США «Швидкий затримання» Мадуро, будь ласка, прийміть цей інвестиційний посібник у часи геополітичної нестабільності

Стаття: DaiDai, Майтон MSX, МейДієн

Ключовий огляд

3 січня 2026 року вранці американські війська здійснили операцію «Південний Кінжал» (Operation Southern Spear) з такою блискавичною силою, що паралізувала понад 20-річну антиамериканську фортецю в Каракасі; це був не лише військовий удар по режиму Мадуро, а й жорстке перезавантаження енергетичного ландшафту Західної півкулі, що ознаменувало офіційне захоплення «Американським союзом» — з капіталом Волл-стріт, Техасською нафтою та оборонними технологіями Пентагону — країни з запасами нафти понад 3030 мільярдів барелів, «банкрута-гіганта».

1. Критична точка геополітики — від «Мюллерівського» до «Танроїстського» підходу

1. Глибока логіка ескалації конфлікту: загнаний у глухий кут гегемонізм

Мілітарна операція 3 січня 2026 року — не раптовий «чорний лебідь», а неминучий «сіра носорога» після провалу геополітичних тестів напруженості з середини 2025 року. Офіційна версія називає її операцією з боротьби з «наркоб Terrorism» (Narco-Terrorism), але глибший аналіз розвідданих показує, що її підґрунтям є абсолютне переозначення стратегічного контролю США над Західною півкулею, тобто фізична реалізація «Мюллерівського» принципу 2.0.

Повертаючись до другої половини 2025 року, погіршення відносин США з Венесуелою демонструє чітку спіральну тенденцію. У серпні 2025 року Південне командування США (USSOUTHCOM) у рамках боротьби з транснаціональною злочинністю почало зібрання військових сил у північних водах Каракаса — вперше за багато років. Спершу це здавалося відповіддю на довгострокову підтримку Каракасом злочинних груп, таких як «Тренд Арагу» (Tren de Aragua), але масштаб швидко вийшов за межі кримінальної боротьби.

Ключовий перелом стався у вересні 2025 року, коли під час перехоплення американські військові потопили судно з Венесуели, що призвело до загибелі 11 осіб. Ця «кінетична» подія порушила довгострокову мовчазну домовленість і перевела протистояння у гарячу фазу. В наступні місяці Вашингтон не знижував напруження, а 11 листопада міністр оборони Піт Хегсет офіційно оголосив про початок операції «Південний Кінжал», а вперше в історії — розмістив авіаносний ударний групу найсучаснішого корабля «Джеральд Р. Форд» (USS Gerald R. Ford) у Карибському морі.

2. Криза в Есекьюбо: невід’ємний каталізатор

Аналіз легітимності цієї агресії неможливий без врахування територіального спору в регіоні Есекьюбо (Essequibo). З 2023 року Венесуела посилила свої претензії на цю нафтоносну територію, навіть офіційно оголосивши її своєю провінцією. Міжнародний суд (ICJ) у 2024–2025 роках ухвалював низку рішень, що не зупинили амбіції Каракаса, а навпаки — підсилили націоналістичні настрої Мадуро, що спричинило зосередження військ на кордоні.

Для США ця територія важлива не лише через великі інвестиції ExxonMobil у регіоні, а й через стратегічний енергетичний коридор Карибського басейну. Наприкінці 2025 року Венесуела заморозила газові проекти з Тринідадом і Тобаго, що ще більше ускладнило енергетичну співпрацю в регіоні. Тому військовий захист інтересів американських енергетичних компаній і стабільність регіону стали цілком логічним вибором.

