เมื่อวันที่ 9 กันยายน ตลาด DeFi ยังคงฟื้นตัวต่อเนื่อง โดย TVL ทั้งหมดในเครือข่ายเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 1,542.21 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 0.75% ใน 24 ชั่วโมง; ปริมาณการซื้อขาย DEX ดีดตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเป็น 144.49 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 58% เมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า แต่ลดลง 14.15% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่ผ่านมา จุดสนใจบน on-chain มุ่งไปที่ Suilend ซึ่งหยุดการกู้ยืมเนื่องจากเหตุการณ์ IKA ได้รับการชำระบัญชี, Sky เข้าร่วมการแข่งขัน Stablecoin ของ Hyperliquid, เรื่องเล่า WLD ทำให้ราคาหุ้น Eightco พุ่งขึ้นมากกว่า 5000% และ Lion Group ประกาศว่าจะค่อยๆ เปลี่ยนสินทรัพย์ SOL และ SUI เป็น HYPE. โทเค็นในโซน DeFi ทั้งหมดปรับตัวสูงขึ้น โดยความเสี่ยงระยะสั้นในตลาดและเรื่องเล่าระยะยาวผสมผสานกัน.
ภาพรวมตลาดการเงินแบบกระจายอำนาจ
! DeFi TVL
(ที่มา: DeFiLlama)
มูลค่ารวมใน DeFi ของทั้งเครือข่าย: ประมาณ 1,542.21 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ, เพิ่มขึ้น 0.75% ใน 24 ชั่วโมง.
DEX ปริมาณการซื้อขายใน 24 ชั่วโมง: ประมาณ 144.49 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 58% เมื่อเทียบกับวันที่แล้ว (91.64 พันล้านดอลลาร์) ลดลง 14.15% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งสามอันดับแรกคือ: Uniswap (34.39 พันล้านดอลลาร์), PancakeSwap (22.19 พันล้านดอลลาร์), Meteora (8.3874 พันล้านดอลลาร์).
โปรโตคอลยอดนิยมและการแสดงผลบนเชน
จากการคำนวณ TVL ข้อมูลโปรโตคอล DeFi ที่ติดอันดับสิบมีดังนี้:
! DeFi TVL Top10
（แหล่งที่มา：DeFiLlama）
โดยข้อมูลของโปรโตคอลที่มีอันดับสูงๆ มีดังนี้:
Aave：TVL ประมาณ 399.12 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 0.23% ในวันเดียว ค่าธรรมเนียม 24 ชั่วโมงประมาณ 3.06 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นำหน้าห่างไกล；
Lido：TVL ประมาณ 374.46 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ，เพิ่มขึ้นในวันเดียว 0.28%；
EigenLayer: TVL ประมาณ 188.39 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ, เพิ่มขึ้นในวันเดียว 0.20%;
Ethena：TVL ประมาณ 130.97 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ，พุ่งขึ้น 1.03% ต่อวัน；
Pendle: TVL ประมาณ 117.42 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.14% ในหนึ่งวัน.
การสรุปข่าวสารโครงการ
1、Sui 生态ยืมโปรโตคอล Suilend ได้ประกาศอย่างเป็นทางการว่า จะหยุดการกู้ยืม IKA จนกว่าจะมีการแจ้งให้ทราบต่อไป วันนี้เช้า IKA พุ่งขึ้นจาก 0.04 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 0.47 ดอลลาร์สหรัฐ ทำให้การกู้ยืม IKA บางส่วนถูกชำระบัญชีด้วยการประเมินค่าที่สูงเกินไป ส่งผลให้สถานะสูญเสีย และเกิดช่องว่างทางการเงินจำนวน 379,000 ดอลลาร์สหรัฐ ผู้ฝาก IKA ได้รับผลกระทบ โดยยอดเงินฝาก IKA ของผู้ฝากแต่ละรายจะลดลง 6%.
IKA เพิ่มขึ้น 700% ในเวลา 5:11 น. วันนี้ ก่อนที่จะลดลง โดยมีการชำระบัญชี 2.2189 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งการชำระบัญชีของตำแหน่งขายอยู่ที่ 2.1157 ล้านดอลลาร์สหรัฐ.
