เมื่อวานนี้ก่อนเปิดตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ประกาศว่าการเจรจากับอิหร่านได้ความคืบหน้า “เป็นผล” และตัดสินใจเลื่อนการโจมตีทางทหารต่อโรงไฟฟ้าอิหร่านออกไป 5 วัน แต่ฝ่ายอิหร่านปฏิเสธว่าการเจรจาไม่มีอยู่จริง ข้อมูลข่าวสารที่เปลี่ยนแปลงบ่อยนี้ก่อให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาดการลงทุนทั่วโลก ต่อไปนี้คือวิเคราะห์ผลกระทบต่อสินทรัพย์ต่าง ๆ:
ตลาดคริปโตเคอร์เรนซี: อารมณ์ความเสี่ยงกลับมาและแรงกดดันจากการขายชอร์ต
คริปโตเคอร์เรนซีในฐานะ “ตัวชี้วัดแนวโน้มความเสี่ยง” ที่เทรด 24 ชั่วโมงต่อวัน ตอบสนองต่อข่าวนี้อย่างรวดเร็ว:
- BTC ฟื้นตัว: หลังจากประกาศข่าว Bitcoin รีบดีดตัวจากประมาณ 67,000 ดอลลาร์ ขึ้นทะลุ 71,000 ดอลลาร์ในชั่วขณะ ตลาดมองว่านี่เป็นการคลายความกังวลด้านความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ชั่วคราวและเป็นการเก็บเกี่ยวผลจากการขายชอร์ต
- การล้างพอร์ตจำนวนมาก: ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า เนื่องจากแนวโน้มตลาดเปลี่ยนทิศทางอย่างรวดเร็วในระยะเวลาสั้น ๆ ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในไม่กี่ชั่วโมงเกิดการล้างพอร์ตชอร์ตมากกว่า 270 ล้านถึง 360 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าการคาดการณ์สงครามล้มเหลวและเป็นแรงกดดันให้เกิดการซื้อคืนอัตโนมัติ
- อีเธอร์และเหรียญชั้นรอง: ETH และ SOL รวมถึงเหรียญหลักอื่น ๆ ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน โดยมีการเพิ่มขึ้นประมาณ 3-5% หากการเจรจาไปในทิศทางบวกมากขึ้น เงินทุนอาจไหลจากสินทรัพย์หลบภัยเข้าสู่ตลาดคริปโตมากขึ้น
ตลาดการลงทุนแบบดั้งเดิม: ตลาดหุ้น พันธบัตร และค่าเงิน
- ตลาดหุ้นพุ่ง: ดัชนีหลัก 3 ตัวของสหรัฐฯ (S&P 500, Dow Jones, Nasdaq) ปรับตัวขึ้นพร้อมกันหลังข่าว นักลงทุนเดิมกังวลว่าค่าใช้จ่ายด้านพลังงานจะพุ่งสูงและก่อให้เกิดเงินเฟ้อ แต่ตอนนี้อารมณ์เปลี่ยนเป็นเชิงบวก เงินทุนไหลกลับเข้าสู่หุ้นเทคโนโลยี การบิน และธนาคาร
- ราคาน้ำมันร่วงแรง: เป็นกลุ่มที่ได้รับผลกระทบโดยตรง เบรนท์น้ำมันดิบร่วงลงประมาณ 7-10% ราคากลับไปอยู่ที่ประมาณ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล WTI ก็ร่วงต่ำกว่า 90 ดอลลาร์ ตลาดคาดการณ์ว่าความกดดันด้านอุปทานจะลดลงชั่วคราวเนื่องจากมีช่วงเวลาเลื่อน 5 วัน
- สินทรัพย์ปลอดภัยลดลง (ทองคำและดอลลาร์): เนื่องจากความต้องการหลบภัยลดลง ราคาทองคำปรับตัวลงจากจุดสูงสุด และดัชนีดอลลาร์ก็ลดลงเช่นกัน แสดงให้เห็นว่าตลาดกำลังเปลี่ยนจาก “การตั้งราคาสงคราม” ไปเป็น “การตั้งราคาทางการทูต”
แนวโน้มการลงทุนในอนาคตและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
แม้คำประกาศของทรัมป์จะสร้างความสุขชั่วคราวในตลาด แต่ก็ยังมีความไม่แน่นอนสูง:
- ข่าวสารเปลี่ยนแปลงบ่อย: ฝ่ายอิหร่านปฏิเสธการเจรจาโดยตรงกับสหรัฐฯ และกล่าวว่าคำพูดของทรัมป์เป็นการพยายามกดราคาน้ำมัน ซึ่งสถานการณ์แบบ “พูดกันไปมา” นี้ทำให้ตลาดผันผวนและปรับฐานหลังจากพุ่งขึ้น
- ช่วงสังเกตการณ์ 5 วัน: เป็นช่วงเวลาสำคัญ หากภายใน 5 วันไม่มีผลลัพธ์การเจรจาที่เป็นรูปธรรม ตลาดอาจกังวลว่าทรัมป์จะใช้กำลังทางทหารมากขึ้น ซึ่งอาจทำให้น้ำมันพุ่งอีกครั้ง และสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง Bitcoin ก็อาจปรับตัวลง
- เงินเฟ้อและนโยบายอัตราดอกเบี้ย: หากราคาน้ำมันสามารถเสถียรภาพได้ในช่วงนี้ จะช่วยบรรเทาความกดดันด้านเงินเฟ้อในปี 2026 และเปิดโอกาสให้เฟดพิจารณาลดดอกเบี้ย ซึ่งเป็นปัจจัยบวกในระยะกลาง-ยาวสำหรับคริปโตและตลาดหุ้น
มุมมองตลาดในอนาคต
ปัจจุบันตลาดขับเคลื่อนโดยข่าวสารเป็นหลัก และเนื่องจากทัศนคติของทรัมป์เปลี่ยนแปลงบ่อย จึงคาดการณ์แนวโน้มตลาดในสัปดาห์นี้ได้ยาก ควรหลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจสูง แต่เนื่องจากทรัมป์ประกาศช่วงสังเกตการณ์ 5 วัน ยกเว้นอิหร่านมีการกระทำสำคัญ สหรัฐฯ คงไม่ดำเนินการโจมตีขนาดใหญ่ในช่วงนี้ ตลาดอาจจะคงที่ในช่วงสุดสัปดาห์นี้ แต่การตัดสินใจนี้ก็เลื่อนเวลาที่ตลาดจะย่อยข่าวร้ายออกไป และเพิ่มความไม่แน่นอน หากสุดสัปดาห์นี้ทรัมป์ตัดสินใจโจมตีอิหร่านอีกครั้ง ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีอาจได้รับผลกระทบอีกครั้ง
