Recentemente, voltei a ver pessoas discutindo a frase «Buscar riqueza na periculosidade», mas percebi que a maioria dos traders na verdade só entende metade dela.

O significado completo desse provérbio é, na verdade, de duas faces. Muitas pessoas só lembram da primeira parte, pensando que basta arriscar para ganhar dinheiro, mas a verdadeira segunda parte é a chave: até a riqueza se perde na periculosidade.

Já ouvi histórias de muitos traders. Quando o mercado está bom, eles ganham algum dinheiro, acham que descobriram o segredo, começam a aumentar a alavancagem, operam com frequência, e um evento de cisne negro faz com que percam todos os lucros anteriores, chegando até a ter prejuízo. Por isso se diz que, na hora de ganhar, é um em dez, na hora de perder, nove em dez. Quando se ganha, deve-se ser cauteloso, mas quando se perde, a perda acontece muito rápido.

Minha compreensão atual é que buscar riqueza na periculosidade não está errado, mas o pré-requisito é ter um sistema de gestão de risco bem elaborado. Seja usando trading automatizado ou monitorando manualmente, o respeito pelo mercado nunca pode ser comprometido.

Tenho uma metáfora bastante vívida: quando você olha para o abismo, o abismo também olha para você. O mercado é assim; você quer lucrar com ele, mas ele também quer saber como fazer você sair. Portanto, ao invés de pensar todos os dias em como ganhar muito dinheiro, é melhor primeiro consolidar sua gestão de risco. Essa é a verdadeira chave para sobreviver no mercado a longo prazo.