Circle рідний син Arc готується до випуску монети, чи зможе роздрібний інвестор отримати частку?

нуль

Оригінальний автор: 1912212.eth, Foresight News

12 листопада компанія Circle, яка є лідером у випуску стейблів, опублікувала оновлення бізнесу за третій квартал, розкривши, що досліджує можливість випуску нативного токена на своїй новій платформі стейблів Arc.

Circle прагне перетворитися з простого постачальника стабільних монет на більш комплексного будівельника блокчейн-екосистеми. Як емітент USDC, цей крок Circle може ще більше зміцнити його лідерство у фінансовій сфері стабільних монет, одночасно надаючи нову енергію мережі Arc.

Arc, випущений компанією Circle, є стабільною монетою публічної блокчейн-мережі. Це не універсальна публічна блокчейн-мережа, як Solana чи Sui, а платформа, оптимізована для платежів стабільними монетами, іноземної валюти та ринків капіталу.

Arc мережа, як проект L1 блокчейну, запущений компанією Circle, має команду, що складається з основних керівників Circle, що відображає професійну стратегію гіганта стабільних монет у сфері блокчейн-інфраструктури. Генеральним директором Circle є Джеремі Аллер, який також є співзасновником Arc і відповідає за загальну стратегію компанії, її бачення та операційне виконання.

Головним менеджером продукту є Санкет Джайн, який також є головним менеджером продукту Circle, співзасновником Gateway, випускником спеціальності прикладна економіка Корнельського університету. Раніше він працював фінансовим аналітиком у Fountain Financial, LLC та займався аналізом корпоративної реструктуризації в Houlihan Lokey. Головний програмний інженер - Адріан Согхоян, який раніше працював у Trigger Finance та Google у Chrome. Має багаторічний досвід розробки.

Основна інновація Arc полягає в інтеграції USDC на базовому рівні мережі, що дозволяє уникнути проблеми волатильності традиційних токенів Gas. Користувачі можуть безпосередньо сплачувати збори за допомогою USDC, що забезпечує безшовний досвід торгівлі стабільною монетою. У серпні цього року Circle Internet Group (CRCL) придбала високопродуктивний консенсусний двигун Malachite компанії Informal Systems, використовуючи механізм перевірки з правами (Proof-of-Authority), де вузли перевірки виконуються відомими авторитетними організаціями.

Наприкінці жовтня Arc запустив публічну тестову мережу та відкрив її для розробників та підприємств. Наразі вже понад 100 установ беруть участь. Circle Payments Network вже має 29 фінансових установ у мережі; також додано нові партнерства з Brex, Deutsche Börse, Finastra, Fireblocks, Kraken, Itaú та Visa.

Фінансовий звіт за третій квартал, опублікований компанією Circle Internet Group, показує, що дохід компанії зріс на 66% в річному вимірі, досягнувши приблизно 740 мільйонів доларів, а чистий прибуток значно зріс. Цей потужний результат зумовлений різким збільшенням обсягу обігу USDC — станом на кінець звітного періоду, ринкова капіталізація USDC перевищила 75 мільярдів доларів, зайнявши друге місце серед стабільних монет у світі, поступаючись лише USDT від Tether.

На фоні посилення глобального регуляторного середовища особливу перевагу з точки зору відповідності має Circle, чий USDC отримав визнання за регуляцією MiCA ЄС і широко використовується на кількох основних біржах та DeFi-протоколах.

На відміну від традиційних блокчейнів, Arc використовує USDC як рідний токен Gas, що означає, що комісії за транзакції можуть бути сплачені безпосередньо за допомогою USDC, забезпечуючи миттєві розрахунки та варіанти конфіденційності. Мережа сумісна з EVM, що полегшує розробникам перенесення додатків, і вже глибоко інтегрована з екосистемою Circle, включаючи USDC, CCTP (протокол міжланцюгових передач) та такі інструменти, як Gateway.

У звіті за третій квартал Circle чітко зазначає: «Ми досліджуємо можливість випуску рідного токена в мережі Arc, що сприятиме залученню до мережі, стимулюватиме прийняття, додатково координуватиме інтереси зацікавлених сторін Arc і підтримуватиме довгострокове зростання та успіх мережі Arc.»

