Артур Хейс: Фиатный долг и искусственный интеллект стимулируют следующий бычий рынок (с PPT)

Тема выступления: Печать денег, искусственный интеллект и криптовалюта: разжигание эпической мании бычьего рынка

Составление и компиляция: Golden Finance

13-14 сентября 2023 года в Сингапуре открылась конференция Token 2049. Основатель BitMEX Артур Хейс выступил с речью на тему «Печать денег, искусственный интеллект и криптовалюта: разжигание эпической мании бычьего рынка». Golden Finance прокомментировал эту конференцию. отчеты о последующих действиях на сайте на протяжении всего процесса и составили содержание речи Артура Хейса следующим образом:

• Криптоиндустрия = ликвидность легальной валюты + технология.

Сначала я расскажу о долге и ИИ на макроуровне, затем обсудю микроуровень и объясню, почему мне нравится Filecoin. Этот доклад посвящен моей общей концепции ценности криптовалюты, то есть вопросам, связанным с ликвидностью фиатных валют и технологиями в технологической экосистеме. В последнее десятилетие один из двух всегда был для нас причиной возникновения бычьего рынка, но мы еще не сталкивались с бычьим рынком, созданным обоими одновременно.

Сначала позвольте мне объяснить, почему я думаю, что следующий бычий рынок начнется в начале 2024 года — это будет крупнейший бычий рынок криптовалют и даже рисковых активов со времен Второй мировой войны и Великой депрессии.

Что такое ВВП? Я получил это от Робина Пола: рост населения, производительность и долг.

Я хочу сосредоточиться на детях (население и демография) и долге (эмиссия валюты). У богатых людей мало детей - причин этому явлению много, как показано на рисунке, мы вступаем в период дефицита прироста населения, что является очень большой проблемой, мы берем взаймы у будущего, чтобы строить сегодня и надежда на будущее. Все больше людей приезжают, чтобы восполнить этот рост, чтобы экономическая деятельность могла продолжаться.

Но что, если детей недостаточно, как нам погасить долг за счет экономического роста? Какие решения есть у центральных банков и правительств?

Наш секрет поддержания ВВП – это печатание денег.

Как показано на рисунке, это диаграмма Всемирного банка по мировому долгу и ВВП, который увеличился со 110% в 1970 году до 360% в 2022 году. Страшно не только число 360%, самое страшное — ускорение. Наш темп роста увеличился с 256% до 360% всего за два года с 2020 по 2022 год.

С глобальной точки зрения, мы находимся на поздней стадии долговой катастрофы и ускоряем выпуск долговых обязательств, чтобы компенсировать несуществующий экономический рост.

Хотя мы находимся в Сингапуре, мы все находимся в долларовой системе США, и денежно-кредитная политика большинства стран является отражением финансовой политики США. Поэтому я провожу много времени, обсуждая Федеральную резервную систему и финансовую политику США.

Вот график сроков погашения долга США. В 2026 году у Соединенных Штатов будет облигаций на сумму почти 8 триллионов долларов, и Соединенным Штатам придется найти кого-то, кто готов принять этот долг. Если мир сталкивается с проблемой слишком большого долга и недостаточного количества людей, кто будет покупать долги?

Когда у правительства много долгов, которые необходимо выпустить, но недостаточно людей, желающих их купить, правительство решит проблему, напечатав деньги.

Итак, если вы посмотрите на проблему ликвидности бумажной валюты с глобальной точки зрения и с точки зрения Соединенных Штатов, эмитента резервной валюты, это крупнейший рынок для выпуска валюты, и никто не хочет покупать эти облигации.

Разрабатываются новые технологии, основанные на искусственном интеллекте, и ИИ требует криптовалют

Следующая тема перейдет от легальной валюты к технологиям и рассмотрит тему искусственного интеллекта.

Вчера я присутствовал на обеде с глобальными управляющими активами, семейными офисами и продавцами богатства. Вопросом, в котором все больше всего уверены, должен быть ИИ. Около 75% людей упомянули ИИ, и ИИ — это будущая тенденция развития.

У каждой эпохи свои темы: в 2000 году миром правил Интернет, в 1929 году миром правили радио и железные дороги. В разных циклах мы фокусируемся на новых технологиях, которые произведут революцию в жизни людей. То же самое касается ИИ. С момента изобретения компьютерного Интернета до настоящего времени популярность компьютеров привела к быстрому развитию человеческой цивилизации, что также может объяснить, почему инвесторы так обеспокоены ИИ.

