Ядром грошей Чаошаня є “гроші своїх людей не виходять за межі”, що забезпечує абсолютну внутрішню циркуляцію капіталу та накопичення вартості. Шлях розвитку BNB Chain і система підготовки, здається, також рухаються в цьому напрямку.
“Від випуску активів до торгівлі, до важелів, все це закріплено в екосистемі” є основою цієї моделі. Binance, завдяки своїй позиції у всесвіті CEX, залучає глобальних, особливо азійських, роздрібних користувачів і капітал. Потім, через ряд розробок, забезпечує максимальне збереження цих коштів та активності користувачів у контрольованій екосистемі BNB Chain, формуючи потужний замкнутий цикл вартості:
- Вхід (залучення коштів): користувачі вносять кошти через BinanceCEX, купують BNB для участі у Launchpad/дропах для тримачів/торгівлі/виведення та внесення коштів.
- Випуск активів (переміщення вартості): Платформи, такі як Four.Meme, виконують роль “фабрики активів”, безперервно виробляючи нові Meme-токени, які забезпечують спекулятивні об'єкти для фінансування в екосистемі.
- Торгівля (обмін/обіг): PancakeSwap, як «центральний ринок» в екосистемі, задовольняє практично всі потреби в торгівлі, комісії за торгівлю та інша вартість фіксуються в мережі.
- Плече (кредитне розширення): Проекти «Астер» та «Ліста ДАО» та інші «споріднені» проекти надають послуги кредитування та послуги з торгівлі під заставу, що дозволяє збільшити обсяги коштів в екосистемі, подальше підвищення торгової активності та прискорення обороту капіталу.
Цей процес схожий на маркетмейкер, який, після залучення депозитів, не інвестує їх на зовнішні ринки, а здійснює позики, інвестиції та торгівлю всередині системи, всі отримані прибутки та цінність залишаються в системі, що в кінцевому підсумку підвищує цінність усієї екосистеми (а також $BNB).
Обговорення грошей Чаошань:
Один. Абсолютна внутрішня циркуляція та трирівнева структура фunnel для накопичення вартості
Перший рівень: вхідний потік та випуск активів (Four.Meme)
Чотири. Основна роль Meme полягає в тому, щоб бути “фабрикою” для вхідного трафіку та випуску активів.
Індустріалізована платформа випуску активів: Pump.fun створила модель стартової платформи для Meme, тоді як BNB Chain “індустріалізував” її через платформи на зразок Four.Meme. Це означає, що BNB Chain побудував ефективну, масштабовану “виробничу лінію”, яка безперервно може створювати нові активи Meme. Ця безперервна здатність “оновлення” є ключовою для залучення спекулянтів і роздрібних користувачів, які шукають високі прибутки, приносячи безперервний потік і увагу для всієї екосистеми.
Двигун захоплення роздрібних користувачів: основний профіль користувачів BNB Chain – це величезна глобальна база роздрібних користувачів, особливо на азійському ринку. Низький бар'єр входження, висока волатильність і спільнота, що сприяє розвитку, ідеально відповідають уподобанням цієї групи користувачів. Таким чином, підтримка платформ, таких як Four.Meme, означає володіння основним двигуном для залучення та конвертації цих користувачів.
Другий рівень: Справедлива ціна та прив'язка до вартості (Aspecta.ai)
Aspecta.ai як ціновий оракул (одна з функцій Aspecta) є «мірою» для всієї системи DeFi. Всі операції з використанням важелів та кредитування (як, наприклад, на Lista) залежать від справедливої ціни, наданої оракулом, для розрахунку співвідношення застави і запуску ліквідації. Якщо важіль - це «педаль газу», то ціновий оракул є «приладовою панеллю» і «гальмом». Підтримуючи свій власний оракул, Binance забезпечує надійність і узгодженість найважливіших джерел базових даних в екосистемі, уникаючи ризиків маніпуляцій даними чи одноточкових збоїв, які можуть виникнути через залежність від зовнішніх оракулів. Це еквівалентно тому, що «грошовий обмін» має свого власного, абсолютно надійного оцінювача активів, що гарантує точність оцінки всіх застав, що є основою стабільності всієї кредитної системи.
Третій рівень: основний важіль та фінансова інфраструктура (Aster, PancakeSwap, Lista)
Якщо Four.Meme є “передніми дверима”, що залучають користувачів, то Aster, PancakeSwap і Lista є “основними храмами”, які забезпечують глибокі економічні активності для цих користувачів та коштів.
