Инвесторы Крипто готовятся к новым возможностям в связи с изменениями в политике США, говорит Бернштейн

После ряда обсуждений с различными группами американских инвесторов аналитики компании Bernstein сделали замечание: многие участники рынка все больше уверены, что «криптовалюта вернулась».

Энтузиазм возрождается на фоне политического сдвига во время администрации Трампа, что вызывает все больше любопытства относительно потенциальных последствий для цифровых активов.

По мнению команды Бернштейн под руководством Гаутама Чугани, этот оптимизм пока не сопровождается детальным пониманием возникающего регулирующего пространства, но ясно, что инвесторы готовятся к увеличению участия.

Связанное чтение: Bitcoin против XRP: повлияет ли BRICS на резервы США в криптовалюте? Регуляторные изменения и интерес со стороны институциональных инвесторов

Бернштейн отметил широкий спектр интересов инвесторов, охватывающий традиционную финансовую сферу, платежи, технологии и секторы, связанные с криптовалютой.

При всем желании исследовать акции, связанные с криптовалютой - от бирж до интегрированных с искусственным интеллектом майнеров - аналитики также выделили особый интерес к динамике цен на Bitcoin и стейблкоинам, особенно в свете развития законодательной среды в США.

Заметно, что новые игроки на рынке фиксированного дохода и облигаций проявляют повышенный интерес, и стратегические шаги MicroStrategy продолжают привлекать внимание.

Бернштейн указал на несколько ключевых регуляторных факторов, которые могут определить будущее криптовалютного рынка. Среди них - распоряжения Президента Трампа о исследовании стратегических резервов цифровых активов и потенциальное отмена регуляции Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), препятствующей американским банкам владеть цифровыми активами.

Если эти меры будут внедрены, это может способствовать более широкому участию институциональных инвесторов и повысить ликвидность. Аналитики прогнозируют взрывной рост покупок биткоинов корпоративными клиентами, с возможным удвоением годовых объемов к 2025 году.

Несмотря на широкий интерес, институциональные инвесторы остаются нейтральными по текущей ценовой траектории биткойна, как сообщает Bernstein. Вместо агрессивно бычьих или медвежьих позиций, преобладающее настроение подразумевает ожидание и наблюдение. В частности, акционеры концентрируются на крипто-акциях, поскольку прямые инвестиции в биткойн остаются недоступными для многих.

Рост корпоративных и стейблкоинов

Обсуждения с инвесторами также затронули развивающуюся роль стейблкоинов и их потенциал для укрепления доминирования доллара США в цифровой финансовой сфере.

Бернштейн прогнозирует, что законодательство о стабильных монетах будет способствовать принятию в таких областях, как международные платежи и денежные переводы, с банками и финтех-компаниями, исследующими возможности дохода и интеграции, которые предлагают эти цифровые активы.

С корпоративной стороны аналитики Bernstein выделили MicroStrategy как ключевого участника в капитальных рынках, связанных с биткоином. Хотя некоторые считают высокую экспозицию компании к биткоину рискованной, в Bernstein утверждают, что подход MicroStrategy - выпуск облигаций, конвертируемых в акции и привилегированных акций - сыграл важную роль в продвижении институциональной адаптации биткоина.

С учетом того, что другие корпорации, вероятно, последуют их примеру, фирма предполагает, что общие ежегодные покупки Bitcoin корпорациями достигнут $50 миллиардов к 2025 году. Бернштейн сохраняет позитивный прогноз по нескольким компаниям, связанным с восстановлением криптовалюты, включая Robinhood, Riot Platforms и Core Scientific.

Они видят эти компании как хорошо позиционированные для получения выгоды от растущего импульса в сфере цифровых активов, обусловленного ясностью регулирования, институциональным участием и инновациями стейблкоинов.

Общая рыночная капитализация цифровых валют на графике за 1 день. Источник: TradingView.comИллюстрация создана с помощью DALL-E, график от TradingView