2、Sky (เดิมคือ MakerDAO) เข้าร่วมการแข่งขันในการออก USDH สเตเบิลคอยน์ภายใต้ Hyperliquid Sky ผู้ร่วมก่อตั้ง Rune ได้โพสต์ในแพลตฟอร์ม X ว่า: “Sky มอบข้อได้เปรียบหลักของ USDH ให้กับ Hyperliquid:”
· USDH จะได้รับสภาพคล่องทันที 2.2 พันล้านเหรียญ USDC สำหรับการแลกเปลี่ยนแบบนอกเครือข่าย;
· Sky สามารถนำงบดุลกว่า 80 พันล้านดอลลาร์ไปใช้ที่ Hyperliquid;
· Hyperliquid บน USDH ทั้งหมดสามารถได้รับผลตอบแทน 4.85% ซึ่งสูงกว่าผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล โดยผลตอบแทน 4.85% ที่เกิดจาก USDH ทั้งหมดจะถูกใช้สำหรับกองทุนซื้อคืน HYPE;
· Sky สามารถจัดหาเงินทุน 25 ล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อสร้างโครงการ Hyperliquid Star ที่เป็นอิสระ และพัฒนา Hyperliquid DeFi ด้วยตนเอง;
· Sky สามารถย้ายระบบการซื้อคืนไปยัง Hyperliquid โดยใช้กำไรที่เกิน 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปีในการสร้างสภาพคล่อง USDH.
3、ข้อมูลตลาดแสดงให้เห็นว่า บริษัท WLD ใหม่ Eightco Holdings (OCTO) ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 5384.14% เติบโตถึง 79.52 ดอลลาร์ และมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นเป็น 2.42 ล้านดอลลาร์.
值得注意的是，该股日内成交量暂报 1.72 ล้านหุ้น，成交额暂报 75.1 ล้านดอลลาร์，该成交额远超加密龙头股的 MSTR（现报 18.34 ล้านดอลลาร์）。
ก่อนหน้านี้ Eightco Holdings ได้ประกาศการขายหุ้นเอกชนมูลค่า 250 ล้านดอลลาร์และได้รับการลงทุนเชิงกลยุทธ์จาก BitMine มูลค่า 20 ล้านดอลลาร์เพื่อเริ่มกลยุทธ์คลังโลกครั้งแรกของ Worldcoin (WLD) บริษัทมีราคาปิดในวันทำการก่อนหน้า (5 กันยายน) เพียง 1.45 ดอลลาร์ โดยมีมูลค่าตลาดเพียง 4.4149 ล้านดอลลาร์.
4、ตามข้อมูลเศรษฐศาสตร์โทเค็นของ LINEA จำนวนการจัดหาสูงสุดของ LINEA คือ 72,009,990,000 เหรียญ，其中：
HODLer การแจกจ่ายโทเค็น: 720,099,900 เหรียญ LINEA (1.00% ของปริมาณโทเค็นสูงสุด) หลังจากที่เปิดตัวในตลาดแบบสปอต ยังมีอีก 180,024,975 เหรียญ LINEA ที่จะถูกจัดสรรให้กับกิจกรรมทางการตลาด และอีก 360,049,950 เหรียญ LINEA จะถูกจัดสรรหลังจาก 6 เดือน ปริมาณหมุนเวียนในช่วงเริ่มต้นของการเปิดตัวบน CEX คือ 15,482,147,850 LINEA (21.50% ของปริมาณโทเค็นสูงสุด).
5、ตามข้อมูลจากทางการ ผู้ดำเนินการแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบครบวงจร Lion Group Holding Ltd. (NASDAQ: LGHL) ประกาศแผนที่จะเปลี่ยนสินทรัพย์ Solana (SOL) และ Sui (SUI) ทั้งหมดที่มีอยู่เป็น Hyperliquid (HYPE) การดำเนินการนี้เกิดขึ้นทันทีหลังจากที่ BitGo Trust Company ได้เปิดตัวโซลูชันการดูแลรักษา Ethereum Virtual Machine ระดับสถาบันในสหรัฐอเมริกา โดยมีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงพอร์ตการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลของบริษัทโดยใช้ประโยชน์จากบล็อกเชน Layer 1 ที่มีประสิทธิภาพสูงของ Hyperliquid และความสามารถของการแลกเปลี่ยนสัญญาซื้อขายถาวรแบบกระจายศูนย์.
ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการปรับโครงสร้างสินทรัพย์ครั้งนี้ กลุ่มสิงโตจะใช้กลยุทธ์การสร้างตำแหน่งทีละน้อย โดยค่อยๆ เปลี่ยนตำแหน่ง SOL และ SUI เป็น HYPE กลยุทธ์นี้จะช่วยลดต้นทุนการเข้าซื้อเฉลี่ยโดยการจับตลาดความผันผวน เพื่อสะสมตำแหน่ง HYPE ในราคาที่ดีที่สุด การกระทำนี้แสดงถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการบริหารความเสี่ยงอย่างระมัดระวังและการสร้างคุณค่าระยะยาวในพื้นที่สินทรัพย์ดิจิทัลที่เปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง.
