Чому потрібно підписатися на Infrared?
З одного боку, Infrared наразі виконує етап програми балів, у майбутньому буде аеродроп.
З іншого боку, на перший погляд, Infrared є сектором LSD(Liquid Staking Derivatives). Однак Infrared має свої відмінності від існуючих проектів LSD, таких як Lido.
POL доказ від Berachain
Як основа ліквідності екосистеми Berachain, диференціація, розроблена Berachain, є однією з основних причин, чому Infrared є унікальним.
Двохвалютна модель відокремлює безпеку від стимулювання
◆Подвійна токен-модель: Berachain використовує подвійна токен-модель, $BERA+$BGT.
$BERA та інші токени підтримують перекази, торгівлю тощо. Але $BGT є непередавальним, непідлягає торгівлі.
$BGT є токеном управління, його модель монетизації полягає в обміні $BGT на $BERA в співвідношенні 1:1 з подальшим знищенням $BGT. Однак навпаки, $BERA не можна обміняти або купувати за $BGT.
◆Безпека: 69 найкращих валідаторів ставлять $BERA як гарантію безпеки. Одночасно отримують GAS витрати ($BERA), екологічні частки ( різних екологічних токенів ), фіксовану винагороду за блок ($BGT) як компенсацію витрат і основний дохід.
◆Заохочення: валідатори та користувачі делегують $BGT валідатору, заробляючи Boost винагороди. Ця частина винагороди в основному є стимулом для валідаторів та користувачів надання ліквідності Berachain.
◆Безпечне розділення: якщо виникнуть проблеми з роботою валідатора, частина його заставленого $BERA може бути утримана. Проте це не вплине на $BGT, делеговані користувачем.
ліквідність з реінвестуванням
◆Спосіб отримання $BGT
Верифікатори під час роботи отримують фіксовану винагороду за блок, яка виплачується у вигляді $BGT.
› Делегуйте $BGT валідатору, отримані Boost винагороди виплачуються в $BGT.
Додайте ліквідність на дозволеному DEX, отримайте токени LP. Ставте токени LP, щоб отримати винагороду $BGT.
◆Ліквідність з компаундінгом
По-перше, в екосистемі Berachain додавання ліквідності в DEX може призвести до отримання доходу від торгових зборів торгового пулу.
Другий, після того як відповідні LP токени будуть задіяні, можна отримати $BGT прибуток.
По-третє, делегуйте $BGT валідатору, щоб знову отримати дохід від делегування, включаючи Boost винагороду за блоки Berachain, винагороду за голосування валідаторів і дивіденди від екосистеми Dapp.
Це тричі повторювана ліквідність екосистеми Berachain, яка забезпечує вищу ефективність використання коштів у екосистемі Berachain. На відміну від моделі, що базується на принципі “монета заробляє монету” в консенсусі POS.
Пол-вольти + iBGT оптимізація процесу участі користувачів
Ризики та складність нативного POL
◆Ризики, з якими стикаються користувачі рідного POL
У режимі POS користувачі можуть брати участь у видобутку, купуючи та ставлячи на заставу монети публічної блокчейн-мережі, при цьому користувачі несуть ризики, пов’язані з коливаннями вартості монет. Крім того, користувачі можуть у будь-який момент зменшити цей ризик, купуючи та продаючи монети публічної блокчейн-мережі.
У рідному режимі POL, оскільки $BGT не можна торгувати і передавати, користувачі повинні спочатку додати LP, а потім закріпити токени LP, щоб отримати $BGT. Отримуючи трійний дохід від ліквідності, користувачі також несуть подвійну ризик від непостійних збитків LP та коливань цін активів LP.
І користувачі не можуть зменшити короткострокові ризики за допомогою гнучкої купівлі-продажу $BGT. Або відмовитися від $BGT, знищити його та обміняти на $BERA, або продовжувати тримати $BGT.
◆Складність участі користувачів оригінального POL
З іншого боку, користувачам потрібно аналізувати загальну ситуацію кожного валідатора при виборі валідатора для делегування, необхідно регулярно підписуватися та коригувати об’єкт делегування. Наприклад, коли валідатор зменшує ставку $BERA, це зменшує ймовірність отримання винагороди цим валідатором. Або, наприклад, якщо надто багато $BGT делеговано валідатору, це може призвести до зменшення Boost доходів, які отримує користувач. Це створює для користувачів виклики щодо складності вибору та своєчасності.
