Ключові моменти
- Кожна з цих п'яти компаній розчарувала інвесторів у певний спосіб після звітування про квартальні фінансові результати.
- Coinbase стикається з можливістю криптозими, але інші чотири, здається, все ще перебувають у хорошому стані.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Super Micro Computer ›
Серпень закінчився, і вересень настав. Але багато інвесторів бояться через так званий “Вересневий ефект”. Виявляється, що вересень історично є найгіршим місяцем для S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC), причому акції зазвичай падають частіше, ніж зростають.
Однак я впевнений, що інвестори в The Trade Desk (NASDAQ: TTD), Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI), Gartner (NYSE: IT), Fortinet (NASDAQ: FTNT) і Coinbase (NASDAQ: COIN) все ж вітають вересень. Це тому, що ці п'ять акцій були п'ятьма найгіршими виконавцями в S\u0026P 500 під час серпня, впавши від 19% до 37% протягом місяця.
Дані з YCharts. Як показано на графіку, всі ці акції різко впали на початку серпня. Але падіння відбулися в різні дні, що свідчить про те, що кожна акція впала з унікальних причин.
Оскільки ці бізнеси охоплюють від adtech до криптовалют і кібербезпеки, зрозуміло, що всі п'ять акцій впали з різних причин. І саме тому я хочу дослідити, чому кожна акція впала в серпні, а також яка з п'яти може бути найбільш вигідною можливістю для покупки сьогодні.
Джерело зображення: Getty Images. ## Чому ці п'ять акцій втратили в ціні в серпні
Усі п'ять з цих акцій впали з унікальних причин, так. Але вони мали одну спільну рису: падіння сталися відразу після того, як кожна компанія звітувала про квартальні фінансові результати.
Торговий стіл
7 серпня компанія The Trade Desk розчарувала інвесторів своїми фінансовими прогнозами на третій квартал 2025 року, прогнозуючи лише 14% зростання доходів — це найповільніший темп зростання з моменту виходу на біржу, за винятком пандемії. І в той же час компанія раптово змінила свого головного фінансового директора (CFO), що особливо занепокоїло інвесторів на тлі її млявого прогнозу.
Супер Мікро Комп'ютер
5 серпня Supermicro оприлюднила результати фінансової діяльності за фіскальний 2025 рік. Чистий обсяг продажів за фіскальний 2025 рік зріс на 47% в річному вимірі, що є хорошим результатом. Але валова маржа впала до 9,5% в четвертому кварталі — це найнижчий показник за всю історію компанії, що торгується на фондовій біржі. Тож, хоча чистий обсяг продажів зростає, прибутки не зростають так сильно, як хотіли б побачити інвестори.
Гартнер
Компанія, що займається бізнес-інсайтами, опублікувала фінансові результати за другий квартал 2025 року 5 серпня, перевершивши очікування як за доходами, так і за прибутком. Але акції впали, оскільки керівництво очікує лише 2% зростання за весь рік, що є досить мізерним і змушує інвесторів вірити, що в цій інвестиції мало потенціалу для зростання.
Історія продовжується ### Fortinet
Gartner визнає Fortinet лідером у сфері кібербезпеки, проте акції компанії впали в серпні. Одним з основних продуктів компанії є брандмауери, і коли вона оголосила результати за другий квартал 6 серпня, керівництво згадало про цикл оновлення.
Коротше кажучи, аналітики стурбовані зростанням компанії, враховуючи, що вона вже приблизно наполовину завершила оновлення на 2026 рік, а 2027 рік виглядає особливо повільно. Цикл оновлення був настільки важливим для інвесторів, що керівництво навіть провело спеціальний дзвінок, на якому намагалося зменшити будь-які слабкості в своєму циклі оновлення, але це мало що змінило для нервових інвесторів.
Coinbase
31 липня Coinbase оприлюднила фінансові результати за другий квартал 2025 року, показавши, що доходи зменшилися, а витрати зросли. Основною проблемою є те, що транзакційні доходи компанії — те, що вона отримує, коли її користувачі купують і продають криптовалюту — різко знижуються, що змусило керівництво очікувати суттєвого зниження доходів у річному обчисленні за третій квартал, що наступає. Це, очевидно, не те, що інвестори хотіли бачити, і акції відповідно впали.
