InvestingWithBrandon

Я не продаю покрытые коллы на свой основной портфель.
Вот именно почему.
Мой основной портфель — это основа.
VOO. Q. Компандеры.
Вещи, которые я хочу держать десятилетиями.
Если я продаю покрытый колл.
Акции резко растут.
Теперь у меня есть два варианта.
Перезакрыть и продлить срок и заплатить за это.
Или получить вызов и реализовать огромную налоговую прибыль.
Налоговая прибыль влияет на мои налоги.
Теперь мне нужно, чтобы акции упали на значительную сумму, чтобы снова войти и выйти на нулевом уровне по сделке.
Это не стратегия. Это налоговая ловушка.
Если я хочу под

Я зарабатываю около $28k в месяц на опционах.
Никакой дневной торговли
Никакой свинг-трейдинга
Никаких покрытых коллов
Никаких денежных обеспеченных путов
Никакой ерунды
ВМЕСТО ЭТОГО, Я ДЕЛАЮ ЭТО:
Создаю базовый портфель
Продаю путы с обеспечением (не денежным обеспечением)
Покупаю LEAPS за премию от проданных путов
Покупаю акции за премию от проданных путов
(все опционы с сроком более 1 года)
Я могу объяснить это 14-летнему и, скорее всего, обгоню 95% людей, читающих это.
Простые победы.

Иерархия бычьего настроения.
От наименее бычьего до наиболее бычьего.
1. Покупать акции.
2. Продавать пут-опционы.
3. Покупать колл-опционы.
От самого легкого до самого сложного способа заработать деньги.
1. Покупать акции.
2. Продавать пут-опционы.
3. Покупать колл-опционы.
Обратите внимание, что порядок идентичен.
Покупка колл-опционов — самый сложный способ заработать в опционах.
Это означает, что я покупаю колл-опционы только при максимальной бычьей настроенности.
Если что-то оценивается как справедливая цена.
Я покупаю акции.
Если что-то недооценено.
Я продаю

Не ожидайте возврата этой волны.
Рынок за две недели вырос на 17%.
Почти без волатильности на подъеме.
Это не то, как обычно работают рынки.
Я почти на 100% уверен, что мы увидим откат.
Может быть, откат на 3%.
Может быть, колебания на 5%.
Может быть, многонедельное боковое движение.
Что бы это ни было.
Это будет казаться страшным в моменте.
Люди будут кричать, что медведь вернулся.
Думеры выйдут из спячки.
Все это не имеет значения.
Корректируйте свои ожидания.
После роста на 17% за 2 недели.
Будущая доходность отсюда замедлится.
Терпеливые инвесторы побеждают. Нетерпеливые возвращают всё обр

Рынок не движется по новостям.
Рынок движется по скорости изменения новостей.
Плохие новости становятся еще хуже? Рынок падает.
Плохие новости остаются плохими? Рынок ничего не делает.
Плохие новости становятся менее плохими? Рынок резко растет.
Вот почему дны кажутся такими сильными.
Ничего на самом деле не изменилось.
Новости все еще плохие.
Они просто перестали ухудшаться.
Это маленькое смещение с -10 до -8 — вся сделка.
Большинство розничных инвесторов ждут, когда новости станут хорошими.
К тому времени рынок уже вырос на 17%.
Следите за скоростью изменения. Не за а

6 месяцев.
Это среднее время от начала крупной войны до дна фондового рынка.
Рассматривая каждое крупное конфликт в современной истории.
Первая мировая война. Вторая мировая. Вьетнам. Ирак. Афганистан.
Медиана составляет 6 месяцев.
Почему это важно?
Это не потому, что войны следуют какому-то финансовому закону.
Это потому, что человеческая природа не меняется.
Люди не хотят страдать вечно.
Примерно через 6 месяцев.
Меняется настроение.
Начинаются переговоры.
Появляется свет в конце туннеля.
Рынок видит это раньше всех.
И начинает закладывать в цену восстановление.

