Grant Cardone запускає компанію з нерухомості та біткоїнів! Оренда та купівля монет для створення нової версії MicroStrategy

CEO Cardone Capital, мільярдер Grant Cardone оголосив про запуск у 2026 році найбільшої у світі компанії з нерухомості та біткоїнів, мета — створити «наступного Michael Saylor». Він планує використовувати грошовий потік від місячної орендної плати та переваги амортизації для купівлі BTC, до кінця 2026 року накопичити 3 000 біткоїнів. Компанія планує об’єднати десять фондів з нерухомості та біткоїнів у один лістинг.

Модель оренда-купівля біткоїнів: перетворення грошового потоку нерухомості у двигун для купівлі біткоїнів

Основна інновація Grant Cardone полягає у поєднанні стабільного грошового потоку від нерухомості з асиметричним потенціалом зростання біткоїна. Він заявляє: «Ми будемо використовувати грошовий потік від нерухомості — щомісячний дохід від оренди, а також амортизацію — для купівлі біткоїнів». Ця модель суттєво відрізняється від чисто капіталізованих шляхів Strategy (колишня MicroStrategy), оскільки реальний грошовий потік від нерухомості робить купівлю криптовалюти більш стійкою та незалежною від цінових коливань.

З березня Cardone завершив п’ять таких угод. Останній приклад — дуже показовий: він використав можливість зниження цін через стиснення кредитного ринку і купив нерухомість вартістю 88 мільйонів доларів за 72 мільйони доларів. Потім він влив у цей фонд біткоїни на 15 мільйонів доларів, тримаючи їх разом з нерухомістю. Фонд без боргів, що є рідкістю, а ця нерухомість приносить близько 350 000 доларів щомісячного грошового потоку.

Геніальність цієї структури полягає у множинних важелях. По-перше, нерухомість купується за ціною нижчою за ринкову, що одразу дає бухгалтерське зростання. По-друге, щомісячний грошовий потік від оренди постійно купує біткоїни, створюючи ефект «компауна часу». По-третє, амортизація дає податкові переваги, зменшуючи оподатковуваний дохід і не впливаючи на грошовий потік. По-четверте, якщо обидва активи — нерухомість і біткоїн — одночасно зростають у ціні, вартість фонду зросте експоненційно.

Grant Cardone прямо говорить: «Це новий режим: нерухомість плюс Saylor. Це як мати реальний грошовий потік.» Його наголос на «реальному грошовому потоці» — тонка критика моделі Strategy. Strategy здебільшого залучає кошти через випуск конвертованих облігацій і додаткове емісійне залучення капіталу для купівлі біткоїнів, що ефективно у бичачому ринку, але при довгостроковій стабільності або падінні цін біткоїна компанія ризикує борговим тиском і крахом акцій. На відміну від цього, орендний дохід від нерухомості буде стабільно надходити незалежно від коливань крипторинку, забезпечуючи стабільне джерело для купівлі криптовалюти.

2.3 мільярди доларів у випадку Бокаратона: логіка операцій

Остання інвестиція Cardone — витратити 2,3 мільярди доларів на купівлю будівлі в Бокаратоні, яка виставлена на банкрутство. Він вклав у цю угоду біткоїни на 1 мільярд доларів і, можливо, виведе весь цей гібридний проект на біржу. Така смілива дія демонструє його впевненість у моделі компанії з нерухомості та біткоїнів.

1 мільярд доларів у біткоїнах — близько 43% від загальних інвестицій у 2,3 мільярди доларів, що значно перевищує ліміт ризикових активів у традиційних фондах нерухомості. Така агресивна стратегія базується на двох припущеннях: по-перше, довгостроковий зростаючий тренд біткоїна є дуже ймовірним; по-друге, стабільність нерухомості може компенсувати волатильність криптовалюти. Якщо ціна біткоїна подвоїться, 1 мільярд доларів перетвориться на 2 мільярди, а вартість всього фонду зросте з 2,3 до 3,3 мільярдів, що значно посилить важелі.

