Изучив макрофинансовый Опытный трейдер в течение 20 лет, какой токен вы купите в этом цикле?

Исследовавшая традиционную финансовую систему в течение 20 лет, какие токены купят на этом цикле? Ответ Раула Пала: 90% денег размещено в BTC, ETH, SOL, SUI, DOGE. В своем последнем подкасте этот “ветеран финансов” поделился своим “Руководством миллионера в криптовалюте” - как распределить активы и искать токены с потенциалом. Вот сути его идеи (1/)

Raoul Pal: криптотокен находится в ‘банановом интервале’. Рауль Пал начал свою карьеру в 1990 году.

1997年，он постучался в двери Goldman Sachs и начал работать там в сфере продажи хедж-фондов.

Через 5 лет он перешел в GLG, где управлял портфелем фонда до 2005 года. В том же году он основал Global Macro Investor, предоставляя квантифицируемые и легко читаемые исследования для глобального макроинвестирования, и продолжает делать это и по сегодняшний день.

Кроме того, в 2014 году он основал финансовую медиа-платформу - Real Vision, чтобы помочь своим членам разобраться в сложном мире финансов, бизнеса и глобальной экономики.

В качестве твердого булловика BTC Раул Пал еще до выборов в США предположил, что ликвидность поступает на рынок, и долговой рефинансирование, стимулируемое макроэкономическими силами, будет влиять на цены на все активы, но особенно выделяется производительность криптотокенов: рынок войдет в “банановый интервал”, в котором криптотокены обычно стремительно растут.

Как инвестор, самый простой способ - это распределить большую часть активов в основные токены криптовалюты, поддерживать основной инвестиционный портфель, затем быть терпеливым и игнорировать внешний шум.

BTC VS ETH VS SOL, кто покажет наивысший рост?

Раул Паль считает, что рыночная капитализация криптовалютных токенов в этом цикле достигнет от 10 до 15 трлн долларов, что в 5-7 раз больше, чем текущие 2,2 трлн долларов (на момент интервью).

И он считает, что производительность SOL будет превосходить производительность ETH, производительность ETH будет превосходить производительность BTC: BTC, вероятно, увеличится в 3-4 раза, тогда как SOL может вырасти в 8 раз или более, а ETH будет где-то посередине. Что касается распределения активов, правила Пала заключаются в том, что примерно 90% инвестируются в основные активы, а 10% - в другие.

Но на определенном этапе может быть выбрано одно или несколько “новых товаров”, на которые будет сделано больше ставок.

Например, SUI может быть выделено 25%, а остальные 65% будут инвестированы в другое.

Он сказал, что, с учетом того, что Memecoin все еще находится на ранней стадии, он выделил только небольшую часть места для ‘ставок’ и не хочет делать слишком крупные.

Почему я вижу потенциал в SOL, SUI и DOGE?

В июле 2024 года Пал объявил на своем YouTube-канале, что 90% его личных инвестиций в криптовалюту находятся в SOL, потому что, несмотря на значительные колебания цены, она проявляет выдающуюся устойчивость.

Solana имеет сильное сообщество, отличный пользовательский опыт, выдающуюся технологию, способность создавать NFT с низкой стоимостью на цепочке и быструю скорость транзакций. Взрывной рост Memecoin также является одним из достижений Solana в использовании цепочки. Экосистема активно развивается, подобно ETH в предыдущем цикле, поэтому он считает SOL низкорисковым регионом и хорошим местом для крупных инвестиций.

Помимо Solana, Pal также смотрит на Sui и Doge.

Выбор SUI был сделан по нескольким причинам: SUI является технологически инновационным и показывает превосходную производительность на рынке по сравнению с другими основными криптовалютами, такими как Solana и Ethereum.

Важно также учитывать ценовую динамику, пока ценовая динамика SUI не превзойдет общую динамику других криптовалютных токенов, Pal не будет уверен, что SUI может быть “новым”.

Выбор Doge обусловлен его сильным культурным символом и международным признанием, а именно широкой поддержкой сообщества. Важным фактором является также поддержка Doge со стороны Илона Маска, который обладает способностью способствовать развитию Doge через свое влияние в социальных медиа и реальные действия.

Кроме того, исходя из графика торговли Doge и его исторической производительности, можно сказать, что каждые четыре года происходит огромная ценовая волатильность, которая является частью его инвестиционного решения.

