Публичная компания KindlyMD завершила выпуск конвертируемых облигаций на сумму 200 миллионов долларов, средства будут использованы для увеличения доли Биткойн.

Лагерь держателей биткоина среди зарегистрированных на бирже компаний положил начало новому шагу. KindlyMD, компания по трансформации медицинских данных, объявила в понедельник, что она успешно завершила предложение конвертируемых облигаций на сумму 200 миллионов долларов, а вырученные средства будут использованы в первую очередь для покупки большего количества биткойнов (BTC). Этот шаг является ключевым шагом в привлечении денег после слияния с Nakamoto Holdings, холдинговой компанией, соучредителем которой является генеральный директор Bitcoin Magazine Дэвид Бейли, которая привлекла 540 миллионов долларов за счет прямых инвестиций (PIPE). KindlyMD намерена повторить успешный путь стратегии «First Bitcoin Holdings», при этом ее акции (NASDAQ:NAKA) упали на 12% в день сбора средств, но долгосрочная стратегия направлена на то, чтобы позволить инвесторам получить доступ к биткоину косвенно через свои активы. В настоящее время 168 публично торгуемых компаний по всему миру включили биткоин в свои балансы.

Цели финансирования четко направлены на Биткойн

Компания KindlyMD в понедельник объявила о завершении выпуска конвертируемых облигаций на сумму 200 миллионов долларов. Компания четко заявила, что планирует использовать чистую прибыль от этого выпуска для покупки большего количества Биткойн (BTC), а также для пополнения оборотного капитала и удовлетворения общих корпоративных нужд. Этот шаг является последним мероприятием в рамках ее стратегии по накоплению резервов Бит.

Объединение и сотрудничество, общий объем финансирования превысил 700 миллионов долларов США

Данный выпуск进一步 расширил фондовый пул KindlyMD. Ранее компания собрала 540 миллионов долларов через частную продажу (PIPE) в ходе слияния с холдинговой компанией Nakamoto Holdings, основанной главным исполнительным директором Bitcoin Magazine Дэвидом Бейли. Объединённое лицо сохранит название KindlyMD. Дэвид Бейли ранее был консультантом по криптовалютной политике во время предвыборной кампании президента Трампа в 2024 году.

Стратегическая трансформация: от медицинских данных к Биткойн активам

KindlyMD изначально была поставщиком медицинских данных, в мае этого года объявила о слиянии с Nakamoto Holdings, сосредоточенной на покупке Биткойна, что знаменует собой изменение её бизнес-ориентиров в сторону инвестиций в Биткойн. Управление финансированием данных конвертируемых облигаций осуществляется инвестиционным фондом YA II PN, Ltd., управляемым хедж-фондом Yorkville Advisors.

Реакция рынка и стратегия сопоставления

В день объявления новости акции KindlyMD,上市在纳斯达克（код: NAKA），закрылись с падением около 12%. Их ключевая стратегия заключается в том, чтобы позволить инвесторам косвенно получить доступ к инвестициям в Биткойн, ведущую криптовалюту, покупая их акции. KindlyMD намерена подражать успешной модели пионера среди публичных компаний с Биткойн активами — Strategy (ранее известной как MicroStrategy).

Стратегия: эталонные активы компаний и демонстрационный эффект

Strategy в настоящее время является крупнейшим в мире корпоративным держателем Биткойнов, владея 629,376 BTC, стоимостью более 73 миллиардов долларов (по текущим ценам). Компания начала покупать Биткойны с момента своего перехода от разработки программного обеспечения в августе 2020 года, с целью создания более высокой доходности для акционеров. Ее акции (NASDAQ: MSTR) с момента первой покупки Биткойнов за пять лет выросли более чем на 2700%. MicroStrategy в основном финансирует свои покупки Биткойнов за счет выпуска долговых обязательств, а ее основной бизнес в настоящее время сместился в сторону секьюритизации Биткойнов.

Рыночный фон и предупреждение о рисках

Цена Биткойна в последнее время колебалась: после достижения исторического максимума в 124,128 долларов, недавняя цена сделки составила 116,605 долларов, что на 1% ниже за 24 часа. Несмотря на то, что компании, следящие за моделью Strategy (например, KindlyMD), продолжают появляться — некоторые используют неиспользуемые наличные, а другие финансируют покупку Биткойна через выпуск облигаций — некоторые эксперты также предупреждают, что сама стратегия “корпоративного распределения криптовалюты” несет риски.

Число компаний, держащих токены, продолжает расти

В настоящее время 168 публичных компаний по всему миру открыто включили Биткойн в свои резервные активы. Кроме MicroStrategy и KindlyMD, стоит обратить внимание на другого держателя активов — компанию Twenty One, основанную крипто- и традиционными финансовыми гигантами, такими как Tether, инвестиционный банк Cantor Fitzgerald и SoftBank. Эта компания уже владеет 43 500 Биткойнами, однако ее акции еще не начали торговаться.

Заключение

KindlyMD привлекла 200 миллионов долларов через конвертируемые долговые обязательства, увеличив свои активы в Биткойне, что подчеркивает продолжающуюся тенденцию размещения криптовалюты публичными компаниями. Слияние с Nakamoto Holdings и последующее финансирование направлены на воспроизведение модели MicroStrategy, чтобы предоставить акционерам косвенный доступ к Биткойну. Несмотря на давление на цену акций в краткосрочной перспективе и стратегию компании по удержанию токенов, сопряженную с колебаниями рынка и рисками с плечом, такие основные криптоактивы, как Биткойн, становятся все более важным вариантом для диверсификации баланса публичных компаний. В будущем масштаб резервов Биткойна у KindlyMD и степень признания рынка ее стратегии станут важными примерами для наблюдения за развитием “эры корпоративного удержания токенов 2.0”.