3. «Нафта — відшкодування» — новий економічний курс

На відміну від попередніх інтервенцій, що наголошували на «пропаганді демократії», цього разу стратегія носить яскраво комерційний характер. Президент Трамп після успіху операції відкрито заявив, що американські нафтові компанії зайдуть у Венесуелу, щоб добувати і продавати нафту, «відшкодовуючи» військові витрати і вартість відновлення країни. Ця стратегія «нафта — відновлення» (Oil-for-Reconstruction) не лише закріпила політичну підтримку для подальшого капітального втручання, а й визначила майбутню економічну модель Венесуели — ресурсну, орієнтовану на боргове обслуговування і експорт, під контролем американського капіталу.

2. Вигоди військової машини — демонстрація оборонної промисловості

«Південний Кінжал» — третя демонстрація результатів стратегії «Третій зсув» (Third Offset Strategy). Для вторинного ринку важливо аналізувати озброєння і технології, що застосовувалися, адже вони визначають джерела прибутку оборонного сектору.

1. Абсолютний контроль морських просторів: авіаносці і суднобудування

USS Gerald R. Ford (CVN-78) — головна зірка цієї операції. Як перший корабель серії «Форд», він у Карибському морі став не лише засобом стримування, а й тестом системи електромагнітного запуску (EMALS) і сучасних систем перешкод.

Huntington Ingalls Industries (NYSE: HII): єдиний виробник ядерних авіаносців у США. Покази «Форда» підтвердили бойову ефективність цього класу, що забезпечить фінансування наступних кораблів — «Кеннеді» (CVN-79) і «Ентерпрайз» (CVN-80). Для інвесторів HII — не лише суднобудівник, а й основа глобальної морської гегемонії США, з довгостроковою видимістю замовлень, що зростає через геополітичну напруженість.

General Dynamics (NYSE: GD): крім участі у створенні есмінців і систем наземної техніки, її підрозділ у сфері наземних систем відіграватиме ключову роль у підтримці наземних операцій і логістики. З огляду на заяви про «тимчасове управління» Венесуелою, попит на бронетехніку і логістичне забезпечення триватиме роками.

2. Цифрові системи: перемога у війні визначенням програмного забезпечення

Якщо авіаносець — це оболонка війни, то софт — її душа. У цій операції особливу роль відіграє обробка даних і штучний інтелект.

Palantir Technologies (NYSE: PLTR): ймовірно, платформа Gotham стала центром розвідки. Інтеграція супутникових знімків, БПЛА і перехоплення зв’язку дозволила точно локалізувати цінні цілі (HVT) у міських і джунглевих умовах.

Глибокий аналіз: останнім часом Palantir уклала контракт на 4.48 млрд доларів з ВМС США для прискорення управління ланцюгами постачання суднобудування через систему Warp Speed. Це забезпечує повний цикл — від цілепокладання до виробництва, що робить PLTR ключовим гравцем у цифровій трансформації оборонної промисловості. Співпраця з L3Harris щодо впровадження AI у виробництво підтверджує важливість софтверних компаній у сучасних військових логістичних ланцюгах.

Anduril Industries (не публічна / потенційний єдинорог): хоча компанія ще не вийшла на біржу, її технології вже застосовуються у конфлікті. Операційна система «Lattice» використовується військами космосу для модернізації космічних систем моніторингу, що важливо для контролю кордонів і морських зон Венесуели. Anduril — новий підхід до військових технологій «низька вартість, автономність, масштабність», що може створити тиск на традиційних гігантів і визначити тренди інвестицій.

3. Електронна війна і безпілотні системи: невидимий фронт

Венесуела має системи ППО типу російських S-300. Для здобуття переваги в такому середовищі потрібна електронна боротьба (EW).

L3Harris Technologies (NYSE: LHX): провідний постачальник EW — системи перешкод і SIGINT. Також активно розвиває безпілотні морські судна (USV), що ідеально відповідає потребам Південного командування у боротьбі з контрабандою і підводними човнами.

Kratos Defense (NASDAQ: KTOS): для протидії портативним ППО застосовують високопродуктивні безпілотники-мішені «Валькірія» (Valkyrie), що знижують ризики для пілотів і дозволяють вести передову розвідку.

