Час торгівлі: срібло проривається через 75 доларів, юань піднімається вище 7.0, Біткоїн очікує на важливий тест опціонів на 23.7 мільярдів для визначення напрямку

Щоденний огляд ключових даних ринку та аналіз трендів, створений PANews.

1. Спостереження за ринком

Під впливом різдвяних свят глобальні основні фінансові ринки зазнали значного скорочення ліквідності, американські акції, облігації та різні ф’ючерсні контракти закрилися, європейські біржі кілька країн також закрилися одночасно, але ціноутворення ключових активів не зупинилося. Обмінний курс: з серпня юань швидко зростає в ціні, 25 грудня офшорний юань вперше за понад рік піднявся вище 7.0, що є новим рекордом. Інвестиційна компанія Xingye Securities зазначає, що цей етап зростання не обумовлений лише ослабленням долара США, а є внутрішнім імпульсом, що виникає через повернення капіталу та зростання попиту на валютний обмін. За умов спільного впливу “полегшення долара” та “зворотного припливу капіталу” юань може ще зростати, що потенційно підвищить ризиковий апетит на ринку цінних паперів. Крім того, ринок дорогоцінних металів зберігає сильні позиції: срібло вперше за довгий час подолало рівень 75 доларів/унцію, зростаючи п’ять днів поспіль, з приростом майже 161% за рік, золото також один раз перевищило 4530 доларів/унцію, встановивши новий історичний максимум. У перспективі ринок прогнозує оптимістичні настрої: Wyckoff очікує цільову ціну золота на кінець року в 4600 доларів; відомий економіст Jim Rickards прогнозує, що до кінця 2026 року ціна золота може досягти 10 000 доларів, а срібла — 200 доларів. Водночас, через дефіцит пропозиції та потенційні загрози тарифів ціна на місячний контракт на мідь у Лондоні історично прорвала рівень 12 000 доларів за тонну, а Citibank прогнозує її зростання до 15 000 доларів у сценарії бичачого ринку.

На цьому фоні єдина вітчизняна біржова інвестиційна продукція — Фонд срібних ф’ючерсів Guotou Ruixin (LOF) — стала об’єктом уваги. Цей фонд через ціну на вторинному ринку, яка сягала понад 45% над чистою вартістю активів (NAV) у 2.804 юаня при NAV 1.9278 юаня, після того, як 19 грудня було послаблено ліміт на покупку з 100 до 500 юанів для залучення арбітражних коштів, 26 грудня був терміново зупинений і оголошено про повернення ліміту до 100 юанів з 29 грудня. Після відновлення торгів цей фонд обвалився до цінового ліміту. За підсумками торгів 26 грудня обсяг торгів склав 260 мільйонів юанів, рівень премії знизився до приблизно 29.64%. Аналітик Гу Шанфу Бі Монджень зазначає, що арбітражні кошти, які реалізуються через “позаринкові заявки — переказ T+2 на внутрішній ринок”, є прямою причиною зниження ціни.

Ринок біткоїна коливається в межах 85 000 — 90 000 доларів, і цей діапазон багато аналітиків пов’язують із майбутнім щорічним великим розрахунком опціонів 26 грудня. Цей розрахунок має номінальну вартість від 23 до 28.5 мільярдів доларів, і експерти вважають, що після його завершення тиск на ринок зменшиться, і ціна може прорватися в напрямку тренду. Однак думки щодо майбутнього розходяться. З одного боку, аналітики, такі як Michaël van de Poppe, вважають, що ринок товарів уже накопичив значний імпульс, і ліквідність може перейти в інші сфери; з урахуванням послаблення макроекономічних умов, біткоїн може прорвати рівень 90 000 доларів і рухатися до 100 000 доларів; аналітик Murphy вказує, що біля 87 000 доларів вже накопичено 670 000 BTC, що створює сильний рівень підтримки; інший аналітик Mark прогнозує, що ціна досягне 91 000 доларів.

З іншого боку, аналітики на кшталт Lennaert Snyder і Ted вважають, що перед ефективним проривом ціновий рівень 85 000 доларів може ще раз протестуватися і повернутися. Аналіз Kapoor Kshitiz і CoinDesk показує, що BTC торгується лише 28 днів у діапазоні 70 000 — 80 000 доларів, підтримка слабка; у діапазоні 30 000 — 50 000 доларів — майже 200 днів, підтримка більш стабільна. У разі корекції в майбутньому, діапазон 70 000 — 80 000 доларів може потребувати додаткового часу для стабілізації. В майбутньому, головний операційний директор BTSE Jeff Mei вважає, що якщо Федеральна резервна система припинить зниження ставок у першому кварталі 2026 року, ціна біткоїна може знизитися до 70 000 доларів, але за умови збереження “прихованого кількісного пом’якшення” він може прорвати рівень 92 000 — 98 000 доларів під впливом інституційних інвестицій. Крім того, дослідник CryptoQuant Axel Adler Jr. попереджає, що місячний RSI біткоїна вже знизився до 56.5, наближаючись до 4-річної середньої лінії 58.7; якщо він опуститься нижче 55, можливий глибший корекційний рух. Алі Чартс зазначає, що від дна до вершини біткоїна потрібно приблизно 1064 дні, а від вершини до наступного дна — близько 364 днів. За історичними закономірностями, наступне дно може з’явитися у жовтні 2026 року, і його ціна становитиме приблизно 37 500 доларів, що відповідає середньому відкату 80% за історією.