Pol-vaults+$iBGT оптимізація процесу участі користувачів
◆Гнучкіше розділити процес на дві стадії
Infrared справді гостро виявив ці ці болі користувачів і представив модель Pol-vaults+$iBGT.
Користувачі зберігають LP токени в Pol-vaults Infrared, де протокол Infrared зберігає LP токени в рідному POL Bera, отримують $BGT, після чого випускається відповідний $iBGT. Користувачі, які отримують прибуток у Pol-vaults Infrared, отримують не $BGT, а $iBGT.
На відміну від непідлягаючого торгівлі та передачі $BGT, $iBGT має високу гнучкість, може торгуватися на DEX та передаватися між гаманцями.
Користувачі можуть розділити два етапи: участь у LP та делегування до валідаторів. На першому етапі користувачі можуть вносити LP-токени, заробляючи $iBGT.
!
На другому етапі користувачі ставлять $iBGT, заробляючи Boost делеговані доходи, отримані з делегування $BGT.
!
Користувачі можуть вибрати:
Участь лише в першій стадії. Наприклад, під час спаду, використовуйте WBTC+WETH для додавання LP, використовуйте LP для видобутку $iBGT і продавайте.
› Брати участь лише на другій стадії. Наприклад, під час підвищення, безпосередньо купити або позичити $iBGT і стейкати. (LP з рівноцінною вартістю через першу стадію заробити $iBGT може бути повільніше ).
Звичайно, також можна безперервно брати участь у першій та другій стадіях.
Отже, двоетапне розділення надає користувачам достатню гнучкість, що дозволяє їм краще розробляти стратегії прибутку та ризику.
◆Послуги з делегування ліквідності
Користувачі, які ставлять на $iBGT, отримують дохід від основних $BGT, делегованих валідаторам, що генерують дохід від делегування.
У рідному POL користувачеві потрібно особисто вибрати валідатора для делегування. Проте при стейкінгу $iBGT валідатора вибирає протокол Infrared і виконує делегування.
Протокол Infrared може в режимі реального часу моніторити стан і дані валідаторів Berachain, що дозволяє делегувати $BGT найбільш підходящим валідаторам.
По суті, це надає користувачам послуги делегування ліквідності. З одного боку, участь користувачів у процесі значно спрощується. З іншого боку, максимізує прибуток від делегування користувачів.
екологічні дані
◆ Дані Pol-vaults
Зараз загальний TVL Pol-vaults наближається до 340 мільйонів доларів США, з яких найвищий APR перевищує 500%.
!
Найвищий TVL у satSolvBTC, що перетворюється на Berachain, TVL перевищує 80 мільйонів доларів. Як видно, Pol-вулкани Infrared також підтримують ліквідність з одиночних монет, що не є LP.
Крім того, ліквідність не нативних активів Berachain також підтримується. Наприклад, LP для торгової пари WBTC-WETH має TVL понад 7 мільйонів доларів США і річну прибутковість 30%.
!
◆iBGT дані
Протягом півроку після запуску TVL iBG переважно коливався в межах від 1500 до 3000 мільйонів доларів США, наразі TVL становить 2294 мільйони доларів США, ARP 79,36%.
!
iBERA бере участь у ролі валідатора
Автоматичне нарахування доходу від стейкінгу
Користувачі, які ставлять $BERA в Infrared, можуть отримати $iBERA. Infrared використовує ці $BERA як заставу для валідаторів, на основі чого отримані дивіденди від валідаторів розподіляються між власниками $iBERA.
Власники $iBERA фактично беруть участь у ролі валідаторів Berachain. Користувачі можуть отримувати прибуток від валідаторів, включаючи комісії майнерів та додаткові стимули, а також можливі прибутки від MEV.
$iBERA доходи від стейкінгу є автоматичною капіталізацією, користувачам не потрібно робити ручні дії, доходи від стейкінгу автоматично продовжують стейкінг. Отже, доходи від $iBERA відображаються через зростання $iBERA / $BERA.
iBERA є найбільш схожим продуктом на Lido. ( Різниця в тому, що Lido може безмежно збільшувати кількість вузлів верифікаторів з ростом стейкованого ETH. А в iBERA кількість вузлів верифікаторів, що можуть отримувати прибуток, становить 69. )
екосистемні дані iBERA
У другій половині 2025 року TVL iBERA буде стабільним, наразі TVL становить 174 мільйонів доларів, APR становить 3,24%.