- PancakeSwap: Ядро ліквідності та торгівлі Як абсолютний лідер DEX на BNB Chain, PancakeSwap є центром ліквідності для всієї екосистеми. Всі активи, випущені через Four.Meme, врешті-решт повинні бути обміняні та забезпечені ліквідністю на PancakeSwap. Це не лише місце для торгівлі, а й ключовий показник активності екосистеми. Контролюючи PancakeSwap, ви контролюєте ціноутворення та ліквідність активів в екосистемі.
- Aster Dex & Lista DAO: прямі постачальники важелів
- Aster Dex є швидко зростаючою децентралізованою контрактною торговою платформою. Її загальна вартість заблокованих активів (TVL) за короткий проміжок часу зросла на 570%, досягнувши 23.4 мільярда доларів США, а також недавня активність стимулювання торгівлі безпосередньо сприяла зростанню кількості активних адрес у мережі BNB Chain.
- Список DAO “Кредитування” є найпрямішим і найосновнішим інструментом важелів у DeFi. Lista забезпечує фінансування екосистеми, пропонуючи стейблкоін lisUSD. Стейблкоін є базовим модулем у фінансових конструкторах DeFi, що є передумовою для реалізації кредитування, торгівлі з важелем та всіх інших складних фінансових активностей.
Два, цикл збільшення багатства: повний шлях від $1 до $n
Цей цикл чітко демонструє, як продукти взаємодіють та працюють разом, збільшуючи початковий капітал. (на прикладі циклічного кредитування)
Крок 1: Інвестування
Ти прийшов з $1, зацікавлений новим проектом Four.Meme.
Купив на PancakeSwap цінний актив Meme, який тобі подобається, за $1 .
Крок 2: Застава
Помістіть Meme активи (або інші активи, такі як BNB) у Lista DAO або Aster як заставу.
Крок 3: Оцінка
Aspecta.ai ( ціна оракула ) негайно здійснює справедливу оцінку застави та повідомляє Lista/Aster, скільки коштують твої активи і скільки коштів можна позичити.
Крок 4: Позика
На основі оцінки Aspecta.ai, Lista DAO успішно позичила певну кількість стейблкоїнів lisUSD (, наприклад, вартістю $0.6).
Крок 5: Реінвестування/Масштабування
Вкладати позичені стабільні монети lisUSD знову в PancakeSwap/Aster, щоб купити більше одного й того ж Мем-актива або укласти контракт, або ж інші перспективні нові активи.
Результат: Спочатку було використано лише $1 капіталу, але тепер ви володієте активами вартістю $1.6. Ви завершили перше збільшення важелів. (Aster може збільшити ще більше разів)
Цикл ➔ $n
Якщо ціна заставлених активів зростає, кредитний ліміт буде збільшено. Учасники можуть повторювати кроки з 2 по 5, постійно збільшуючи позицію, зрештою теоретично збільшивши початкове $1 до $n (, одночасно збільшуючи ризик ).
Ця трирівнева структура створює потужний ефект маховика:
Чотири.Meme ( вхід ) ➔ PancakeSwap/Aster ( торгівля ) ➔ Aster/Lista ( кредитне плече ) ➔ PancakeSwap ( повторні інвестиції )
А Aspecta.ai є “ціннісним базисом”, що пронизує всю систему важелів, забезпечуючи, щоб вона не зруйнувалася. Завдяки такому точному синхронному дизайну, BNB Chain створює ефективну машину для збільшення капіталу для роздрібних користувачів.
!
Три, стратегічна мета: чому потрібно тримати важелі під своїм контролем?
Binance розглядає ці проекти як “прямі” для розвитку, оскільки основна причина полягає в тому, що фінансовий контроль над ядром екосистеми – особливо важелем – повинен бути обов'язково в їхніх руках.
Управління ризиками та стабільність системи: «У момент ліквідації легко виникають проблеми» є ключовим. Плече є двосічним мечем, воно може прискорити процвітання, а також викликати ланцюгові ліквідації під час падіння ринку, що призводить до системного краху. Підтримуючи такі проекти з плечем, як Aster і Lista, Binance може глибше зрозуміти рівень плеча в екосистемі та ризикові експозиції, отримуючи можливість для втручання та координації в екстремальних випадках, запобігаючи руйнівному удару по всьому BNB Chain через крах сторонніх протоколів.
Прискорення ефекту флайвіл: важіль є “посилювачем” екологічного зростання. Користувачі можуть закладати активи, які вони мають на Lista, щоб позичити стейблкоїни, а потім придбати нові мем-монети або інші активи на PancakeSwap. Або ж відкрити позицію з n-кратним важелем на Aster. Цей процес значно підвищує ефективність капіталу, створюючи з нічого більше купівельної спроможності, що, в свою чергу, підвищує обсяги торгівлі, TVL та активність мережі. Це дозволяє “флайвіл Binance” обертатися швидше, роблячи екологічний процвітання ще більш помітним.
