Динамика цен Bitcoin, обусловленная долгосрочными китами и активностью рынка опционов
Аналитики рынка отмечают, что долгосрочные держатели Bitcoin, часто называемые «китами», активно используют стратегию покрытых коллов, что оказывает давление на цену криптовалюты вниз. Эта стратегия включает продажу колл-опционов, предоставляющих покупателям право приобрести BTC по установленной цене в будущем, при этом зарабатывая премии. Эти действия институциональных и крупных инвесторов усложняют текущую ситуацию на рынке, особенно в условиях продолжающегося спроса со стороны инвесторов ETF.
Ключевые моменты
Киты, использующие стратегию покрытых коллов, создают значительное давление со стороны продавцов, подавляя спотовую цену Bitcoin.
Маркет-мейкеры хеджируют свои позиции, продавая TikTok-спотовый BTC, что дополнительно снижает цены, несмотря на интерес к покупкам ETF.
Долгосрочные запасы Bitcoin, особенно те, что хранятся более десяти лет, в основном способствуют негативному эффекту от продажи коллов на цену.
Торговля опционами влияет на траекторию цены Bitcoin, создавая турбулентную рыночную среду, поскольку киты стремятся реализовать краткосрочную прибыль.
Упомянутые тикеры: Bitcoin
Настроение: нейтральное
Влияние на цену: отрицательное. Суммарный эффект стратегий опционов крупных инвесторов подавляет спотовую цену Bitcoin, несмотря на спрос со стороны институциональных инвесторов ETF.
Контекст рынка: Текущая динамика цен отражает сложное взаимодействие стратегий долгосрочных держателей и краткосрочных торговых давлений, которые в значительной степени обусловлены рынками деривативов.
Анализ рынка и последствия
Недавние исследования показывают, что значительная часть предложения Bitcoin, используемого для продажи опционов, является долгосрочным запасом, в основном удерживаемым более десяти лет. Когда эти запасы используются в качестве залога для продажи покрытых коллов, они вводят отрицательный дельта-эффект на рынок. Аналитик рынка Джефф Парк объясняет:
«Когда у вас есть запас Bitcoin, который вы держите уже более 10 лет, и вы продаете против него коллы, только продажа коллов добавляет свежий дельта-эффект на рынок — и это направление негативное — вы являетесь чистым продавцом дельты, когда продаете коллы.»
Эта деятельность свидетельствует о том, что цена Bitcoin все больше определяется динамикой торговли опционами, что ведет к волатильности и колебаниям цен. Пока киты продолжают искать краткосрочную прибыль, применяя эти стратегии, рынок остается уязвимым для колебаний, а текущие уровни цен во многом зависят от активности деривативов.
Между тем, Bitcoin, судя по всему, отрывается от традиционных акций, особенно технологического сектора, после достижения максимумов в начале 2025 года. Несмотря на рекордные показатели акций, Bitcoin опустился примерно до уровня $90 000, при этом прогнозы по его краткосрочному движению разделились. Аналитики ожидают возможных ралли при дальнейшем снижении ставок и мерах ликвидности Федеральной резервной системы США, в то время как другие предупреждают о возможных снижениях ниже $76 000, ссылаясь на признаки завершения бычьей фазы.
Эта статья была опубликована изначально под названием «Стратегия покрытых коллов Bitcoin ветеранов вызывает боковой рынок», аналитик говорит на Crypto Breaking News – вашем надежном источнике новостей о криптовалютах, Bitcoin и блокчейне.
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к
Отказу от ответственности.
Связанные статьи
Некоторый крупный игрок после покупки на низах девять раз увеличил инвестиции в BTC, временно открыв длинные позиции на сумму 10 миллионов долларов.
Hyperinsight мониторинг показывает, что кит 0x687 открыл длинную позицию на BTC с 40-кратным плечом в 10 миллионов долларов, средняя цена открытия 68563 долларов, цена ликвидации 62817 долларов, текущая прибыль 4000 долларов. Этот адрес недавно в девятый раз увеличил длинную позицию по BTC, ранее закрыв позицию с убытком в 290000 долларов, и все еще имеет открытую длинную позицию по ETH на сумму 1690000 долларов.
BlockBeatNews6м назад
Некоторый крупный инвестор в краткосрочной перспективе открыл длинную позицию на BTC на сумму 10 миллионов долларов, что стало девятым случаем, когда он увеличивает свои вложения в последние дни.
According to Hyperinsight monitoring, on March 27, the 0x687 whale address opened a 40x leveraged long position on BTC, with a size of 10 million USD, at an average price of 68563 USD, currently with an unrealized profit of 4000 USD. At the same time, the address is also building a long position in ETH worth 1.69 million USD.
GateNews12м назад
Биткойн снова достиг $71K, поскольку США отправляют Ирану 15-пунктовый план прекращения огня.
Bitcoin (BTC) снова поднялся выше $71 000 во время ранних азиатских торгов в среду после того, как администрация Трампа предложила Ирану план из 15 пунктов, чтобы положить конец войне, вызвав краткосрочный оптимизм на фоне роста стоимости рисковых активов.
Ключевые выводы:
Биткоин отскакивает на 4% до $71 500 после того, как президент Трамп отправил Ирану план из 15 пунктов.
Cointelegraph20м назад
Greeks.live：Сегодня криптоопционы встречают квартальные расчеты, номинальная стоимость опционов на BTC и ETH составляет 15.12 миллиардов долларов.
Greeks.live публикует данные о расчетах по опционам на 27 марта: истекают опционы на 68 000 BTC и 370 000 ETH, Put/Call Ratio в обоих случаях равен 0.56, максимальные точки боли составляют 74 000 долларов и 2 250 долларов соответственно. Несмотря на волатильность, торговая активность биткоина по-прежнему низкая, рыночная уверенность недостаточна, ожидается улучшение во втором квартале.
BlockBeatNews21м назад
На фоне нарастающей глобальной неопределенности, крупные держатели биткойнов за последний месяц увеличили свои запасы на 61,568 BTC.
Согласно данным Santiment, несмотря на напряженную ситуацию на Ближнем Востоке, биткойн-валютные киты и акулы за последний месяц увеличили свои запасы на 62 000 биткойнов, что показывает, что держатели предпочитают накапливать, а не продавать. В то же время количество малых кошельков также увеличилось. Аналитики считают, что увеличение запасов гигантских китов может предвещать прорыв цен, но также предупреждают о возможной краткосрочной коррекции.
BlockBeatNews21м назад
ZONE Wallet совместно с twin3 создает экосистему "миссии по добыче биткойнов", чтобы криптовалюта вошла в повседневную жизнь граждан.
Тайваньская криптовалютная биржа ZONE Wallet и платформа задач twin3 Bitbee достигли эксклюзивного сотрудничества, запустив режим «биткойн-майнинга задач». Пользователи могут зарабатывать биткойны, выполняя простые задачи через приложение LINE, и легко выводить их в новые тайваньские доллары, что направлено на то, чтобы криптовалюта вошла в повседневную жизнь. Это сотрудничество демонстрирует решимость обеих сторон глубоко развивать тайваньский рынок.
動區BlockTempo21м назад
