Ежемесячный отчет о частном управлении капиталом Gate за ноябрь 2025 года

Резюме

• Обзор рынка: В ноябре общий рынок продолжал оставаться волатильным, биткоин снизился на 17,54%, что стало крупнейшим месячным падением с начала года. Совокупная рыночная капитализация криптовалют впервые с апреля опустилась ниже 3 трлн долларов, а ликвидации по кредитному плечу вновь достигли пика. Отток средств из биткоин-ETF стал вторым по величине с момента их запуска в 2024 году. Из-за резкого падения рынка открытый интерес по бессрочным контрактам снизился на 35% по сравнению с октябрьским пиком в 94 млрд долларов.

• Результаты приватных инвестиционных продуктов Gate: В ноябре доходность стратегий USDT и BTC в квантовом фонде Gate составила 1,9% и -0,3% соответственно; годовая доходность топ-30% портфелей составила 4,1%, опередив биткоин; наилучший результат показала стратегия «Арбитражный лидер – USDT», годовая доходность за месяц составила 5,5%, продемонстрировав устойчивые защитные свойства; в ноябре общий уровень просадки фонда был низким: максимальная просадка по USDT-стратегии составила всего 0,02%, по BTC-стратегии — 0,03%;

• Будущий прогноз: Исторически декабрь для биткоина был нестабильным — за последние четыре года трижды фиксировался убыток; самыми явными предпосылками для следующего роста биткоина будут восстановление аппетита к риску, улучшение ликвидности и увеличение рыночной глубины. В декабре на краткосрочную волатильность криптоактивов будут влиять ожидания снижения ставок, траектория процентных ставок на следующий год, повышение ставок Банком Японии и слухи о смене главы ФРС.

Отказ от ответственности Инвестирование на рынке криптовалют связано с высоким риском. Рекомендуем пользователям самостоятельно изучать информацию и тщательно понимать природу приобретаемых активов и продуктов перед принятием инвестиционных решений. Gate не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате таких инвестиционных решений.