Ціннісне замикання: шляхом забезпечення того, щоб основні етапи, такі як емісія активів, торгівля, позики тощо, виконувалися проєктами “прямого” внутрішнього екосистеми, Binance може забезпечити, що більшість цінності (такої як комісії за торгівлю, відсотки за позиками) затримується в межах BNB Chain, що врешті-решт підживлює цінність $BNB , формуючи комерційне замикання.
Стратегія Binance полягає у створенні вертикально інтегрованої фінансової екосистеми:
Використовуючи Four.Meme як двигун випуску активів, постійно створюючи “пальне”, що приваблює роздрібних користувачів; потім через такі основні інфраструктури, як PancakeSwap, Aster та Lista, забезпечуючи цим користувачам і капіталам місця для торгівлі, накопичення та кредитного плеча, максимізуючи економічну активність екосистеми та стабільність системи.
Четверте. Централізована довіра та роль “всезнаючого”
Підпільні фінансові установи не покладаються на зовнішні закони, а скоріше на репутацію ключових осіб. Робота BNB Chain також сильно залежить від неявної підтримки та потужного втручання Binance, цього “старшого”.
Децентралізація BNB Chain завжди піддавалася критиці, оскільки кількість його валідаторів невелика і вважається, що вони мають тісні зв'язки з Binance. Проте, така “централізація” в певному сенсі стала його перевагою для залучення роздрібних інвесторів:
- Репутація – це гарантія: вибір команди проєкту розвиватися на BNB Chain, а користувачів – торгувати на ньому, в значній мірі зумовлений довірою до бренду “Binance”. Інвестиції Binance Labs або участь у програмі MVB – це як “штамп сертифікації” від власника грошей, що суттєво знижує витрати на довіру для користувачів.
- Потужне втручання для забезпечення безпеки: найяскравіший приклад - 2022 рік, коли BNB Chain вибрав «призупинити всю ланцюг» через атаку на кросчейн міст. З точки зору децентралізованого ортодоксального підходу це є неприйнятним. Але з логіки «маркетмейкерів» це є «батьківським» способом захистити «сімейні» активи під час кризи, щоб запобігти паніці та краху. Такий підхід жертвує принципами децентралізації, проте відповідає простим потребам його роздрібних інвесторів у безпеці коштів.
П’ять. Висока ефективність, низький бар’єр входу та обслуговування певних спільнот
Підпільні гроші існують, тому що вони швидші, гнучкіші та краще розуміють потреби «своїх». Успіх BNB Chain також зумовлений тим, що він точно обслуговує певну групу — глобальних роздрібних трейдерів, чутливих до витрат.
Максимальні переваги в витратах і швидкості: під час літа DeFi 2020 року, в порівнянні з високими витратами на Gas в Ethereum, BNB Chain пропонує дуже низькі витрати на транзакції та швидкий час підтвердження. Це критично важливо для спекулятивної діяльності, яка вимагає високої частоти, невеликих сум і швидкого виходу. Це як маркетмейкер, який обходить складні процедури банків, надаючи найпряміші та ефективніші послуги.
Обслуговування конкретних культурних спільнот: зростання BNB Chain тісно пов'язане з участю Азії, особливо китайської спільноти. Воно успішно надало “ідеальне середовище” для вибуху китайських мемів, точно відповідаючи на потреби цієї великої спільноти, від культурного резонансу (наприклад, мем “життя на Binance”) до торгових звичок. Це подібно до того, як гроші Чаошан обслуговують бізнесменів Чаошан, маючи природну культурну та довірчу основу.
підсумок
Порівнюючи модель BNB Chain з “підпільними грошовими обмінниками Чаошань”, це не є негативом, а є інсайтом про суть її бізнес-моделі. Це виявляє факт: процвітання BNB Chain не є чисто децентралізованою, органічною екосистемою, що виникає знизу, а є високоефективним ланцюговим економічним організмом, який ретельно спланував і контролює Binance, реалізуючи внутрішню циркуляцію капіталу та вартості.
Ця модель, хоча і відхиляється від децентралізованої форми криптосвіту, безсумнівно, є надзвичайно успішною з комерційної точки зору. Вона задовольняє основні потреби найбільшої кількості роздрібних користувачів у найпрактичніший спосіб: низька вартість, висока ефективність та довіра до “батька” на заплутаному ринку.
Під людською природою, над механізмом — ось і є життя.
