas; você fica limitado a dinheiro, valores mobiliários como ações e títulos, e apólices de seguro. De qualquer forma, há um custodiante, um beneficiário, e tudo que você contribuir é considerado um presente irrevogável. Ou seja, uma vez que está lá, pertence à criança e você não pode retirá-lo.

No aspecto fiscal, essas contas funcionam de forma diferente dos planos 529. Elas não são adiadas de impostos, mas oferecem algumas vantagens. Se o beneficiário tiver menos de 19 anos (ou menos de 24 e for estudante em tempo integral), os primeiros 1.050 dólares de renda não auferida são isentos de impostos. Os próximos 1.050 dólares são tributados à taxa do menor. Qualquer valor acima de 2.100 dólares é sujeito à taxa de imposto federal do custodiante. Não é tão generoso quanto algumas alternativas, mas é algo.

Uma vantagem de uma conta fiduciária UTMA é que, literalmente, não há limites anuais ou vitalícios para contribuições. No entanto, se você contribuir mais de 14.000 dólares por ano como indivíduo (ou 28.000 dólares se for casado declarando em conjunto), ativará o imposto federal sobre doações. Por outro lado, também não há restrições sobre como o dinheiro pode ser usado. Você pode retirá-lo para qualquer coisa—faculdade, um carro, o que for. Algumas famílias gostam dessa flexibilidade, especialmente se o filho conseguir uma bolsa de estudos integral. Mas isso também significa que nada impede um adolescente de gastar tudo em uma viagem assim que completar 18 anos.

Aqui está o detalhe que confunde as pessoas: no que diz respeito à ajuda financeira, os ativos em uma conta fiduciária UTMA são considerados ativos do estudante, não dos pais. Isso importa porque as universidades esperam que os estudantes contribuam com cerca de 20% de seus próprios ativos para cobrir os custos da faculdade, enquanto apenas cerca de 5,64% dos ativos dos pais. Então, ter dinheiro parado numa conta fiduciária pode, na verdade, prejudicar sua situação de ajuda financeira em comparação a mantê-lo em um plano 529.

Se você quiser transferir as coisas depois, tecnicamente pode mover fundos de uma conta fiduciária UTMA para um plano 529, mas precisaria liquidar tudo primeiro e pagar impostos sobre quaisquer ganhos. Além disso, o novo 529 também teria que ser configurado como uma conta fiduciária, e você não pode mudar o beneficiário de um 529 fiduciário do jeito que pode com um comum.

Resumindo: uma conta fiduciária UTMA pode funcionar se você quiser máxima flexibilidade e sem limites de contribuição, mas entre nisso ciente das compensações em relação à ajuda financeira e do fato de que, assim que eles fizerem 18 anos, o dinheiro é tecnicamente deles para fazer o que quiserem.