Зі стрімкими змінами у політичній ситуації Венесуели, Мадуро був заарештований військовими США, а таємні резерви у біткоїнах на суму до 600 мільярдів доларів стають загадкою. Ці криптоактиви, накопичені через обміни золотом і нафтові операції, хто саме контролює? Хто володіє ключовими приватними ключами? Стаття базується на матеріалах Wall Street Journal, написаних Є Вей Вень «Мадуро під ударом США: куди подінуться «легендарні 600 мільярдів доларів у біткоїнах»?», перероблено редакцією Лютод.

(Попередній огляд: Дані: прогнозний ринок «пророкує» падіння Мадуро на 10 мільйонів доларів раніше)

(Додатковий контекст: Американські законодавці пропонують заборонити державним службовцям торгівлю за внутрішньою інформацією! Polymarket підозрюється у витоку даних та планах арешту Мадуро)

Зміст статті

• Цифрові активи тіньової фінансової імперії
• Обміни золотом та криптоканали
• Роль ключової особи Alex Saab
• Реакція ринків на нафту та золото

Зі стрімкою зміною політичної ситуації у Венесуелі за кілька годин світова увага швидко переключилася з геополітичних потрясінь на рідкісну фінансову загадку: що станеться з величезними криптовалютними «тіньовими резервами», створеними для обходу довгострокових санкцій.

За повідомленнями CCTV, у ніч на 3 січня за місцевим часом США здійснили масштабну військову операцію проти Венесуели, президент Мадуро та його дружина були заарештовані та вивезені за кордон. Президент Трамп підтвердив цю операцію у Хей-Луґу, заявивши, що США «керуватимуть» Венесуелою до стабілізації ситуації, і повідомив, що великі нафтові компанії США увійдуть до країни, інвестуючи мільярди доларів у відновлення інфраструктури.

Крім фізичних активів, загадкою залишається доля величезних цифрових активів, накопичених через обміни золотом і нафтою. За даними медіа Whale Hunting та інших джерел, посилаючись на інсайдерів, Венесуела для обходу санкцій створила складну тіньову фінансову мережу, перетворюючи ресурси країни, зокрема золото і нафту, у біткоїни та Tether (USDT).

З руйнуванням ядра урядової еліти Мадуро, хто володіє «приватним ключем» до цих цифрових багатств, став одним із найактуальніших питань у Вашингтоні.

За оцінками деяких джерел, ця сума може сягати 600 мільярдів доларів. Вважається, що ці активи накопичувалися протягом багатьох років через обміни золотом і нафтою за складною схемою. Зі зміною режиму ключовою особою, яка володіє «приватним ключем», стає особливо важливою, зокрема, Alex Saab, який вважається «архітектором» цієї системи. Куди подінуться ці активи — питання, що виходить за межі фінансових технологій і перетворюється на складну гру інформації, законів і геополітики.

Цифрові активи тіньової фінансової імперії

За даними Whale Hunting, посилаючись на HUMINT (людські джерела), уряд Венесуели можливо контролює активи у біткоїнах на суму до 600 мільярдів доларів. Хоча ця цифра ще не підтверджена аналізом блокчейну, логіка її обчислення привертає увагу фінансових розвідок.

Згідно з повідомленнями, ці активи накопичувалися з 2018 року. Тоді Венесуела експортувала 73,2 тонни золота, що оцінюється приблизно у 2,7 мільярда доларів. Інсайдери повідомляють, що якщо частина цих коштів була конвертована у біткоїни за ціною від 3 000 до 10 000 доларів і зберігалася до піку у 69 000 доларів у 2021 році, їхня вартість могла б зрости в рази.

Якщо ця оцінка правдива, обсяг активів може сягати рівня портфелю MicroStrategy (MicroStrategy) або навіть перевищувати державний резерв Сальвадору.

Крім біткоїна, стабільні монети відіграють важливу роль у фінансових потоках країни. За даними Zerohedge, у зв’язку з посиленням санкцій, венесуельська державна нафтовидобувна компанія (PDVSA) почала вимагати від посередників розрахунків у Tether (USDT) за нафтові поставки. До кінця 2025 року близько 80% нафтових доходів країни, за повідомленнями, отримується у USDT. Хоча компанія Tether вже заблокувала частину пов’язаних гаманців, це може бути лише верхівкою айсберга.

