Падение акций NEM сигнализирует о неблагоприятных условиях на рынке: что инвесторам следует отслеживать

Newmont Corporation (NEM) завершила последнюю торговую сессию на уровне $126.93, что на 3.8% ниже закрытия предыдущей сессии. Эта недооценка выделялась на фоне более широких рыночных движений — индекс S&P 500 снизился всего на 0.13%, Nasdaq упал на 0.72%, а Dow фактически вырос на 0.11%. Однако при взгляде на более широкий временной промежуток ситуация выглядит иначе: акции NEM выросли на 32.15% за последний месяц, значительно опередив рост сектора базовых материалов на 12.37% и скромный рост S&P 500 на 0.78%.

Краткосрочная прибыль: что показывают цифры

Сектор добычи и металлов внимательно следит за предстоящим отчетом NEM, запланированным на 19 февраля 2026 года. Текущие консенсус-прогнозы указывают на прибыль на акцию в размере $1.81, что на 29.29% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Ожидаемый доход составляет $5.75 миллиардов, что показывает умеренный рост на 1.78% по сравнению с прошлым годом.

За полный финансовый год аналитики прогнозируют, что NEM покажет прибыль в размере $6.33 на акцию и выручку в $21.72 миллиарда. Прогноз по прибыли представляет собой впечатляющий рост на 81.9% по сравнению с предыдущим годом, хотя ожидается, что выручка останется на уровне 2025 года. Эти смешанные сигналы — сильный рост прибыли при стабильной выручке — требуют внимательного анализа операционной эффективности компании и расширения маржи.

Метрики оценки: премиальное положение в отрасли

С точки зрения оценки, NEM в настоящее время торгуется по коэффициенту Forward P/E 17.25, что ставит акции в премиум по сравнению с отраслевым средним значением 16.02. Этот разрыв в оценке вызывает вопросы о том, закладывает ли рынок будущий рост или ожидания роста.

Коэффициент PEG — который корректирует мультипликатор цена/прибыль с учетом ожидаемых темпов роста — составляет 1.01 для NEM. Это значительно отличается от среднего значения по отрасли добычи золота, равного 0.49, что говорит о том, что инвесторы платят более высокую мультипликатор за ожидаемый рост прибыли. Коэффициент PEG выше 1.0 традиционно указывает на то, что акции торгуются с премией относительно своих перспектив роста.

Отраслевой ландшафт и конкурентная позиция

Отрасль добычи золота, входящая в более широкий сектор базовых материалов, в настоящее время занимает Zacks Industry Rank 74, что помещает её в топ-31% из более чем 250 отслеживаемых отраслей. Этот рейтинг определяется на основе усредненных показателей эффективности компаний внутри сектора. Исследования показывают, что отрасли в верхней половине рейтинга обычно превосходят нижнюю примерно в 2 раза, что создает благоприятный контекст для отраслевой экспозиции NEM.

Инвестиционная рамка: ключевые метрики для мониторинга

NEM имеет рейтинг Zacks Rank #3 (Hold), что отражает сбалансированный взгляд исследовательского консенсуса. Особенно важно, что прогноз EPS по версии Zacks за последние 30 дней вырос на 3.27%, что свидетельствует о постепенном положительном настроении аналитиков, покрывающих компанию. Эти пересмотры прогнозов исторически связаны с краткосрочным движением цены, поэтому их стоит отслеживать по мере приближения сезона отчетности.

Инвесторам, следящим за NEM, рекомендуется внимательно наблюдать за датой публикации отчета 19 февраля, динамикой пересмотров аналитических прогнозов и тем, как премия по оценке акции по сравнению с конкурентами будет вести себя в течение цикла отчетности. Сочетание сильных ожиданий роста прибыли на 2023 год и стабильных прогнозов по выручке создает динамическую ситуацию, за которой стоит внимательно следить в ближайшие недели.