Але ризики теж високі. Якщо ціна біткоїна впаде у два рази, до 50 000 доларів, вартість інвестиції зменшиться до 500 мільйонів доларів, а загальна вартість фонду — до 1,8 мільярдів. Ще гірше — у разі необхідності швидко продати біткоїни через спад на ринку нерухомості або зниження орендних доходів, у «ведмежому» тренді продаж може спричинити великі просідання і збитки. Така подвійна експозиція активів у бичачому тренді прискорює зростання, а у ведмежому — може стати пасткою.

Cardone планує вивести весь гібридний проект на біржу — це ключовий механізм виходу. Через IPO або SPAC (спеціальну компанію для злиття) він зможе продати частки інвесторам у момент піку зростання активів, отримавши багатократний прибуток. Цикл «створення портфеля — зростання — вихід на біржу — реалізація» — основна ідея його плану повторити десять разів. Якщо кожен проект буде успішно виведений на біржу, Cardone створить величезну імперію нерухомості та біткоїнів.

Три головні переваги моделі компанії з нерухомості та біткоїнів

Стабільний грошовий потік для постійної купівлі крипти: орендний дохід незалежно від коливань крипторинку стабільно надходить, уникаючи ризиків боргового фінансування за моделлю Strategy, роблячи купівлю крипти більш стійкою.

Податковий щит від амортизації — капітальна перевага: амортизація нерухомості зменшує оподатковуваний дохід, зменшуючи податки і не впливаючи на грошовий потік, а зекономлені податки можна використовувати для купівлі додаткових біткоїнів.

Множинний важіль зростання активів: комбінація зростання нерухомості і біткоїна створює ефект мультиплікатора, що значно підвищує загальну вартість фонду і дає вибуховий потенціал для IPO.

3 000 BTC та гра на час виходу на біржу

Grant Cardone чітко заявив: «Ми накопичимо 3 000 біткоїнів до кінця наступного року.» За поточним курсом близько 87 000 доларів за BTC це приблизно 2,61 мільярда доларів. Враховуючи, що з березня вже зроблено п’ять угод, середній місячний обсяг — менше однієї покупки, тому для досягнення цілі у 3 000 BTC до кінця 2026 року потрібно значно прискорити темпи.

Реальність цієї мети залежить від кількох факторів. По-перше, Cardone Capital має продовжувати купувати нерухомість для генерації достатнього грошового потоку. По-друге, чи збережеться довіра інвесторів до цієї гібридної моделі і чи будуть вони готові вкладати у нові фонди. По-третє, якщо ціна біткоїна зросте значно, кількість BTC, яку можна купити на ті ж гроші, зменшиться, і ціль у 3 000 BTC може стати недосяжною. Навпаки, падіння ціни біткоїна зробить цю ціль легшою, але зменшить загальну вартість фонду.

Вибір моменту виходу на біржу — критичний. Cardone планує зробити перший лістинг «у кінці цього року або на початку наступного», і цей час має співпадати з піком бичачого тренду і відновленням ринку нерухомості. Якщо так станеться, IPO матиме дуже високий рівень оцінки. Але якщо ринок не буде сприятливим, вихід може провалитися або оцінка буде низькою. Його амбіція — «зробити десять таких проектів», і успіх першого стане ключем для масштабування.

Експерти мають різні думки. Ian Kane з Firepan вважає, що логіка має сенс, і довгостроковим інвесторам у біткоїн можливо варто перетворити частину прибутку у пасивний дохід через нерухомість, щоб «захистити від волатильності криптовалюти». А Louis Adler з REAL New York вважає, що біткоїн і нерухомість — не зовсім сумісні: «Нерухомість — класичний актив, а криптовалюта — дуже волатильна, і це створює багато невідомих факторів.»

Ключовим є те, що Cardone має унікальні переваги: 4,9 мільярда доларів у нерухомості, мережа з 20 000 інвесторів, здатність залучити 1,6 мільярда доларів і сильний вплив у публічному просторі. Це не для новачків, і він демонструє, як великі гроші можуть одночасно досліджувати межі двох активних класів.