Обміни золотом та криптоканали

Для приховування активів і їхнього переміщення створено складний канал через Туреччину, ОАЕ та інші країни.

За словами джерел, що володіють інформацією про цю операцію, процес зазвичай починається з видобутку та експорту золота у Венесуелі. Золото переправляється до Туреччини та ОАЕ для переробки і продажу, а отримані доходи не повертаються безпосередньо, а конвертуються у криптовалюту через OTC-брокерів. Потім ці кошти проходять через «мішки» для змішування, щоб ускладнити відстеження походження, і зберігаються у холодних гаманцях.

У цьому процесі ключову роль відіграють особи, зокрема, David Nicolas Rubio Gonzalez, який, за повідомленнями, виступає посередником, координуючи фізичний транспорт золота. Хоча його ще у 2019 році внесли до санкційних списків Мінфіну США, його не притягнули до кримінальної відповідальності, що породжує здогади про можливу співпрацю з американською стороною. Інсайдери вважають, що такі посередники, які мають детальну інформацію про рух коштів, можуть знати кінцевий пункт призначення цих активів.

( Роль ключової особи Alex Saab

У цій фінансовій системі Alex Saab вважається центральною фігурою. За даними Bloomberg, у січні 2024 року його призначили керівником Венесуельського міжнародного інвестиційного центру. У Вашингтоні його вважають «архітектором» цієї тіньової системи.

Раніше оприлюднені судові документи показують, що Alex Saab має складні зв’язки з американськими правоохоронцями: з 2016 року він був інформатором DEA. Після арешту Мадуро, він знову став об’єктом уваги. Колишній прокурор Венесуели Zair Mundaray у інтерв’ю зазначив, що через відсутність зв’язків із традиційними політичними фракціями, Saab здобув довіру і фактично виступає «гарантом» активів.

Поточна загадка полягає в тому, що контроль над приватними ключами цих холодних гаманців може бути не у однієї особи. Джерела повідомляють, що можливо, існує мультипідписна схема, розподілена між кількома довіреними особами у різних юрисдикціях, щоб забезпечити безпеку активів. З урахуванням фізичної ізоляції ядер режиму, невідомо, чи ці криптоактиви будуть назавжди заморожені, як багато «сплячих» адрес великих біткоїн-кішів, або їх зможуть повернути США через законодавство і розвідку.

) Реакція ринків на нафту та золото

Повертаючись до традиційних фінансів, інвестори оцінюють економічний вплив після «захоплення» Венесуели США.

Старший аналітик Price Futures Group Філ Флінн зазначає, що, незважаючи на запаси нафти у 3 030 мільярдів барелів, фактичний добовий видобуток вже знизився до приблизно 1 мільйона барелів, що становить лише 0,8% світового виробництва. Тому навіть короткострокові перебої у постачанні матимуть обмежений вплив на ціну нафти. Флінн вважає, що ринок більше реагує психологічно, а частка Венесуели у світовому нафтовому балансі легко може заповнити інші країни.

Щодо золота, у 2024 році виробництво золота у Венесуелі становить близько 31 тонни, що не є значним показником у глобальному масштабі. Аналізи свідчать, що у короткостроковій перспективі військові дії можуть обмежити зростання цін на золото як активу-укриття; але якщо подальше військове втручання США у регіон спричинить широку геополітичну напругу, це може підтримати ціну на золото у середньостроковій перспективі.

Трамп чітко заявив, що дозволить великим нафтовим компаніям США інвестувати мільярди доларів у відновлення зруйнованої інфраструктури Венесуели. Це означає, що майбутня логіка ринкових операцій зміниться з «страху через перебої у постачанні» на очікування швидкості відновлення виробництва та повернення американських енергетичних гігантів на цей ринок.

![]###https://img-cdn.gateio.im/social/moments-9e5989d25e-59f0367eb9-8b7abd-e2c905(