Acabei de perceber que a Bandwidth subiu 14,5% hoje após a sua teleconferência de resultados. A receita foi praticamente estável trimestre a trimestre, mas aqui está o ponto - a gestão orientou um crescimento de 16% em 2026 com quase 30% de expansão do EBITDA. Essa é uma aceleração bastante significativa na qual eles estão apostando. O que chamou mais a minha atenção, no entanto: eles mencionaram que os desenvolvedores de IA de terceiros que constroem na sua plataforma mais do que quadruplicaram em apenas seis meses. Esse é o tipo de curva de adoção que atrai o interesse de investidores em uma ação como esta. A avaliação parece atraente no papel, com um múltiplo de 8,8x lucros futuros, mas há alguns problemas - eles têm 254 milhões de dólares em dívida conversível e a compensação de ações está consumindo a maior parte dos seus lucros. Ainda assim, se conseguirem realmente executar esse crescimento de dois dígitos fora dos ciclos de gastos políticos, pode valer a pena acompanhar para ações de pequena capitalização no setor de comunicações.