Це висловлювання хоча й все ще на етапі «дослідження», проте вже достатньо, щоб активізувати уяву ринку.

Чому потрібно випускати монети

Ринок стабільних монет, Tether як емітент USDT активно будує спеціалізовану екосистему блокчейну, запустивши Plasma та Stable мережі, що безпосередньо сприяє прискоренню Circle у дослідженні випуску рідних токенів на Arc мережі для підтримки своїх конкурентних переваг.

Платформа Plasma, підтримувана Tether, є стабільною монетою, оптимізованою для платежів у USDT, яка підтримує безкоштовні перекази USDT та є сумісною з EVM. Її токен має нові можливості та депозити, що приваблює безліч інвесторів і приносить популярність. Наразі ринкова капіталізація її токена XPL становить 490 мільйонів, а FDV все ще становить 2,6 мільярда доларів. Інша стабільна монета, підтримувана Tether, Stable, також після відкриття депозитів привернула значні кошти; перший етап у 1 мільярд доларів був швидко заповнений, а верхня межа другого етапу в 500 мільйонів була розширена через високу активність учасників, зрештою загальна сума депозитів другого етапу склала майже 1,8 мільярда.

Tether міцно утримує домінуючу позицію на ринку завдяки розширенню стабільної монети, блокчейну, біржі та торгових пар. USDC все ще займає роль переслідувача.

Міністр фінансів США Брейсент сьогодні заявив, що до 2030 року обсяг стейблкоїнів може зрости з 300 мільярдів доларів до 3000 мільярдів доларів, що становить зростання в 10 разів.

Ринок також дуже позитивно ставиться до наративу стабільних монет на публічних блокчейнах. Попередньо, за короткі два роки, капіталізація USDE досягла майже 15 мільярдів доларів, після чого на публічні блокчейни та DeFi протоколи почали з'являтися численні стабільні монети.

Circle вийшла на ринок США, і вона може задовольнити лише інвестиційні потреби американських інвесторів, але не задовольняє потреби її рідної спільноти. Рідний токен є справжньою зброєю для залучення уваги в спільноті.

Це не тільки допомагає залучити більше учасників спільноти, стимулює участь у мережі, але й підвищує рівень прийняття Arc. Circle у звіті підкреслює, що цей токен «сприятиме зростанню мережі», натякаючи на те, що він може бути пов'язаний з екосистемою USDC, формуючи замкнуту економічну модель. Додавання рідного токена зробить цю екосистему більш привабливою, значно залучаючи DeFi, RWA (активи реального світу) та прикладні програми міжнародних платежів.

Нативний токен Arc може вирішити поточні проблеми мережі стейблів, такі як високі газові збори та фрагментація між ланцюгами. Завдяки стимулюванню управління, Arc може стати платформою першого вибору для RWA та DeFi, залучаючи фінансування таких установ, як BlackRock — Circle вже співпрацює з BlackRock над фондом USDC.

Крім того, в умовах інтеграції AI та Web3, інструменти AI компанії Circle у поєднанні з токенами можуть прискорити розвиток екосистеми для розробників. Що стосується викликів, випуск токенів потребує балансування централізації та децентралізації. Наразі ліцензійний дизайн Arc може обмежити участь громади; якщо дизайн токена буде неналежним, це може призвести до спекулятивного бульбашки. Конкуренція на ринку є жорсткою: L1, такі як Solana та Base, вже стали зрілими, Arc потрібно довести свої переваги стабільної монети.

З точки зору довгострокової перспективи, це дослідження відповідає тенденціям розвитку блокчейн-технологій: перехід від універсальних платформ до вертикальних екосистем. Зростання прибутку Circle у третьому кварталі підтверджує стійкість їхньої бізнес-моделі, а рідний токен стане каталізатором.

На даний момент учасники можуть отримувати тестові монети в тестовій мережі, а потім брати участь, розгортаючи контракти в тестовій мережі. Офіційно опубліковано детальну документацію з інструкціями.

Перед цим Plasma та Stable залучили безліч учасників, а Coinbase запустив платформу для первинних пропозицій та оголосив, що першим проектом буде Monad. Чи відкриє ARC також обсяги ICO, поки що невідомо.