Глобальний ринок стикається з численними викликами: Центральний банк Китаю не вживає заходів, ф'ючерси на американські акції під тиском; технічний відкат Біткойна впав нижче 115000 доларів.

У понеділок Народний банк Китаю (PBoC) залишив незмінною процентну ставку за кредитними ринковими котируваннями (LPR), що стало несподіванкою для ринку. Тим часом президент США Трамп несподівано оголосив нові правила для віз H-1B, що загострило геополітичну напругу і призвело до тиску на ф'ючерси американських акцій. Незважаючи на сприятливу інформацію про зниження процентної ставки Федеральною резервною системою (ФРС), через глобальну політичну невизначеність ринкові настрої стали обережними. У такому складному макроекономічному контексті Біткойн не зміг зберегти зростання, технічний аналіз показує, що його ціна відкатується, падаючи до ключового рівня підтримки.

Центральний банк Китаю зберіг процентну ставку на незмінному рівні, нові правила віз Трампа вражають технологічну сферу

У понеділок (22 вересня), незважаючи на те, що останні економічні дані Китаю показують зростання рівня безробіття, слабкий зовнішній попит та послаблення внутрішнього споживання, Народний банк Китаю (PBoC) все ж залишив процентні ставки по ринку кредитів на один рік та п’ять років (LPR) на рівні 3% та 3,5% відповідно. Можна було б знизити процентну ставку, щоб стимулювати споживання та компенсувати очікувані наслідки тарифів США на економіку, ринок почав готуватися до потенційних заворушень.

Одночасно президент США Трамп також здивував ринок, оголосивши про плани стягувати 100 тисяч доларів США щорічної плати за кожну візу H-1B для висококваліфікованих працівників. Цей крок може вплинути на технологічну галузь, яка сильно залежить від талантів з Китаю та Індії. Щорічна віза в 100 тисяч доларів США підвищить операційні витрати і знизить прибутковість, що може створити тиск на акції. Цей крок був оголошений після того, як, як повідомляється, минулої п'ятниці (19 вересня) було проведено конструктивну телефонну розмову з китайським лідером, що може загострити напруженість між США та Китаєм до закінчення 90-денного режиму спокою щодо тарифів. Повномасштабна торговельна війна серйозно вплине на ринкові настрої та ф'ючерси на фондові індекси США.

Долар США підвищується щодо єни, забезпечуючи ринку буфер

Хоча політика китайського центрального банку та зовнішня політика США створюють тиск на ринкові настрої, ослаблення єни (зростання USD/JPY) забезпечує буфер для падіння ф'ючерсів на американські акції. У понеділок вранці під час торгів USD/JPY зріс на 0,26% до 148,339, продовжуючи відскок від минулого тижня з 145,481. Ослаблення єни стимулювало попит на японські акції, що сприяло зростанню індексу Nikkei 225 на 1,55%.

Трейдери повинні уважно стежити за USD/JPY та індексом Ніккей 225, оскільки їх різке падіння може вказувати на ризик закриття арбітражних угод з єною. Минулої п'ятниці Японський центральний банк залишив процентну ставку на рівні 0,5% без змін, але двоє членів політичного комітету висловили незгоду з цим рішенням, що викликало припущення на ринку про можливе підвищення ставки в жовтні. Якщо Японський центральний банк перейде до яструбиних позицій і поєднає це з можливим зниженням ставок Федеральною резервною системою в четвертому кварталі, це може посилити попит на єну. Падіння USD/JPY може викликати додаткові маржинальні вимоги, змушуючи інвесторів закривати свої важелі в інвестиціях у американські акції для погашення дешевих боргів у єні, що призведе до закриття арбітражних угод з єною.

Ф'ючерси на американські акції впали напередодні виступу чиновників Федеральної резервної системи (ФРС)

У понеділок вранці під час торгів американські ф'ючерси на фондові індекси знизились. Ф'ючерси на індекс Доу-Джонса e-mini впали на 81 пункт, ф'ючерси на Nasdaq 100 e-mini знизились на 18 пунктів, а ф'ючерси на індекс S&P 500 e-mini впали на 7 пунктів. Незважаючи на ранкові втрати, ф'ючерси на американські акції все ще залишаються вище 50-денної та 200-денної експоненційних середніх (EMA), що ще раз підтверджує короткострокову позитивну тенденцію. Однак ця позитивна тенденція залежить від перспектив політики Японського центрального банку, зовнішньої політики США, найближчих економічних даних США та вказівок Федеральної резервної системи (ФРС).