หมายเหตุ: ประกาศไม่ได้เปิดเผยจำนวนเงินที่ถือครอง SOL และ Sui อย่างเฉพาะเจาะจง และยังไม่ได้เปิดเผยสถานการณ์การถือครอง HYPE ในปัจจุบันอีกด้วย ก่อนหน้านี้บริษัทได้ประกาศเมื่อวันที่ 19 มิถุนายนว่าได้รับเงินทุน 600 ล้านดอลลาร์ เพื่อเริ่มต้นกลยุทธ์การเงินของ HYPE.
รายชื่อโครงการ DeFi ชั้นนำในแต่ละระบบนิเวศ
Solana DEX ปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงอยู่ในอันดับต้น ๆ ประมาณ 37.44 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 44% เมื่อเปรียบเทียบกับวันก่อนหน้า (26.02 พันล้านดอลลาร์) โดยสามโครงการที่ติดอันดับต้น ๆ ได้แก่:
Meteora（8.5041 พันล้านดอลลาร์）、Raydium（5.7702 พันล้านดอลลาร์）、Pump（5.7042 พันล้านดอลลาร์）；
DEX ของ Ethereum มีปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงอยู่ในอันดับที่สาม ประมาณ 32.95 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 102% เมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า (16.33 พันล้านดอลลาร์) โดยมีโครงการที่ติดอันดับสามอันดับแรกคือ:
Uniswap (18.12 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ), Fluid (5.4222 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ), Curve Finance (4.8415 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ);
Base DEX ติดอันดับที่สี่ในด้านปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมง อยู่ที่ประมาณ 14.41 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 68% จากวันก่อนหน้า (8.5537 ล้านดอลลาร์) โดยสามโปรเจกต์แรกคือ:
Uniswap (5.9219 ล้านดอลลาร์สหรัฐ), Aerodrome (5.8025 ล้านดอลลาร์สหรัฐ), PancakeSwap (2.1397 ล้านดอลลาร์สหรัฐ).
Gate DeFi โซนโทเค็น行情数据
ตามข้อมูลจากหน้า行情ของ Gate โซน DeFi โทเค็นสิบอันดับแรกมีการแสดงราคาดังนี้:
! คําคมภาค Gate DeFi
(ที่มา: Gate DeFi Sector Quotes)
ณ วันที่ 9 กันยายนขณะส่งข่าว ตลาดสกุลเงินดิจิตอลฟื้นตัวโดยรวม โดยโซน DeFi มีการพุ่งขึ้นอย่างพร้อมเพรียง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง:
UNI อยู่ที่ 9.74 ดอลลาร์ สหรัฐฯ โดยมีการพุ่งขึ้น 24 ชั่วโมงที่ 2.88% ;
WLFI รายงานชั่วคราวที่ 0.2195 ดอลลาร์ โดยมีการพุ่งขึ้น 5.12% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา;
AAVE อยู่ที่ 308.21 ดอลลาร์ และมีการพุ่งขึ้น 2.32% ใน 24 ชั่วโมง
INJ อยู่ที่ 14.07 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีอัตราการพุ่งขึ้นใน 24 ชั่วโมงที่ 6.22% ;
CRV ขณะนี้อยู่ที่ 0.8127 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีการพุ่งขึ้น 4.63% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา;
MORPHO อยู่ที่ 2 ดอลลาร์ โดยมีการลดลงใน 24 ชั่วโมงที่ 1.05%.
การตีความแนวโน้มตลาด
TVL พุ่งขึ้นเล็กน้อย ปริมาณ สะท้อนกลับอย่างมีนัยสำคัญ
全网 การเงินแบบกระจายอำนาจ TVL รายงาน 1,542.21 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 0.75% ภายใน 24 ชั่วโมง; ปริมาณการซื้อขาย DEX อยู่ที่ 144.49 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นอย่างมาก 58% เมื่อเทียบกับเมื่อวานนี้ แต่ยังต่ำกว่าระดับเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แสดงให้เห็นว่าความกระตือรือร้นของตลาดฟื้นตัวอย่างจำกัด และเงินทุนยังคงมีแนวโน้มระมัดระวัง.
