Реальные случаи мошенничества в DeFi: владельцы крупных активов потеряли более миллиарда долларов из-за невозможности вывести средства

По сообщению BlockBeats News, экосистема DeFi вновь выявила серьезные уязвимости в безопасности. Один крупный инвестор столкнулся с рисками мошенничества в DeFi из-за краха протокола Stream Finance, его активы были потеряны более чем на 1.07 миллиарда долларов, и в настоящее время они полностью заморожены, команда проекта не предоставила никаких решений.

Размер потерь одного инвестора превышает ожидания группы

Этот случай мошенничества в DeFi связан с крупным держателем активов, у которого есть значительная экспозиция в Stream Finance и связанных протоколах. Согласно отслеживанию адресов в блокчейне, распределение средств этого инвестора выглядит следующим образом:

• В протоколе Euler три адреса совместно держат около 82 миллионов USDT (включая 0xa38d6e3aa9f3e4f81d4cef9b8bcdc58ab37d066a с 57 миллионов USDT, 0x0c883bacaf927076c702fd580505275be44fb63e с 3.8 миллиона USDT, 0x673b3815508be9c30287f9eeed6cd3e1e29efda3 с 22 миллиона USDT)
• В протоколе Silo заблокировано 233.3 BTC (примерно 24.5 миллиона долларов), вывести нельзя

Этот инвестор узнал о потере в 93 миллиона долларов, раскрытой официально Stream Finance в начале ноября через новостные каналы, только после чего осознал, что платформа оказалась в кризисе ликвидности. При попытке вывести средства он обнаружил, что их уже невозможно получить, ликвидность протокола полностью исчерпана.

Недостатки конструкции протокола привели к сбою механизма вывода

Структурная проблема Stream Finance заключается в том, что механизм вывода зависит от новых поступлений средств для высвобождения лимита на вывод. После отключения функции депозита этот механизм полностью вышел из строя. После последнего официального объявления 4 ноября команда не публиковала никаких обновлений или решений, оставляя инвесторов в полностью пассивной ситуации.

Некоторые участники сообщества начали использовать технические средства для захвата ограниченной ликвидности, даже возникли ситуации “роботов, соревнующихся за вывод”. Некоторые инвесторы, доверившись чужой технической помощи, передали сертификаты депозитов, что привело к дальнейшим потерям активов и вызвало хаос в сообществе.

Системные риски, скрытые за мошенничеством в DeFi

Независимый аналитик YieldsAndMore выявил более глубокие структурные риски. Крах Stream Finance связан с долговыми обязательствами между несколькими DeFi-протоколами на сумму до 285 миллионов долларов, в том числе:

• TelosC — 123.6 миллиона долларов
• Elixir — 68 миллионов долларов
• MEV Capital — 25.4 миллиона долларов

Самая опасная точка риска — протокол deUSD от Elixir, который выдал Stream 68 миллионов долларов USDC, что составляет около 65% от общего резервного фонда deUSD. В случае невозможности погашения долга Stream, резерв deUSD подвергнется смертельной угрозе.

Проблемы возврата средств из-за децентрализованной архитектуры

Из-за децентрализованной конструкции протоколов Euler, Morpho, Silo и других, возможности регулирования крайне ограничены. В нескольких юридических командах уже готовятся иски, однако вероятность возврата средств и прогресс в этом вопросе остаются очень неопределенными. Для застрявших инвесторов единственный возможный способ — продолжать следить за официальными каналами, время разблокировки активов пока неизвестно.

Цена системных рисков в DeFi

Этот инцидент вновь подтверждает системные недостатки экосистемы DeFi. Рекурсивный кредитный рычаг, распространение протоколов и отсутствие эффективного управления рисками стали хроническими проблемами отрасли. Несмотря на заявления команды Stream о полном выкупе каждого доллара, в случае дефолта базовых активов такие обещания оказываются фикцией.

Кредиторы зачастую узнают о полном объеме рисков только после анализа сторонних специалистов, что свидетельствует о серьезных пробелах в раскрытии информации и в реальном времени аудита в текущей DeFi-экосистеме. Возможность композиции в DeFi — это острый нож: в бычьем рынке она позволяет эффективно возвращать капитал, но одновременно ускоряет проникновение рисков через многоуровневые протоколы, формируя сложную и трудно предсказуемую сеть рисков, которая в конечном итоге может привести к масштабным мошенническим схемам в DeFi.