Erste Group повысила рейтинг $AMD до «Покупать» с «Держать», поскольку наблюдается более сильный спрос на дата-центры, улучшенная прибыльность и более привлекательная продуктовая линейка, чем ранее.

В заметке говорится, что AMD ожидает рост выручки в первом квартале 2026 года на 32% по сравнению с прошлым годом, что обусловлено растущим спросом на высокопроизводительные ЦПУ и GPU для дата-центров.
Аналитик также подчеркнул улучшающуюся тенденцию операционной маржи AMD и отметил, что оценка компании все еще выглядит привлекательной, при этом в статье цитируется коэффициент PEG 0,49 и говорится, что AMD кажется недооцененной на основе расчетов справедливой стоимости.
Ключевой частью оптимистичного взгляда является предстоящий Instinct MI450, основанный на 2-нм техпроцессе и ожидаемый во второй половине 2026 года. Erste считает, что его больший объем памяти по сравнению с предстоящими продуктами Ruby от NVIDIA может поддержать высокий спрос.