AeroVironment (NASDAQ: AVAV): у міських боях і для точкових ударів по наркокартелях застосовують «Switchblade» — переносні ударні дрони, що зростають у попиті.

(# 4. Логістика і базове будівництво: війна без кінця

KBR, Inc. (NYSE: KBR): один із головних постачальників логістичних послуг за контрактом LOGCAP V, що забезпечує базове обслуговування військ по всьому світу.

Бізнес-логіка: після оголошення Трампом про «захоплення» і «управління» країною, тисячі військових і цивільних залишаться там надовго. Від ремонту зруйнованих аеродромів до створення безпечних таборів — KBR має унікальні можливості швидко реагувати. За досвідом Іраку і Афганістану, такі контракти приносять сотні мільярдів доларів.

3. Відродження чорного золота — «велике перезавантаження» енергетичної галузі

Запаси венесуельської нафти — це «слон у кімнаті» світового енергоринку. Після падіння режиму Мадуро країна з понад 3030 млрд барелів запасів зазнає «приватизаційної» революції під контролем США. Це не лише відновлення виробництва, а й структурна зміна глобальних потоків нафти.

)# 1. Зміна запасів у активи: з «підземних» у «балансові»

Нафта з Оріноко (Orinoco Belt) — найбільше родовище важкої нафти. Вона вимагає високих технологій і капіталовкладень. За останні 10 років через брак обладнання і технологій виробництво впало до близько 1 млн барелів/день (переважно для Китаю).

Американський уряд має чіткий план: залучити американських гігантів, відновити інфраструктуру, повернути виробництво і використовувати доходи для погашення боргів і відновлення.

(# 2. Переможці: хто зможе «з’їсти торт»

Chevron (NYSE: CVX):

• Логіка: єдина американська компанія, що зберегла обмежену діяльність у Венесуелі під санкціями. Маючи хорошу інфраструктуру і досвідчений персонал, вона швидко реагує на нову ситуацію.
• Очікування ринку: передбачають, що Chevron отримає перші «суперліцензії», що дозволять контролювати не лише видобуток, а й експорт, підвищуючи прибутки.

ExxonMobil (NYSE: XOM) і ConocoPhillips (NYSE: COP):

• Помста і компенсація: у 2007 році їх конфіскували за націоналізацією. Conoco має судову компенсацію у 87 млрд доларів.
• Можливості «Debt-for-Equity»: у кризовій ситуації новий уряд може запропонувати їм повернути активи через обмін боргів на акції, що дозволить отримати найкращі важкі запаси за мінімальною ціною. Це не лише відновить баланс, а й забезпечить довгостроковий ресурсний запас.

Oilfield services: Schlumberger (NYSE: SLB) і Halliburton (NYSE: HAL):

• Необхідність: після тривалого простою нафтові свердловини потребують складних ремонтів і модернізацій. Важка нафта вимагає спеціальних технологій.
• Інфраструктура: компанії мають досвід у ремонті і модернізації, що стане у нагоді для відновлення родовищ.

Роздрібна нафта: Valero Energy (NYSE: VLO):

• Арбітраж: американські НПЗ, створені для переробки венесуельської важкої нафти, змушені купувати її за високими цінами або переробляти легку нафту, що знижує ефективність.
• Вигода: повернення венесуельської важкої нафти на ринок США зменшить витрати і збільшить маржу.

)# 3. Вплив на ринок: коливання цін на нафту

Короткостроково — паніка може підняти ціни, але довгостроково повернення Венесуели — це великий пропозиційний шок. Відновлення виробництва до 300 млн барелів/день може ускладнити зусилля OPEC+ і знизити ціни, що вигідно для переробних підприємств і авіакомпаній (DAL, UAL).

4. Руїни і бізнес — інфраструктура і екологія

Крім нафти, відновлення країни — це масштабний проект з енергетики, транспорту і довкілля. Багаторічний соціалізм і криза зруйнували інфраструктуру.

