Recentemente, ao fazer backtest de estratégias de negociação, revisitei a questão dos parâmetros do MACD e percebi que muitas pessoas ainda entendem esse indicador apenas com os valores padrão, na verdade, há muito mais espaço para ajustar os parâmetros do MACD do que se imagina.

O MACD é composto por uma linha rápida, uma linha lenta e um histograma, os valores padrão 12-26-9 são bastante universais, mas para mercados de criptomoedas altamente voláteis, às vezes a resposta realmente pode ser um pouco lenta. Eu mesmo frequentemente encontro esse problema em negociações de curto prazo, quando o sinal aparece, o mercado já se moveu bastante.

Por isso, muitos traders de curto prazo optam por combinações como 5-35-5 ou 8-17-9. Parâmetros do MACD mais sensíveis podem captar tendências mais rapidamente, mas o preço a pagar é que o ruído também aumenta, às vezes parece que há um cruzamento dourado, mas logo é revertido. Por outro lado, parâmetros com menor sensibilidade geram menos sinais, mas quando aparecem, costumam ser mais confiáveis.

Fiz uma comparação de backtest usando o MACD (12-26-9) e o MACD (5-35-5) para analisar a tendência diária do Bitcoin no primeiro semestre de 2025. O MACD 12-26-9 gerou 7 sinais claros nesse período, dos quais 2 foram cruzamentos dourados válidos, levando a altas posteriores; o MACD 5-35-5 gerou 13 sinais, ou seja, o dobro, mas apenas 5 foram realmente eficazes, os demais foram pequenas oscilações ou falharam completamente. Na alta de 10 de abril, ambos detectaram o movimento, mas o cruzamento de morte do 5-35-5 apareceu mais cedo, então o lucro foi menor do que o do 12-26-9.

Muita gente, ao ajustar os parâmetros do MACD, começa a procurar pelo chamado "parâmetro ótimo", mas isso é um equívoco. Os mercados e os ciclos têm características muito diferentes, não existe um conjunto de parâmetros que funcione melhor em todas as situações. Ainda mais perigoso é o overfitting, ajustar os parâmetros de forma a se encaixar perfeitamente nos dados passados para parecer que o backtest ficou bom, mas esses parâmetros geralmente não funcionam na prática ao vivo.

Os parâmetros do MACD devem ser ajustados de forma flexível, de acordo com seu estilo de negociação e as características do mercado. Se os parâmetros que você costuma usar recentemente não estão mais funcionando bem, tente ajustá-los levemente, revisando os dados, quem sabe você descobre algo novo. Mas evite trocar os parâmetros com frequência, pois isso só tornará o indicador uma pedra no seu caminho na hora de negociar.

Para iniciantes, recomendo começar com os valores padrão 12-26-9, que são os mais estáveis, com maior consenso de mercado, e seus sinais atraem bastante atenção, tendo maior valor de referência. Quando você tiver uma compreensão mais profunda do MACD, poderá ajustar os parâmetros de acordo com seu estilo de negociação, sem pressa.

Alguém perguntou se é possível usar múltiplos conjuntos de parâmetros do MACD ao mesmo tempo, sim, é possível, mas isso significa que os sinais vão aumentar bastante, dificultando a tomada de decisão. A menos que você já domine bem essa abordagem, o mais recomendado é usar uma configuração de cada vez, bem compreendida.