4E: Биткойн стабилизировался и начал расти, макроэкономические ожидания и потоки капитала по-прежнему определяют направление

Согласно сообщениям Mars Finance, по данным 4E, Биткойн сохраняет стабильность после небольшого отскока, текущее восстановление больше связано с улучшением рискованного настроения, чем с внутренними движениями в зоне шифрования. Рынок акций немного подрос, ожидая вероятность снижения процентной ставки в декабре на уровне около 85%. Тем не менее, высокая инфляция и слабые данные по занятости продолжают давить на рынок, заявления чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) слегка птичьи, но с ограниченной силой. На этой неделе макроэкономическое внимание будет сосредоточено на заявках на пособия по безработице и данных о занятости ADP. Тем временем кредитные спреды, связанные с ИИ, и CDS продолжают расти, показывая, что капитал переоценивает сильнейшую торговую логику прошлого года. Финансовая ситуация по-прежнему слаба, крипто ETF продолжают выходить, а активные продукты показывают чистую ликвидацию, несколько чистых значений упали ниже 1 доллара за единицу, что значительно увеличивает рискованное настроение. Стратегия вновь оказывается в центре внимания общественности, поскольку резервы Биткойна приближаются к безубыточности, а акции попадают под наблюдение MSCI на предмет исключения, что может стать ключевым фактором на рынке до конца года. В настоящее время корреляция между BTC и акциями технологического сектора ИИ увеличивается, в то время как индекс страха и жадности снижается, показывая, что восстановление краткосрочного настроения ограничено. В структуре опционов спрос на защиту от падения по-прежнему высок, хотя открытые позиции склоняются к бычьим, но подразумеваемая волатильность и позиции обе снижаются, позиции начинают уменьшаться. Если произойдет отскок до около 95,000 USDT, это может привести к давлению на спот из-за выкупа ETF, продолжая логику колебаний в диапазоне; нижний диапазон 80,000–82,000 долларов является основным уровнем поддержки, его пробой может вызвать системные ликвидные стоп-лоссы. Майкл Сейлор снова выпустил BTC Tracker. Оглядываясь на историю, Стратегия обычно раскрывает увеличение позиций на следующий день после появления этого сигнала, что уже сформировало четкую модель общения: сначала сигнал, затем объявление о покупке, создавая устойчивый бычий настрой и ожидания поступления капитала. 4E напоминает инвесторам: краткосрочные движения BTC по-прежнему зависят от макроэкономических ожиданий, притока и оттока капитала и резонанса структуры опционов, восстановление больше связано с внешним рискованным настроением, а не с улучшением основных показателей в цепочке. Для подтверждения дна необходимо финансирование, для улучшения настроения необходимо следить за потоками ETF и динамикой Стратегии, рекомендуется обратить внимание на данные по занятости на этой неделе и на показатели ликвидности спот.