Suilend IKA การกู้ยืมที่มีปัญหา引发风险关注
ราคา IKA พุ่งขึ้น 700% ก่อนที่จะลดลงอย่างรวดเร็ว ทำให้กลไกการชำระบัญชีล้มเหลวและเกิดช่องว่างเงินทุน 379,000 ดอลลาร์ Suilend ประกาศระงับการกู้ยืม IKA เหตุการณ์นี้เปิดเผยความเสี่ยงของความผันผวนที่รุนแรงในสินทรัพย์หางยาว และยังเตือนตลาดให้ให้ความสนใจกับขอบเขตการควบคุมความเสี่ยงของโปรโตคอลการกู้ยืม DeFi.
Hyperliquid สเตเบิลคอยน์แข่งขันกันร้อนแรง
หลังจาก Paxos, Frax, Agora, Sky (เดิมคือ MakerDAO) ได้เข้าร่วมการแข่งขันสิทธิ์ในการออก USDH สเตเบิลคอยน์ โดยเสนอให้ใช้งบดุลกว่า 8 พันล้านดอลลาร์ และสภาพคล่อง 2.2 พันล้านดอลลาร์ USDC สนับสนุนระบบนิเวศ Hyperliquid การแข่งขันในโซนสเตเบิลคอยน์รุนแรงขึ้น คาดว่าการลงคะแนนเสียงในกลางเดือนกันยายนอาจกลายเป็นเหตุการณ์สำคัญในตลาด.
WLD การเล่าเรื่องการเงินของรัฐและการเชื่อมโยงกับทุนดั้งเดิม
ราคาหุ้น Eightco พุ่งขึ้นกว่า 5,000% ในวันเดียว ปริมาณสูงถึง 75.1 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนกลับ MSTR อย่างมาก เหตุการณ์นี้ทำให้ตลาดให้ความสนใจกับกลยุทธ์คลังของ WLD อย่างกว้างขวาง แสดงให้เห็นถึงผลกระทบจากการเล่าเรื่องที่เชื่อมโยงระหว่างตลาดทุนดั้งเดิมและสกุลเงินดิจิทัล.
สถาบันเดิมพัน HYPE, ระบบนิเวศกำลังขยายตัวขึ้นเรื่อยๆ
Lion Group ประกาศว่าจะค่อยๆ แทนที่ SOL และ SUI ที่ถือครองด้วย HYPE แสดงให้เห็นว่าทุนของสถาบันกำลังเอนไปยังระบบนิเวศ Hyperliquid หรือผลักดันให้ HYPE กลายเป็นจุดสนใจของทุนในรอบใหม่.
มุมมองของนักวิเคราะห์
นักวิเคราะห์ตลาดเชื่อว่าตลาด DeFi ปัจจุบันมีลักษณะสำคัญ 3 ประการดังนี้:
การซื้อขายฟื้นตัวแต่มีความเข้มข้นเชิงโครงสร้าง: ปริมาณการซื้อขายพุ่งขึ้นอย่างมาก แต่ส่วนใหญ่จะมุ่งเน้นไปที่ DEX ชั้นนำและโซนที่เป็นจุดสนใจ ทำให้ระดับความมีชีวิตชีวาของตลาดยังขาดความกว้างขวาง.
การขับเคลื่อนด้วยเรื่องราวเพิ่มความผันผวน: ราคาหุ้นของ Eightco ปั๊มราคาครั้งใหญ่ชี้ให้เห็นถึงบทบาทที่โดดเด่นของเรื่องราวเกี่ยวกับสินทรัพย์คริปโตของบริษัทต่อการไหลของเงินทุนในระยะสั้น แต่เหตุการณ์ความเสี่ยงอาจขยายความผันผวนของตลาดได้.
สเตเบิลคอยน์และการวางแผนของสถาบันเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาในระยะกลาง: Hyperliquid แข่งขันสเตเบิลคอยน์และการลงทุนของสถาบัน HYPE อาจกลายเป็นแรงขับเคลื่อนที่สำคัญของตลาดในช่วงครึ่งหลังของเดือนกันยายน.
โดยรวมแล้ว ตลาด DeFi กำลังเดินหน้าในสภาพแวดล้อมที่มีการฟื้นตัวและความเสี่ยงอยู่ร่วมกัน นักวิเคราะห์แนะนำให้นักลงทุนให้ความสนใจกับ ความก้าวหน้าของสเตเบิลคอยน์และทิศทางเงินทุนของสถาบัน ในขณะเดียวกันก็ควรระมัดระวังความเสี่ยงเชิงระบบที่เกิดจากสินทรัพย์หางยาว.