Мистер Рынок эмоционален.
Бизнесы не являются таковыми.
Apple вчера — это тот же Apple сегодня.
Microsoft вчера — это тот же Microsoft сегодня.
Meta вчера — это та же Meta сегодня.
Единственное, что изменилось — это то, как рынок о них чувствует.
Однажды Мистер Рынок говорит: оценки слишком высоки, паника, продавайте.
На следующий день он говорит: нефть пойдет к 300 долларам, сбрасывайте всё.
Неделю спустя он говорит: на самом деле сделка происходит, покупайте, покупайте, покупайте.
Бизнесы абсолютно ничего не делали по-другому.
Ваша задача как инвестора.
Находиться на др

Четыре ключевых фактора, за которыми я слежу каждый день.
1. Экономика.
2. Процентные ставки.
3. Рост прибыли на акцию.
4. Оценка S&P 500 / Nasdaq.
Это всё.
Всё остальное в конечном итоге попадает в одну из этих категорий.
Данные по рынку труда относятся к экономике.
Решения ФРС — к ставкам.
Отчёты о доходах — к EPS.
Коэффициенты P/E и ожидания на будущее — к оценке.
Если число не входит ни в одну из этих категорий,
мне всё равно.
Большинство розничных инвесторов тонут в шуме, потому что у них нет структуры.
Создайте структуру. Фильтруйте всё через неё.
Те же 4 ка

Четыре ключевых фактора, за которыми я слежу каждый день.
1. Экономика.
2. Процентные ставки.
3. Рост прибыли на акцию.
4. Оценка S&P 500 / Nasdaq.
Это всё.
Всё остальное в конечном итоге попадает в одну из этих категорий.
Данные по рынку труда относятся к экономике.
Решения ФРС — к ставкам.
Отчёты о доходах — к EPS.
Коэффициенты P/E и ожидания на будущее — к оценке.
Если число не влияет ни на одну из этих категорий,
мне всё равно.
Большинство розничных инвесторов тонут в шуме, потому что у них нет структуры.
Создайте структуру. Фильтруйте всё через неё.
Те же 4 к

Мой основной счет в Schwab вырос более чем на $300k за 3 недели.
Чувствую ли я себя лучше сегодня по сравнению с 3 неделями назад?
НЕТ.
Это просто ежедневная волатильность, детка...
Не уставляйте взгляд в свои ноги.
Сосредоточьтесь на общей картине — покупайте отличные компании за меньшую цену, чем они стоят.
Фондовый рынок ВСЕГДА ВСЕГДА ВСЕГДА будет волатильным.
Это часть игры.
Но я понимаю, что людям не нравится это видеть...
Лучший способ справиться с волатильностью — знать, что у вас есть, и почему именно это. Если вы можете уверенно ответить на этот вопрос, волатильност

Несмотря на весь бред, который вы видите в интернете, рост EPS сейчас очень сильный.
Почему это должно вас волновать?
Потому что это ПЕРВИНОЕ ВЕЩЬ, которая влияет на цены акций в долгосрочной перспективе.
Придерживайтесь плана

Покупайте отличные компании за меньшие деньги, чем они стоят.
Используйте опционы для увеличения эффективности очень уверенных сценариев.
Это так просто.
И работает.

Если я выиграю $5 миллион долларов завтра.
Вот именно что я сделаю с ними.
Шаг 1. Построить базу. $4M из $5М.
$2M в VOO.
$2M в Q.
Шаг 2. $1M в отдельные компании.
Только те, что проходят все 5 фильтров.
Ниже внутренней стоимости. Защита. Ценовая власть. Рост EPS. Можно держать долго.
Шаг 3. Продать защищённые опционы портфеля.
Страйки на 10% ниже текущей цены.
Только на 1-2 года.
Зарабатывать премию. Покупать больше акций и LEAP-коллы.
Шаг 4. Поддерживать соотношения навсегда.
Рынок падает на 50%. Нет маржин-колла. Всё равно нормально.
Шаг 5. Никогда не становиться