!
iVault високі стратегії
В кінці липня Infrared запустила продукт iVault високого рівня.
Перший продукт iVault - це BYUSD, внесення в LP торгові пари BYUSD-HONEY з двох стабільних монет дозволяє отримувати $iBGT та інше. Можливі джерела прибутку включають POL від Berachain, BEX та додаткові стимули.
BYUSD вийшов на ринок менш ніж місяць тому, а TVL вже досяг 14,6 мільйона доларів США, ARP 15,02%.
!
Більше продуктів Infrared
Орієнтовано на розробників
Крім вище зазначених продуктів для звичайних користувачів, Infrared також пропонує багато продуктів для розробників, таких як різні API інструменти.
!
Також, Infrared надає додаткові стимули для розробників, щоб спрямувати поведінку валідаторів, при цьому умова полягає в тому, щоб не порушувати функціональний набір Berachain.
Infrared також пропонує автоматизовані інструменти для збору та ставлення $iBGT. Це дозволяє розробникам своєчасно збирати $iBGT та ставити їх, що підвищує прибуток.
(# Нова версія в процесі ітерації
Наприкінці липня Infrared представив анонс версії 1.7, це сьоме оновлення Infrared, яке включає чотири основні оновлення:
По-перше, система аукціонів iBGT. Нагороди за ставлення $iBGT у $BGT більше не конвертуються 1:1 безпосередньо в $wBERA, а замість цього будуть карбуватися в $iBGT і продаватися на аукціоні за $wBERA. Це робиться для того, щоб підтримувати ціну $iBGT/$BERA у відповідності до ринкового попиту та пропозиції.
По-друге, оновлено форму винагороди iBERA. iBERA все ще буде автоматично капіталізувати, але коли премія $iBERA/$BERA досягне 1.2 або більше, винагорода буде зберігатися у вигляді $iBGT, а не буде конвертована в $BERA для повторних інвестицій.
По-третє, динамічний збір за карбування $iBGT. При карбуванні $iBGT на основі $BGT буде використовуватися динамічна ціна карбування. Коли ціна $iBGT/$BGT висока, буде використовуватись вищий збір за карбування, а коли ціна $iBGT/$BGT низька, буде використовуватись нижчий збір за карбування, щоб збалансувати ціну $iBGT/$BGT.
По-перше, тимчасово обмежити викуп $iBGT. Коли ціна $iBGT/$BGT впаде нижче 1.0, тимчасово обмежити викуп $iBGT для стабілізації ціни $iBGT/$BGT.
Головною метою цього оновлення є зміцнення цінового балансу $iBGT/$BGT та $iBGT/$BERA, що відповідає ринковому попиту та пропозиції, і не призводить до надмірних коливань.
Безпека
Як фінансовий протокол, безпека завжди є найважливішою.
вільний вихідний код
По-перше, код Infrared є відкритим, останнє оновлення було 4 години тому, 12 годин тому…
! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-636281e9a251799097bbb93cd2380be9.webp###
Аудит безпеки коду
По-друге, з квітня 2024 року по сьогоднішній день Zellic, Zenith, Cantina, Spearbit провели 12 аудитів безпеки Infrared, включаючи аудит коду, оцінку безпеки, змагання з безпеки тощо.
!
Останні 2 аудиторські звіти були опубліковані в липні 2025 року, аудиторські організації - Cantina та Zenith.
Аудит звіту Infrared від 1 липня виявив 0 фатальних ризиків, 1 високий ризик ( вирішено в повному обсязі ), 4 помірних ризики ( вирішено в повному обсязі ), 5 низьких ризиків ( вирішено 3 ), 15 інформаційних ризиків ( вирішено 4 ).
Аудит звіту Infrared від 8 липня виявив 0 критичних ризиків, 0 високих ризиків, 2 середніх ризики (, всі вирішені ), 9 низьких ризиків (, з яких 8 вирішено ), 4 інформаційних ризики (, з яких 2 вирішено ).
( Взаємозв’язок Infrared та Berachain
Infrared має тісні партнерські відносини з Berachain, але належить до двох різних команд.
По-перше, ці два проекти взаємно доповнюють один одного.
)# Breachain забезпечує основу для інновацій Infrared
Інновації консенсусу POL від Berachain стали основою для інновацій Infrared. iBera - це продукт ліквідності, подібний до Lido. Однак POL Vault+iBGT є інновацією, що виникла на основі консенсусу POL.