По его мнению, Doge - это Solana среди Memecoin. (4/)

Как обнаружить потенциал токена?

Pal высказал мнение: редкость заключается не в токене, а во внимании. Настоящая игра - это захват внимания.

Поэтому ключевым является выявление активов с потенциалом путем определения проектов, способных привлечь внимание рынка и ликвидность. Это обычно включает анализ макроэкономических тенденций, таких как изменение политики по отношению к токенам и глобальные события, которые могут влиять на внимание к активам. Теория этого отбора токенов также применима к мем-койнам. Для мем-койнов самое важное - понять культурное значение и принятие сообществом мем-койна. Инвестируйте в мем-койны, которые имеют резонанс с широкой аудиторией и поддержку сообщества.

Следите за состоянием сообщества, включая социальные медиа, следите за динамикой цен и рыночным настроением, ищите активы, которые могут привлечь внимание инвесторов при стабильных или растущих ценах, этот актив может иметь потенциал стать следующим горячим трендом. (5/)

В чем разница между популярностью мем-монет в этом цикле и NFT в прошлом цикле?

Хотя у Пала есть некоторое количество Memecoin, он считает, что Memecoin связаны больше с торговлей и инвестициями, обычно связанными с определенными сообществами или культурными явлениями, и их ценность частично проистекает из чувства принадлежности и участия членов сообщества.

Они могут быстро увеличиваться в стоимости из-за популярности сообщества, но также существует риск быстрой потери стоимости.

NFT представляют собой новый тип активов, который не просто имитирует существующие криптовалюты, а составляет новую инфраструктуру интернета, ценность которой заключается в уникальности, редкости и культурном значении. Они могут служить доказательством владения цифровым искусством и коллекционными предметами, что открывает новые возможности для накопления семейного богатства. (6/)

Времени, оставшегося для заработка, мало. Пал отмечает, что циклы на рынке очень узкие, и, возможно, есть всего 6-8 месяцев, чтобы заработать деньги. Это означает, что инвесторы должны правильно настроить свои доли риска в капитале до достижения рынком пика: предположим, что рынок достигнет 12 триллионов долларов, и ваша крупная доля активов должна заработать деньги в соответствии с ростом рынка. Если это так, то вы поступили правильно. Если ваше состояние выросло на 100% при 1% вашего актива, а другие портфели выросли на x и в конечном итоге соответствуют рынку, то вы получили адаптированный к риску доход.

Пал предлагает найти сбалансированный инвестиционный портфель, где активы с более высоким риском сбалансированы активами с более низким риском. Например, Пал считает, что Solana - относительно безопасный и высокорейтинговый актив, в то время как Sui - новый и более рискованный актив. Если рынок стремительно развивается, Sol станет одним из топ-3 токенов, а Sui войдет в топ-10.

Также, в области Memecoin, Doge является более безопасным активом, в то время как другие Memecoin имеют более высокий уровень риска.

Исследуйте различные периоды, ищите токены, которые сохраняют свою живучесть, а не поддавайтесь Fomo. (7/)

“Продажи в роке, оптимизм приносит деньги” В целом, Пал подчеркивает три аспекта в отношении инвестиций на криптовалютном рынке:

1. Установите связь с сообществом и помните о значимости ценности и сообщества в инвестициях, а не о краткосрочной прибыли.
2. Прокси-токен - это не игра в дефицит, а внимание.
3. Основной акцент стоит сделать на безопасном активе и держать его в течение цикла рынка, чтобы получить рост активов; используйте небольшое количество активов для ставок на более рискованные токены, выбирая «новые продукты» на основе макроэкономической ситуации, сообщества, технических инноваций, развития экосистемы и развития токена.

В конце концов, Пал также сказал: “Продажи Doom, оптимизм приносит деньги”. В финансовой сфере исторически успешные инвесторы (легендарные личности) зарабатывали, прогнозируя и используя периоды негатива на рынке, покупая во время падения рынка и продавая до восстановления рынка, чтобы получить прибыль.

Потому что большую часть времени все наладится, человечество не уничтожит себя, центральные банки и правительства предпримут меры, чтобы предотвратить резкое падение рынка, технологический прогресс улучшает нашу жизнь и создает больше богатства. Несмотря на периодические колебания рынка, в долгосрочной перспективе рынок имеет тенденцию к росту, что говорит инвесторам: во время падения рынка следует искать возможности для покупки, а не панически продавать.