Почему сегодня биткойн падает? Тройная вершина пробита, цена опустилась до 91 000, учреждения сокращают позиции и фиксируют прибыль

Биткойн сегодня упал на 1,7% до 90,954 доллара, объем торговли за 24 часа сократился на 5,2% до 46,9 млрд доллара. Эфириум резко упал на 3,3% до 3,137 доллара, общая рыночная капитализация крипто упала на 1% до 3,12 трлн доллара. Технический анализ показывает, что 94,100 доллара формируют тройную вершину сопротивления, удержание поддержки на 90,900 доллара является критическим, прорыв вниз может протестировать 86,970 доллара.

Тройная вершина сопротивления становится последней соломинкой для быков

(Источник: Trading View)

Основная причина сегодняшнего падения биткойна — прорыв технической тройной вершины сопротивления. На 4-часовом графике цена биткойна консолидируется вблизи 92,000 доллара, находясь в нисходящем канале, начавшемся с максимума 107,700 доллара. Цена продолжает удерживать уровень восстановления Фибоначчи 38,2% на 90,900 доллара, а многократные отскоки около 94,100 доллара сформировали явную зону тройного сопротивления.

Тройная вершина — это классическая медвежья формация разворота. Когда цена трижды не может прорвать один и тот же уровень сопротивления, это показывает, что давление продавцов на этом ценовом уровне экстремально сильно, а силы быков исчерпаны. Три попытки биткойна пробить 94,100 доллара закончились неудачей, что заставляет технических трейдеров усомниться, исчезла ли импульсная сила роста. Когда эти сомнения распространяются, появляются волны ордеров на продажу от фиксации прибыли и стоп-лоссов.

Формирование свечей это подтверждает. В последние торговые дни видны длинные верхние тени, волчки и свечи с малым телом, показывающие колебания и ослабление импульса у уровня сопротивления. Нет убедительных бычьих паттернов поглощения или трех белых воинов для подтверждения прорыва. По структуре биткойн все еще создает более высокие минимумы со времени ноябрьского низкого уровня, что позволяет сохраняться среднесрочному восстановлению. Однако, если биткойну не удастся закрыться выше 94,200 доллара, то текущий график остается корректировкой в рамках более широкого нисходящего тренда.

90,900 доллара (38,2% уровень восстановления Фибоначчи) — это критическая поддержка. Этот ценовой уровень является золотым сечением восстановления от максимума 107,700 доллара к минимуму 80,500 доллара и имеет важное значение в техническом анализе. При прорыве через 90,900 доллара возможно тестирование 86,970 доллара (восстановление 23,6%), с дальнейшим возможным спуском к зоне спроса 80,500–82,000 доллара. Такой ступенчатый путь падения обеспечивает трейдерам четкую основу для управления рисками.

Сокращение объема показывает истощение спроса

Вторая причина сегодняшнего падения биткойна — значительное сокращение объема торговли. По данным CoinMarketCap, объем торговли биткойном за 24 часа упал на 5,2% до 46,9 млрд доллара. В более широком смысле, общий объем торговли в крипто-индустрии упал на 14% до 117,4 млрд доллара. Комбинация падения цены с сокращением объема обычно означает, что спрос исчерпывается, а не ускоряется активная распродажа.

Объем — это ключевой показатель для проверки действительности движения цены. Идеальный рост должен сопровождаться расширением объема, показывая реальный приток спроса. Напротив, когда цена консолидируется на высоких уровнях, но объем продолжает сокращаться, это часто предвещает постепенное отступление быков. Эта дивергенция объема и цены — классический сигнал предстоящего разворота тренда. В настоящее время биткойн находится в этом опасном состоянии дивергенции.

Три основных технических предупреждения о падении биткойна

Подтверждение тройной вершины: три неудачных прорыва на 94,100 доллара показывают сильное давление продавцов и истощение сил быков

Продолжающееся сокращение объема: объем за 24 часа упал на 5,2%, типичный признак истощения спроса

Ослабление формирования свечей: длинные верхние тени и малые тела показывают колебания, отсутствие сильных бычьих паттернов поглощения для подтверждения прорыва

С точки зрения волатильности, реализованная волатильность биткойна за последнюю неделю продолжает снижаться. Окружение низкой волатильности обычно появляется перед изменением тренда, текущая низкая волатильность может быть затишьем перед бурей. Исторические данные показывают, что после длительных периодов низкой волатильности биткойн часто испытывает резкие однодневные колебания в 5%-10%, направление может быть как вверх, так и вниз.

Почему заявка Morgan Stanley на ETF не подняла рынок

(Источник: SEC)

Третий вопрос о причине падения биткойна сегодня: Morgan Stanley подала на этой неделе заявку на спотовый ETF по биткойну в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, что должно было быть крупным позитивом, но почему цена упала вместо роста? Документы, поданные в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, описывают предложенный Трастовый фонд биткойна Morgan Stanley, целью которого является отслеживание цены спота биткойна за вычетом комиссий.

В настоящее время спотовые ETF по биткойну управляют активами на сумму более 120 млрд доллара, что составляет значительную часть общей рыночной капитализации биткойна. Для Morgan Stanley выпуск собственного ETF позволит более тесно интегрироваться в портфели клиентов и получать комиссионные, которые ранее шли компаниям BlackRock и Fidelity. Это ознаменует появление первого фонда биткойна, непосредственно инициированного крупным американским банком.

Однако рынок холодно отреагировал на это сообщение, возможные причины три. Во-первых, эффект «ожидание исполнилось». Слухи о заявке Morgan Stanley на ETF циркулировали на рынке несколько недель, цена могла уже заранее отразить это ожидание. Когда официальное сообщение опубликовано, это становится скорее моментом продажи по принципу «позитив исчерпан». Во-вторых, одобрение ETF требует нескольких месяцев, краткосрочно это не приведет к реальному притоку средств. В-третьих, институциональные инвесторы могут «продавать новости», то есть снижать позиции с прибылью при объявлении позитива.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США в среду в 15:00 (восточное время США) составила 4,134%, ниже 4,175% во вторник; доходность 5-летних облигаций упала с 3,717% до 3,689%. Снижение доходности облигаций обычно означает рост настроений избегания риска, отток средств в безопасные активы. В этой макросреде биткойн как рисковый актив сталкивается с давлением распродажи.