Solana DEX даркпул HumidiFi запускає WET ICO, публічний продаж за ціною 0,69 долара США

Solana дарковий пул DEX HumidiFi оголосив, що 3 грудня на Jupiter стартує ICO, під час якого за принципом «перший прийшов — перший купив» буде продано 100 млн токенів WET. ICO проходитиме у три етапи: ціна для білого списку та раунду для стейкерів JUP складе $0.5, у публічному раунді — з премією $0.69, що відповідає FDV $50 млн та $69 млн відповідно.

Повний розбір трьох етапів токенсейлу HumidiFi ICO

(Джерело: HumidiFi)

Згідно з офіційним анонсом Jupiter від 3 грудня, ICO токена WET від HumidiFi проходитиме у три етапи, загальний обсяг продажу — 100 млн WET (10% від загальної пропозиції). На всіх етапах діє принцип «перший прийшов — перший купив», після завершення продажу токен і пул ліквідності невдовзі стануть доступними на TGE.

Етап 1: Біла книга (Wetlist)

Квота продажу: 60 млн WET (6% від загальної пропозиції)

Ціна продажу: 0,5 USDC (відповідає FDV $50 млн)

Умови участі: користувачі та члени спільноти HumidiFi

Ліміт покупки: градація лімітів

Початок: 3 грудня 10:00 (EST) / 3 грудня 23:00 (Пекін)

Завершення: 3 грудня 22:00 (EST) / 4 грудня 11:00 (Пекін)

Етап 2: Раунд для стейкерів JUP

Квота продажу: 20 млн WET (2% від загальної пропозиції)

Ціна продажу: 0,5 USDC (відповідає FDV $50 млн)

Умови участі: градація залежно від ваги стейкінгу JUP з липня цього року, ліміти покупки від 200 до 10 000 USDC

Початок: 3 грудня 22:00 (EST) / 4 грудня 11:00 (Пекін)

Завершення: 4 грудня 10:00 (EST) / 4 грудня 23:00 (Пекін)

Етап 3: Публічний раунд

Квота продажу: 20 млн WET (2% від загальної пропозиції)

Ціна продажу: 0,69 USDC (відповідає FDV $69 млн)

Ліміт покупки: 1 000 USDC

Початок: 4 грудня 10:00 (EST) / 4 грудня 23:00 (Пекін)

Завершення: 4 грудня 22:00 (EST) / 5 грудня 11:00 (Пекін)

Варто звернути увагу, що ціна у публічному раунді (0,69 USDC) на 38% вища за ціну білого списку та раунду для стейкерів JUP (0,5 USDC). Така диференційована цінова стратегія винагороджує ранніх прихильників і учасників спільноти, але також дає можливість долучитися й публічним інвесторам. Перевірити право на участь можна на офіційному сайті Jupiter DTF.

Що таке HumidiFi? Прихований гігант, який змінює DEX-ландшафт Solana

HumidiFi — це децентралізована біржа на Solana, яка застосовує унікальний дарковий пул і технологію Prop AMM (професійний автоматизований маркетмейкер). На відміну від класичних DEX, HumidiFi за короткий час продемонструвала суттєве зростання: за останні 30 днів обсяг торгів перевищив такі проєкти, як Meteora і Raydium, що підкреслює статус ключового гравця екосистеми Solana.

Найяскравіше досягнення HumidiFi — приголомшлива капітальна ефективність. З TVL лише $5,3 млн платформа обробляє $819 млн щоденного обсягу торгів, тобто кожен $1 заблокованого капіталу дає понад $150 щоденного обігу. Для порівняння, у класичних AMM, як Uniswap, ефективність зазвичай 1:10. Надефективність HumidiFi — наслідок механізму Prop AMM, який концентрує ліквідність у найактуальніших зонах попиту.

За останні 5 місяців HumidiFi забезпечив обсяг торгів приблизно $100 млрд — це 35% ринку DEX на Solana. Тобто кожна третя децентралізована угода на Solana проходить через HumidiFi. Ще цікавіше: спред на парі SOL/USDC тут вже вужчий, ніж на Binance, а виконання ордерів у децентралізованому середовищі перевершує навіть централізовані біржі.

Революційна різниця між Prop AMM і класичним AMM

Щоб оцінити переваги HumidiFi, варто розібратися з концепцією Prop AMM (професійний автоматизований маркетмейкер). На відміну від класичних AMM, які покладаються на ліквідність користувачів і просту формулу (x*y=k) для визначення ціни, Prop AMM використовує професійних маркетмейкерів для надання ліквідності та складних стратегій ціноутворення.

У класичних AMM, як Uniswap, користувачі вносять токени у пул, а ціна автоматично регулюється відповідно до співвідношення активів у пулі, підтримуючи сталість їх добутку. Ця модель проста, але неефективна: ліквідність розпорошується по всій ціновій кривій, більшість капіталу не використовується. До того ж провайдери ліквідності (LP) ризикують отримати імперманентні збитки, коли ціна зміщується від рівня депозиту.

Механізм Prop AMM у HumidiFi докорінно змінює ситуацію. По-перше, тут немає публічних провайдерів ліквідності — прості користувачі не бояться імперманентних збитків. По-друге, ціна оновлюється динамічно декілька разів на секунду, з урахуванням ринкових умов, а не лише у відповідь на угоди. По-третє, алгоритм активно керує інвентарем, як це роблять професійні маркетмейкери на централізованих біржах.

Ще одна інновація HumidiFi — приватний потік ордерів. У класичних DEX всі ордери до виконання видно в публічному мемпулі (mempool), що відкриває можливості для MEV-атак (максимально вилучена вартість) і сніпінгу. HumidiFi приховує ордери через дарковий пул, знижуючи волатильність і ризики фронтранингу, забезпечуючи кращу ціну виконання для користувачів.

HumidiFi — це децентралізований аналог Citadel Securities. Citadel Securities — один із світових лідерів маркетмейкінгу з кращими цінами і швидкістю виконання. HumidiFi переносить цей профі-рівень на блокчейн: усе прозоро, на ланцюгу, без дозволів.

Жодних інвестицій від венчурів — чисто ком’юніті-токен

Важливо: WET не отримав ані цента від венчурних фондів. Це унікальна нагода долучитися до інноваційного проєкту на ранній стадії. У більшості криптопроєктів частки ділять VC ще до публічного запуску, а роздрібні інвестори купують вже за завищеною ціною. HumidiFi повністю розподіляє токени через ком’юніті-ICO, що підкреслює дух децентралізації.

Відсутність VC-схеми суттєво впливає на токеноміку: немає тиску від розблокування великих часток ранніх інвесторів, розподіл токенів більш збалансований. 100 млн WET, що продаються на ICO, становлять лише 10% від загальної пропозиції, решта 90% розподілятиметься за рішенням ком’юніті-управління. Такий підхід дозволяє довгостроковим власникам і активним учасникам отримати максимальну вигоду від зростання проєкту.