Нещодавно Pendle Finance запустила Boros на Arbitrum, токенізувавши ставку фінансування безстрокових контрактів у «одиниці прибутковості» (YU), вперше зробивши саму ставку фінансування незалежною інвестиційною метою. (Синопсис: Обсяг блокування Pendle перевищив $4 млрд. Як отримати дохід з кредитним плечем? Повне представлення та навчання стейкінгу) (Довідкове доповнення: Pendle запускає новий продукт для отримання прибутковості біткоїнів, Артур Хейс прогнозує: PENDLE злетить на 10 доларів) Ставки фінансування безстрокових контрактів вже давно існують на централізованих біржах (CEX), неявно складаючи транзакційні витрати для інвесторів. Однак протокол децентралізованих фінансів (DeFi) Pendle Finance нещодавно офіційно запустив нову платформу Boros на Arbitrum, токенізуючи ставку фінансування безстрокових контрактів у «одиниці прибутковості» (YU), що вперше зробило саму ставку фінансування незалежною інвестиційною метою. Що таке Борос? Як це працює? Boros конвертує ставку фінансування безстрокового контракту в торгові одиниці прибутковості (YUs), кожна YU представляє дохідність ставки фінансування 1 одиниці базового активу (наприклад, 1 ETH або 1 BTC) до конкретної дати погашення. Цей дизайн схожий на токени прибутковості Pendle V2 (YT), але зосереджений на ставках фінансування на ринку безстрокових контрактів. В даний час Борос підтримує ставки фінансування безстрокових контрактів для торгівлі торговими парами BTC-USDT і ETH-USDT на Binance, з планами розширення на більшу кількість активів (таких як SOL, BNB) та інші біржі в майбутньому. Що стосується операційного механізму, то Boros заснований на моделі автоматизованого маркет-мейкера (AMM), яка дозволяє користувачам купувати та продавати YU в мережі, досягаючи наступних операцій: По-перше, довгі YU. Інвестори, які очікують зростання ставок фінансування, можуть заробляти, купуючи YU. По-друге, короткі Ю. Якщо очікується зниження ставки фінансування, YU можуть бути продані для спекуляцій або хеджування. По-третє, хеджування ризиків. Трейдери з безстроковими контрактами можуть фіксувати ставки фінансування через YU, щоб зменшити ризик волатильності. Платформа Boros спочатку мала консервативні параметри з обмеженням відкритого інтересу (OI) у розмірі 10 мільйонів доларів на ринок і лімітом кредитного плеча 1,2x, розробленим для забезпечення управління ранніми ризиками. Сховища Бороса: основна роль у забезпеченні ліквідності Варто зазначити, що сховища Boros є важливою частиною платформи Boros, подібно до пулу ліквідності Pendle V2, що дозволяє користувачам вносити кошти в пули ліквідності на конкретних ринках, таких як BTC-USDT або ETH-USDT, для підтримки торгівлі YU. Користувачі, які беруть участь у Сховищах, називаються постачальниками ліквідності (LP) і отримують такі переваги: По-перше, комісія за транзакції: частка комісії від купівлі та продажу YU. По-друге, заохочення PENDLE: винагороди за токени PENDLE розподіляються пропорційно на основі внесків у ліквідність. По-третє, зміни передбачуваної річної прибутковості (APR): якщо відбудеться сприятлива зміна ринкової ставки фінансування, вартість сайту Vault може зрости. Одним словом, Boros Vaults надає платформі необхідну ліквідність для забезпечення безперебійного виконання транзакцій YU, створюючи при цьому можливості пасивного доходу для LP. Однак варто зазначити, що надання ліквідності також може бути схильне до ризику непостійних збитків (IL), які інвесторам необхідно ретельно оцінювати. Але Пендл сказав, що відкрита реферальна програма та знижки будуть запроваджені найближчими тижнями, щоб ще більше стимулювати учасників Vaults. Pendle відкриває нові драйвери зростання? Запуск Boros знаменує собою ще одну важливу інновацію для Pendle у сфері DeFi. Аналітики прогнозують, що в майбутньому Pendle також може запустити більше прибуткових продуктів через Boros, включаючи облігації, акції та реальні активи (RWA). Згідно з даними Coingeko, $PENDLE на момент написання статті токен Pendle орієнтовно котирувався на рівні $4,3, що на 11% більше, ніж за останні 24 години, а ринкова капіталізація становила близько $715 млн. Пов’язані звіти Вкрадено 11 000 Ethereum! Інцидент зі зломом похідного протоколу Pendle Penpie все вирішено, аірдроп EigenLayer тут! $EIGEN позабіржова ціна піднялася вище 12 магнієвих, з правилами застосування розібралися, чому Pendle розвернув сильне падіння $Pendle новим максимумом у 6,50 доларів! Комісійний дохід «8 разів на місяць», експерти кивнули: ціна валюти сильно пов’язана з доходом від договору (ставку фінансування теж можна спекулювати!). У чому особливості запуску Pendle Boros для «токенізації» комісій за безстрокові контракти? Ця стаття була вперше опублікована в журналі BlockTempo “Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media”.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
