Какой стейблкоин самый безопасный

Что такое стейблкоин?

Стейблкоин — это тип цифрового актива, целью которого является поддержание стабильности цены путем привязки его стоимости к традиционному резервному активу. Являясь важной частью криптофинансовой экосистемы, стейблкоины составляют около 10% от общей капитализации крипторынка, или $124 млрд из $1,3 трлн активов. Все больше и больше людей предпочитают принимать стейблкоины, такие как USD Coin (USDC), Tether (USDT) и Binance USD (BUSD), из-за их способности эффективно защищать инвесторов от волатильности, связанной с криптовалютами.

Хотя популярность стейблкоинов предоставила инвесторам множество вариантов, она также принесла с собой проблему определения того, какие стейблкоины безопасны и надежны. Среди растущего числа предложений стейблкоинов ключевыми показателями для оценки надежности стейблкоинов стали такие факторы, как активы, обеспеченные стейблкоинами, соблюдение нормативных требований и практика аудита.

Факторы безопасности стейблкоинов

При оценке защищенности стейблкоинов уровень доверия инвесторов зависит от нескольких факторов. Хотя основной целью стейблкоинов является поддержание стабильности стоимости, механизмы для достижения этой цели должны быть прозрачными, безопасными и надежными.

Ниже приведена разбивка основных факторов, которые следует учитывать:

1. Регулятивный надзор: Убедитесь, что эмитенты стейблкоинов работают в соответствии с признанной нормативно-правовой базой, такой как Департамент финансовых услуг Нью-Йорка (NYFDFS), чтобы обеспечить уровень доверия и подотчетности.
2. Обеспеченный активами и аудированный: выберите стейблкоин, обеспеченный резервным активом 1:1, например, долларами США, хранящимися в безопасном проверенном хранилище. Для подтверждения этих резервов на регулярной основе предоставляются сторонние аудиты и отчеты о прозрачности.
3. Кибербезопасность: Оцените протоколы безопасности базовой сети блокчейна. Чем сильнее безопасность сети, тем меньше вероятность того, что стейблкоину будут угрожать уязвимости. Например, стейблкоины, выпущенные в сетях с большим количеством валидаторов, таких как Ethereum, относительно более безопасны.
4. Риск погашения резервов: Оцените тип резервных активов, принадлежащих эмитентам стейблкоинов. В целом, краткосрочные казначейские облигации предпочтительнее, потому что они меньше подвержены колебаниям процентных ставок и обладают лучшей ликвидностью.

Рассматривая эти факторы вместе, безопасность стейблкоинов можно оценить более комплексно и помочь инвесторам принимать более обоснованные инвестиционные решения.

Топ-3 самых безопасных стейблкоинов

Основываясь на нашем многофакторном анализе, который учитывает такие факторы, как соответствие нормативным требованиям, обеспечение активов и прозрачность, мы определили три самых безопасных стейблкоина для взыскательных инвесторов в сфере криптофинансов. Эти стейблкоины обеспечивают безопасную и надежную гавань в волатильном море цифровых активов:

• Доллар США (USDC): Как самая безопасная валюта, USDC имеет обменный коэффициент 1:1 к доллару США и регулируется в Нью-Йорке, который известен своими строгими аудитами и строгими лицензионными требованиями. Это обеспечивает инвесторам беспрецедентное доверие и подотчетность.
• Tether (USDT): Несмотря на широкое распространение, Tether занимает второе место с точки зрения безопасности. Компания-эмитент Tether Limited подверглась критике за отсутствие полной прозрачности своих резервов. Кроме того, они сталкиваются с юридическими проблемами, в том числе с обвинениями в мошенничестве, поданными Министерством юстиции.
• DAI (DAI): Как самый безопасный децентрализованный стейблкоин, DAI использует набор смарт-контрактов под управлением MakerDAO на Ethereum для поддержания привязки 1:1 к доллару США. Эта структура предлагает уникальный уровень прозрачности и безопасности, которого нет у централизованных стейблкоинов.

Почему USDC самый безопасный стейблкоин?

USDC является самым безопасным стейблкоином и подкреплен сильной финансовой и нормативной базой. USDC, созданный регулируемой финтех-компанией Circle, является не только цифровым долларом, но и высоколиквидным активом с 24-часовым объемом торгов в 4 миллиарда долларов по состоянию на 25 октября 2023 года. Этот стейблкоин имеет тираж $25 млрд и имеет 1,8 млн держателей по всему миру. Его резервы управляются и хранятся ведущими финансовыми учреждениями, такими как BlackRock и BNY Mellon, гарантируя, что их можно обменять на доллары в соотношении 1:1.

Финансовая отчетность USDC проверяется ежегодно, и монета придерживается стандартов аудита, установленных Американским институтом сертифицированных общественных бухгалтеров (AICPA). Кроме того, зарегистрированный в SEC Circle Reserve Fund содержит портфель краткосрочных казначейских облигаций США и соглашений репо овернайт. Такой многоуровневый подход к безопасности и соответствию требованиям делает USDC надежным выбором как в традиционных, так и в криптовалютных финансовых экосистемах.

Является ли DAI безопасным децентрализованным стейблкоином?

DAI значительно снизил свою зависимость от централизованных активов, таких как USDC, при этом резервы обеспечения упали с 50% до 4,9%. Вместо этого он больше полагается на деривативы Ethereum, такие как Encapsulated Ethereum (WETH) и Encapsulated Staked Ethereum (wstETH), на которые в настоящее время приходится 68% его общего обеспечения. Эта разнообразная поддержка повышает стабильность DAI, делая его самым безопасным децентрализованным стейблкоином.

Коэффициент избыточного обеспечения DAI в настоящее время составляет 213%, что повышает его устойчивость как стабильного актива. В дополнение к этому высокому коэффициенту обеспечения он также интегрирует обернутый Ethereum (wstETH), что позволяет DAI получать вознаграждение за стейкинг Ethereum. Эти функции повышают доверие к DAI, что делает его лучшим выбором для получения дохода от стейблкоинов через установленные ончейн-протоколы, такие как Spark и AAVE.

Подводя черту

В постоянно меняющемся криптовалютном ландшафте стейблкоины, такие как USDC, USDT и DAI, обеспечивают относительно безопасную гавань в качестве важных финансовых инструментов для трейдеров и инвесторов. Чтобы принять обоснованное решение, необходимо учитывать множество аспектов, таких как надзор со стороны регулирующих органов, обеспечение активов и кибербезопасность.

Среди централизованных стейблкоинов доминирует USDC с его сильными резервами средств и строгим регулированием, в то время как DAI является надежной децентрализованной альтернативой. Внимательно изучив эти ключевые факторы, инвесторы могут быть более уверенными в навигации по хитросплетениям криптовалютного рынка. Для получения более целостной картины ознакомьтесь с нашей исследовательской статьей о статистике стейблкоинов, чтобы понять более широкие тенденции, формирующие этот сегмент.

Источник: Голден Финанс