Тепер, коли все це в минулому, які з цих акцій є найкращими для покупки на початку вересня?
Чому ШІ може стати вирішальним фактором тут
Coinbase, можливо, є найбільш вразливим тут. Криптовалютний простір входить у ведмежі ринки в середньому кожні кілька років, і він вже близький до нового. Транзакції компанії, як видається, свідчать про те, що “крипто-зима” може бути зовсім близько.
Серед чотирьох залишкових акцій я не думаю, що інвестори з довгостроковою перспективою можуть помилитися. Gartner очікує низького зростання, але це все ще надійний бізнес, і оцінка є дешевою. Fortinet проходить через нормальний цикл оновлення, і кібербезпека залишається великою потребою. А The Trade Desk була такою надійною протягом багатьох років, що передчасно припускати, що її найкращі дні позаду.
Однак акції Super Micro Computer можуть бути найкращою можливістю з найбільшою вигодою з цих п'яти.
По-перше, Supermicro явно не має проблеми з ростом. Попит на його сервери та рішення для зберігання даних є популярними серед компаній, які будують інфраструктуру для штучного інтелекту (AI), про що свідчить його 47% зростання доходів у фінансовому 2025 році. А керівництво очікує принаймні 50% додаткового зростання доходів у фінансовому 2026 році, що показує, що попит не сповільнюється.
Більше того, акції Supermicro дешеві, всього по 24 рази від прибутку. Це дешевше за середнє значення для S&P 500, хоча їхній ріст значно вище середнього. Це може обмежити ризики цього інвестування.
Отже, інвестиційна теза для Supermicro залежить від того, чи зможе вона поліпшити свою валову маржу. Якщо так, то очікуйте, що її прибутки злетять набагато швидше, ніж вже стрімке зростання доходів. Це, ймовірно, стане ракетним паливом для акцій.
Зі свого боку, керівництво Supermicro вірить, що це можливо. Країни розглядають можливість створення власних інфраструктур штучного інтелекту, відомих як суверенний ШІ. Компанія має продукти для задоволення цієї тенденції, що може підвищити її валову маржу. Керівництво очікує, що валові маржі відновляться до 15%-16% у довгостроковій перспективі.
Це не гарантовано. Але навіть скромне поліпшення валового доходу радикально змінить траєкторію прибутків Supermicro і, відповідно, його ціну акцій. Ось чому я вважаю, що Supermicro варто розглянути тут у вересні, враховуючи, що акції були на розпродажу в серпні.
Чи слід зараз купувати акції Super Micro Computer?
Перед тим, як купити акції Super Micro Computer, врахуйте це:
Аналізаторська команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила те, що, на їхню думку, є 10 найкращими акціями для інвесторів на сьогодні… і Super Micro Computer не потрапила до цього списку. 10 акцій, які увійшли до цього списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.
Згадайте, коли Netflix потрапив у цей список 17 грудня 2004 року… якщо б ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, тепер у вас було б 678,148 доларів!* Або коли Nvidia потрапила в цей список 15 квітня 2005 року… якщо б ви інвестували 1,000 доларів на момент нашої рекомендації, тепер у вас було б 1,052,193 доларів!*
Тепер варто зазначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 1,065% — це значно перевищує ринок у порівнянні з 186% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний після приєднання до Stock Advisor.
Дивіться 10 акцій »
*Повернення акційних порад станом на 25 серпня 2025 року
Джон Кваст не має жодної позиції в жодному з зазначених акцій. The Motley Fool має позиції в та рекомендує Fortinet і The Trade Desk. The Motley Fool рекомендує Coinbase Global і Gartner. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Це були 5 акцій з найгіршими показниками в S&P 500 у серпні 2025 року, які спочатку були опубліковані The Motley Fool
Переглянути коментарі
