Индекс RSI биткоина на уровне 27 – самый низкий с 2016 года… Готовьтесь к хаосу

Привлекательность нового рыночного индикатора охватывает всю криптоиндустрию, поскольку Биткойн находится на грани одних из самых перепроданных цен за этот век. Последняя статистика показывает, что недельный индекс относительной силы (RSI) Биткойна снизился примерно до 27, что очень маловероятно и свидетельствует о значительном объеме продаж. Одновременно Биткойн торгуется примерно по 67 000 после заметных падений, и рынок находится в решающий момент, с малым импульсом, а трейдеры ждут, когда движение изменится в другую сторону.

Индекс относительной силы используется для оценки давления покупок и продаж по шкале от 0 до 100, где значение ниже 30 указывает на перепроданность рынка. Биткойн уже торгуется значительно ниже этого уровня, и этот факт доказывает, что в данный момент доминируют продавцы. В прошлом такие экстремальные показатели часто свидетельствуют о исчерпании продавцов и с большей вероятностью приводят к развороту.

Исторические параллели Биткойна показывают смешанные результаты

Есть немногие моменты в истории, которые можно сравнить с текущими уровнями RSI. В конце 2018 года Биткойн упал почти до 3200 в год длительного медвежьего рынка после достижения уровня 6000. Аналогичный период наблюдался в середине 2022 года после банкротства Three Arrows Capital, что привело к массовой ликвидации крипторынков. Эти примеры показывают, что состояния перепроданности не гарантируют разворот и чаще всего являются поздней паникой, а не истинным дном.

История показывает, что перепроданные рынки склонны к резким восстановлением, хотя в краткосрочной перспективе они могут быть волатильными. Исследования показывают, что показатели RSI ниже 30 увеличивают вероятность краткосрочных разворотов, при этом некоторые исследования указывают на возможность восстановления примерно на 65 процентов в условиях высокой волатильности активов. Тем не менее, иррациональность рынков более устойчива к времени, и предсказать отскоки всегда сложно, даже при наличии положительных технических сигналов.

Текущая рыночная ситуация отличается от прошлых эпох, поскольку участие институциональных инвесторов значительно выросло. Соотношения спотовых ETF и крупных управляющих активами сейчас определяют цену, а такие макроэкономические факторы, как процентные ставки, инфляция и глобальная денежно-кредитная политика, оказывают большее влияние на настроение в криптоиндустрии. Вместо того чтобы полагаться только на прошлые тренды RSI, трейдерам необходимо учитывать все эти крупные силы и технические показатели. Тем не менее, RSI остается полезным инструментом, поскольку он выявляет уровни стресса и возможные точки равновесия на рынке.

Важен текущий контекст рынка

Трейдеры в настоящее время ищут индикаторы, которые могут подтвердить возможное дно. Стабилизация цен, рост минимумов на коротких промежутках времени, а также увеличение объема торгов могут свидетельствовать о возобновлении покупательной активности. В то же время макроэкономические изменения могут быстро изменить настроение в любую сторону. Покупатели могут вмешаться активно, что вызовет резкий разворот цены Биткойна, но потенциал снижения еще остается, если продавцы не уступят. В такой ситуации необходим строгий риск-менеджмент.

Текущий RSI Биткойна — это показатель беспрецедентного страха на рынке, и, как показывает история, это зачастую благоприятная возможность. Но терпение и подтверждение очень важны, поскольку не все показатели перепроданности приводят к мгновенной прибыли. Эффективные трейдеры не полагаются только на технические индикаторы, а используют их в сочетании с макроэкономическим контекстом и избегают эмоциональных решений. Со временем Биткойн больше предпочитает дисциплинированные стратегии, чем реактивную торговлю.