Ethereum залишається в діапазоні 2700 — 3000 доларів і ще не визначив напрямок. Ted вважає, що ETH має виконати одне з двох умов для волатильності: повернутися вище 3000 доларів або знову опуститися до 2700-2800 доларів. Аналітик Kapoor Kshitiz відзначає, що з 21 листопада великі інвестори накопичили 4.8 мільйонів ETH для захисту середньої ціни в 2796 доларів; якщо ця лінія підтримки буде порушена, наступний важливий рівень підтримки — близько 2300 доларів. Jeff Mei з BTSE прогнозує, що перспектива ETH залежить від макроекономічної політики: вона може коливатися між 2400 доларами (якщо ФРС припинить зниження ставок) і 3600 доларами (якщо “приховане кількісне пом’якшення” триватиме). CryptoBullet зазначає, що поточний рух ETH імітує ситуацію 2022 року: якщо підтримка буде порушена, ціна може опуститися до 2200 — 2400 доларів, а потім відскочити до 200-денної середньої. Хоча короткостроковий тренд ще не визначений, довгострокові оптимісти, такі як засновник Trend Research 易理华, вважають цей період нижньою зоною і планують інвестувати ще 1 мільярд доларів для купівлі на зниження, сподіваючись на великий бичий ринок у 2026 році.

Паралельно з консолідацією основних криптовалют, аналітик Axel Bitblaze вважає, що якщо біткоїн перебуває у середньостроковій корекції, а не на піковій точці циклу, це створить більш сприятливі умови для зростання альткоїнів, і деякі високоякісні проекти можуть навіть досягти історичних максимумів.

2. Ключові дані (станом на 26 грудня 13:00 HKT)

(Джерело даних: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Біткоїн: 89036 доларів (з початку року -4.85%), денний обсяг спотової торгівлі 32.77 мільярдів доларів
• Ethereum: 2973 доларів (з початку року -10.91%), денний обсяг спотової торгівлі 15.8 мільярдів доларів
• Індекс страху та жадібності: 20 (екстремальний страх)
• Середній GAS: BTC: 1.75 sat/vB, ETH: 0.02 Gwei
• Частка ринку: BTC 59.1%, ETH 12%
• Топ-5 за обсягом торгівлі на Upbit за 24 години: 0G, ZBT, XRP, BTC, ETH
• 24-годинний співвідношення довгих і коротких позицій BTC: 49.34% / 50.66%
• Зміни в секторах: більшість крипторинків знизилися, NFT — падіння понад 7%, лише AI та SocialFi залишаються стабільними
• Дані про ліквідацію за 24 години: усього 84 780 учасників ліквідовано, загальна сума — 181 мільйон доларів, з них BTC — 73.65 мільйона, ETH — 24.97 мільйона, SOL — 10.3 мільйона

3. Потоки ETF (станом на 24 грудня)

• Біткоїн ETF: -1.75 мільярда доларів, 5 днів поспіль відтік
• Ethereum ETF: -52.7 мільйонів доларів
• Solana ETF: +1.48 мільйона доларів
• XRP ETF: +11.93 мільйона доларів

4. Сьогоднішній огляд

• 23.7 мільярдів доларів опціонів на біткоїн мають закінчитися у п’ятницю, основні позиції з ціною виконання близько 85 000 і 100 000 доларів
• Binance 26 грудня зніме з торгів п’ять пар: BIO/FDUSD та інші
• OKX 26 грудня зніме з торгів безперервні контракти DEGENUSDT і CETUSUSDT

Найбільші зростання топ-100 криптовалют за ринковою капіталізацією сьогодні: pippin +8.4%, Bitcoin Cash +5.9%, MYX Finance +5.9%, World Liberty Financial +5.3%, Curve DAO +5%.

5. Головні новини

• Ціна на спотове срібло прорвала рівень 75 доларів
• Пропозиція UNIfication щодо комісійного перемикача протоколу Uniswap була схвалена з перевагою
• Вночі велика китова позиція відкрила додаткові 210 000 SOL на 23 мільйони доларів, з плаваючими збитками 58.96 мільйонів доларів
• Ще один кит додав 4 мільйони доларів у шорт ETH і ZEC, з прибутком понад 17 мільйонів доларів у HyperLiquid
• Ймовірність збереження ставки ФРС у січні 2024 року — 84.5%
• За минулий рік найкращі результати показали Binance Launchpad: ROI 12.69x, історичний максимум — 78.01x
• Ethereum у 2026 році отримає розгалуження Glamsterdam і Hegota, можливе підвищення ліміту GAS до 200 мільйонів
• Ринок NFT досяг мінімуму 2025 року, зменшення ринкової капіталізації на 72% за рік
• Trip.com запустив оплату стабільними монетами USDT і USDC
• Офшорний юань вперше з початку 2024 року прорвав рівень 7, внутрішній юань — новий рекорд за понад рік
• Трудність майнінгу біткоїна зросла на 0.04% до 148.26 Т
• Новий адрес отримав 50 000 ZEC з Binance, вартість — близько 22.17 мільйонів доларів
• Найприбутковіші криптореалії 2025 року: RWA і Layer1 лідирують, AI і Meme — значне зниження, GameFi і DePIN — у спаді
• Підозра, що Multicoin купила 60 мільйонів WLD у OTC у команді Worldcoin