Какие изменения привнесут мыслящие компьютеры в нашу цивилизацию? ИИ может создать стоимость в триллионы долларов.

Ярким пятном последних шести месяцев стал Chat GPT, возможно, самая быстро внедряемая технология в истории человечества. Почему начинающие компании говорят о внедрении больших языковых моделей (LLM-моделей) в конкретной области для повышения производительности продуктов компании.

В настоящее время ведущей акцией в области искусственного интеллекта является NVIDIA. С тех пор, как NVIDIA выпустила продукты, доступные для публичного потребления, цена акций NVIDIA выросла примерно на 200%, а соотношение цены к прибыли составило 100 раз. Но это просто смешно: какую прибыль нужно будет получить NVIDIA через 5–10 лет, чтобы достичь своей нынешней оценки. Я согласен с некоторыми людьми, что цена акций NVIDIA — это пузырь, и этот пузырь будет еще больше.

Таким образом, с одной стороны, недостаточная численность населения и большая ликвидность, обусловленная долгами, создают бычий рынок, с другой стороны, ИИ также будет стимулировать бычий рынок технологий. Я думаю, что ИИ — это отдельная экономическая единица, которую не заботят человеческие правила, поэтому правительства не могут убить ИИ силой. Хотя компьютеры могут быть уничтожены, это также разрушит наши социальные связи, и я не думаю, что какое-либо правительство сможет наказать ИИ. Таким образом, бычий рынок, вызванный недостаточной численностью населения и растущей ликвидностью бумажных денег из-за больших объемов долга + бычий рынок технологий, движимый ИИ (ИИ требует шифрования, поэтому криптопространство также является бычьим рынком) = двойное счастье.

Что нужно ИИ? ИИ требует вычислительной мощности и хранилища данных. Когда я думаю о том, как портфели и семейные офисы внедряются в ИИ, я уже упускаю лучшие возможности инвестировать в стартапы, которые сейчас находятся на подъеме. Я не смогу получить ликвидность до 2026-2027 годов, потому что компании требуется 5-7 лет, чтобы запустить собственный зрелый продукт, поэтому мне нужно найти какие-то приложения, которые можно внедрить немедленно.

Развиваются новые технологии, основанные на ИИ, а ИИ требует криптовалюты. Питание ИИ в основном состоит из вычислительных мощностей (от NVIDIA и полупроводников) и систем хранения данных.К 2030 году рынок хранения данных достигнет 472 миллиардов долларов США.

Сейчас я покупаю акции NVIDIA по цене, в 100 раз превышающей их прибыль, но я все еще могу думать о хранении данных и, возможно, о проблемах, связанных с криптовалютой.

В будущем многие институты венчурного капитала могут заявить, что хотят инвестировать в фонды ИИ. Но если вы не можете объяснить, что будет решать ИИ, по сути, ни один из этих проектов не будет работать.

В 2022 году ожидаемая потребность ИИ в хранении данных составит 90,17 млрд долларов США, а к 2030 году она вырастет до 472,47 млрд долларов США.

Зачем ИИ нужно децентрализованное хранилище? Централизованное управление данными страдает от следующих проблем: плохое управление данными, отсутствие контроля/прозрачности данных, хищническое и непрозрачное ценообразование. По сути, ИИ создаст возможность децентрализованного хранения.

Теперь мне нужен шиткоин, который должен отвечать трем аспектам: 1. Он должен быть котируемым токеном; 2. Он упал более чем на 90% по сравнению с пиком 2021 года; 3. Он должен быть напрямую связан с едой ИИ. и Filecoin соответствует этим трем стандартам.

ИИ нуждается в децентрализованном хранилище, и Filecoin является решением.

**Почему я держу Filecoin? **

Filecoin, считающийся бесполезной криптовалютой, упал почти на 99% с пиковой цены в 300 долларов до текущей цены в 3 доллара. Но люди все еще используют Filecoin.

Во втором квартале 2023 года использование Filecoin увеличилось до 7,6% емкости хранилища.

Есть реальные клиенты, использующие сеть Filecoin, и в сети есть хранилище данных, поэтому рыночное пространство еще много. Хотя в настоящее время существуют централизованные решения от AWS, если пользователи оценят преимущества децентрализации данных в будущем, то рынок децентрализованных хранилищ получит больше возможностей для развития.

Я кратко объяснил, почему Filecoin значительно вырастет, и я держу Filecoin.