Цього тижня, після зниження процентної ставки Федеральною резервною системою (ФРС) минулого тижня, чиновники ФРС стануть центром уваги на ринку. Заступник голови ФРС Джон Вільямс, а також члени Комітету з відкритих ринків ФРС (FOMC) Бет Хаммак, Стівен Міран і Альберто Мусалем виступлять з промовами. Якщо вони чітко підтримають подальше пом'якшення монетарної політики в жовтні та грудні, це може підвищити попит на ризикові активи. Якщо ж вони закликатим відкласти подальше пом'якшення політики до грудня, це може створити тиск на ринкові настрої. Оскільки голова ФРС Джером Пауел і кілька членів FOMC також виступлять цього тижня, це буде ключовий тиждень для ф'ючерсів на фондовий ринок.

Доу Джоунс

• Рівень опору: рекордний максимум 46,738 від 19 вересня, потім 47,000.
• рівень підтримки: 46,500, 46,000, а потім 50-денної EMA (45,155).

NASDAQ 100

• Опір: рекордний максимум 24,888 і 25,000 від 19 вересня.
• рівень підтримки: 24,500, 24,000 та 50 денна EMA (23,576).

S&P 500**

• Рівень опору: рекордна висота 6,732, досягнута 19 вересня, потім 7,000.
• рівень підтримки: 6,500 та 50 денна EMA (6,448).

У цьому макроекономічному контексті технічний відкат ціни Біткойна

У умовах численних невизначеностей на глобальному ринку, ринок криптовалют також не зміг уникнути цього. Ціна Біткойна не змогла продовжити зростання вище 117,750 доларів і наразі знижується, навіть може протестувати рівень підтримки 113,200 доларів.

Ціна Біткойна розпочала новий раунд падіння нижче 115,500 доларів. Ціна наразі торгується нижче 115,500 доларів та 100-годинної простої ковзної середньої. На годинному графіку утворилася ведмежа лінія тренду, рівень опору на 115,200 доларів. Якщо цей валютний пар зможе пробити область 116,000 доларів, він може розпочати ще один раунд зростання.

Біткойн ціна знову падає

Біткойн ціна почала новий етап зростання вище 116,500 доларів, успішно піднявшись вище рівнів опору 116,800 доларів і 117,500 доларів, але потім з'явилися ведмеді. Ціна, досягнувши максимуму 117,920 доларів, почала нове падіння. Ціна пробила рівні 116,500 доларів і 115,500 доларів і прискорила падіння нижче 115,000 доларів. Ціна сформувала мінімум на 114,237 доларів і наразі консолідується нижче рівня 23.6% Фібоначчі, що є відкатом від нещодавнього максимуму 117,920 доларів до мінімуму 114,237 доларів.

Біткойн наразі торгується нижче 115,500 доларів і 100-годинної простої ковзної середньої. Крім того, на годинному графіку BTC/USD сформувалася ведмежа трендова лінія, а рівень опору на 115,200 доларів. Негайний опір зверху знаходиться поблизу 115,000 доларів. Перший ключовий рівень опору знаходиться поблизу 115,250 доларів. Наступний рівень опору може бути 116,000 доларів або 50% рівня Фібоначчі. Якщо ціна закриття перевищить рівень опору 116,000 доларів, ціна може далі зростати та протестувати рівень опору 116,500 доларів, а також можливо кинути виклик 116,800 доларам і 117,250 доларам.

Ціна Біткойна Технічний аналіз

! Аналіз цін BTC

（джерело: TradingView）

Якщо Біткойн не зможе подолати зону опору на рівні 116 000 доларів, він може розпочати новий раунд падіння. Моментальна підтримка знаходиться близько 114 250 доларів. Перший основний рівень підтримки знаходиться близько 113 500 доларів. Наступний рівень підтримки в районі 113 250 доларів. Будь-які додаткові втрати можуть тимчасово знизити ціну до рівня підтримки 112 500 доларів. Основний рівень підтримки знаходиться на 110 500 доларів, і, якщо він буде пробитий, BTC може суттєво впасти.

Технічні індикатори:

• Годинний MACD: MACD прискорюється в зоні падіння.
• Годинний RSI: RSI BTC/USD зараз нижче 50 рівня.
• Основний рівень підтримки: 114,250 доларів, наступний - 113,250 доларів.
• Основні рівні опору: 115,000 доларів та 116,000 доларів.

Висновок

У складних і нестабільних глобальних фінансових ринках, ціни на ф'ючерси на американські акції та Біткойн відображають занепокоєння інвесторів щодо геополітики, монетарної політики та економічних даних. Нерухомість політики PBoC та несподівані дії Трампа принесли нову невизначеність на ринок. Тим часом, виступи чиновників Федеральної резервної системи (ФРС) та найближчі економічні дані стануть ключовими для визначення напрямку ринку. У цій боротьбі багатьох факторів традиційні фінансові ринки та ринок криптовалют стикаються з періодом, наповненим викликами, а їхнє майбутнє залежатиме від остаточного напрямку цих макроекономічних сил.