Infrared покращує ліквідність екосистеми Breachain
По-перше, Infrared випускає $BGT на основі $iBGT, $iBGT є торговим та передаваним, тому він надає енергію ліквідності екосистеми Breachain.
По-друге, Infrared ще не випустив токени, зараз перебуває на стадії програми накопичення балів, що може залучити більше коштів для участі в екосистемі, а отже, збільшити ліквідність для Berachain.
По-третє, Infrared розробив більше продуктів ліквідності на основі Berachain, що додало більше можливостей для екосистеми Berachain.
Infrared стає монополістом ліквідності Breachain
Згідно з Berahub, більшість валідаторів з найвищим рейтингом за кількістю Boost займають вузли Infrared.
! []###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-44620d8609850219f79757493c86c0ea.webp###
Згідно з офіційним веб-сайтом Infrared, загальний TVL платформи становить 5,33 мільярда доларів США. Defillama використовує різні методи для підрахунку, TVL Infrared становить 3,34 мільярда доларів США, в той час як за тим же методом загальний TVL екосистеми Berachain становить 3,83 мільярда доларів США.
!
Цей набір даних означає, що Infrared практично забезпечив усю ліквідність для Berachain.
У порівнянні, Lido займає 40,74% ліквідності Ethereum, Kamino займає 24,45% ліквідності Solana, pancake займає 26,51% ліквідності BSC…… Echo займає трохи більше ліквідності Aptos, але лише 34,89%.
Infrared майже займає монопольне становище в ліквідності екосистеми Berachain.
Особливо застосування $iBGT, яке насправді відповідає $BGT у протоколі Infrared. Користувачі, торгуючи $iBGT на Swap, не впливають на знищення $BGT у реальному часі. Коли більше користувачів продають $iBGT, Infrared може знищити $BGT. Тому Infrared стає важливим фактором, що впливає на кількість постачання $BGT.
Згідно з Berascan, загальна кількість $BGT становить 19,930,102, тоді як загальна кількість $iBGT становить 14,451,374, що становить 72.51% від загальної кількості $BGT.
В певному сенсі, Infrared майже став центральним банком $BGT.
( Можливість виходу Infrared з Berachain
Berachain і Infrared можуть мати тонкі взаємини. Ці тонкі взаємини можуть надати Infrared потенційну конкурентоспроможність у майбутньому.
А така конкурентоспроможність спонукатиме Infrared розвиватися в екосистемах поза Berachain.
Насправді, Infrared та Berachain мають спонсорів, до яких входить Framework. Проте, спонсорами Infrared також є Binance ) YZi ### та Synergis. Інші інвестиційні компанії, що не є спонсорами, також відрізняються. Це означає, що Infrared має потенціал отримати ресурси та підтримку з-за меж екосистеми Berachain.
!
( написано в кінці
Infrared на базі екосистеми Berachain інновує більше ліквідних продуктів. Серед них:
POL-vault+iBGT є першим у своєму роді продуктом ліквідності в мережі, його перевага полягає в тому, що користувачі можуть гнучко брати участь у LP-майнінгу та делегуванні валидації поетапно. Доходи POL-vault переважно в $iBGT, доходи від стейкінгу iBGT переважно в $wBERA+$HONEY.
iBERA є ліквідним продуктом, подібним до Lido, його перевага полягає в автоматичному капіталізації. Після одноразового стейкінгу $BERA ви можете тримати $iBERA. Доходи iBERA відображаються в премії $iBERA/$BERA.
$iVault - це висококласний ліквідний продукт, перший продукт - це торгова пара BYUSD)BYUSD-HONEY LP### для майнінгу. Його перевага полягає в торгівлі парою стабільних монет - ризик дуже низький. Доходи BYUSD складаються переважно з $BYUSD+$iBGT+$wBYUSD.
Усі продукти, що приносять прибуток, можуть збільшувати кількість балів, які в майбутньому можна буде отримати у вигляді аеродропу. Крім того, є кілька продуктів, орієнтованих на розробників, більше дизайнів для балансування ціни $iBGT/$BGT оновлюється.
Особливість Infrared полягає в тому, що його інноваційні продукти ліквідності відрізняються від існуючих продуктів LSD; і дуже рідко трапляється, що якийсь ліквідний протокол, як Infrared, практично монополізує екосистему.
Інноваційні можливості Infrared, його зв’язок з Berachain та фондування можуть свідчити про більший потенціал Infrared, навіть про можливість виходу за межі екосистеми Berachain.