(# 1. Бетон і сталь: основа відновлення

Cemex (NYSE: CX): мексиканський гігант будматеріалів, що має досвід роботи у Венесуелі. Відновлення інфраструктури — це попит на мільйони тонн бетону. Cemex має логістичні переваги і політичну легітимність.

)# 2. Відновлення довкілля: багатомільярдний ринок

Забруднення і екологічні катастрофи — наслідки нафтової кризи. Відновлення довкілля — важливий напрям.

Tetra Tech (NASDAQ: TTEK): провідна компанія у сфері екологічних послуг. Виграла контракт EPA на 94 млн доларів для очищення і ліквідації наслідків нафтових аварій.

3. Електромережі: від темряви до світла

Проблеми з електропостачанням у Венесуелі гальмують виробництво і економіку. Відновлення енергосистем — пріоритет для компаній як GE Vernova (NYSE: GEV) і Siemens Energy.

5. Фінансовий сектор — глибини боргів, валюти і криптовалют

За межами реального сектору, зміна режиму викликає хаос і коливання на фінансових ринках.

(# 1. Суверенний борг: багатомільярдний «поганий актив»

Борг Венесуели і PDVSA — понад 600 млрд доларів, з борговими відсотками до 1500 млрд. Ці цінні папери були під санкціями і торгувалися на мінімумі.

Логіка торгівлі: зняття санкцій і прихід нового уряду відкриє шлях для інвесторів.

Очікувані сценарії:

• Фонди, такі як Canaima Global Opportunities і IlliquidX, давно працюють у цій сфері.
• CIO Altana Wealth назвав це «найбільш привабливою асиметричною можливістю для суверенних боргів».
• Якщо ціна боргів зросте з 5 центів до 30–40 центів (на основі нафтогазових доходів), це принесе багатократний прибуток.
• Інструменти для роздрібних інвесторів: купівля облігацій з дефолтом — високий ризик, але ETF на ринки з високим доходом, наприклад VanEck Emerging Markets High Yield Bond ETF (E1@HYEM@E1), дає можливість опосередковано брати участь у тренді. Хоча прямий вплив на Венесуелу може бути обмеженим через санкції, перерозподіл індексів сприятиме пасивним покупкам.

)# 2. Криптовалюти: від «ухилення від санкцій» до «інструменту доларизації»

Венесуела — один із головних ринків застосування криптовалют, але цей тренд змінюється.

USDT (Tether): раніше використовувався для обходу SWIFT і продажу нафти (так званий «тіньовий флот»). З припиненням американських санкцій і повернення до офіційних доларових розрахунків, попит на USDT зменшиться. Крім того, заморожування активів Tether у рамках санкцій знизить його привабливість у «сірих» схемах.

USDC і RSR:

• Circle (USDC): співпрацює з урядом США, розподіляє допомогу медикам і працівникам Венесуели, обходячи режим. У період відновлення USDC може стати офіційним інструментом розподілу допомоги і навіть паралельною валютою.
• Reserve Rights (RSR): має близько 500 тисяч активних користувачів у Венесуелі, дозволяє обмінювати болівар на доларові стабільні монети. На відміну від провальної «нафти-валюти» (Petro), RSR — це децентралізований вибір. З відкриттям економіки, його роль як платіжного шлюзу зросте, особливо коли банківська система ще не відновлена.
• Біткоїн (BTC): у короткостроковій перспективі — захисний актив, але відновлення інфраструктури може означати кінець епохи дешевої краденої електроенергії, що підвищить витрати на майнінг, але довгостроково сприятиме масштабуванню і «зеленій» майнінговій індустрії.

6. Висновки і повний ризиковий профіль

1. Підсумки

Американське захоплення Венесуели — це не просто геополітична перемога, а й примусова реструктуризація ключового активу світової економіки, що був недооцінений і погано керувався. Це — не лише військова операція, а й капіталістична «фінансова вечірка». Від авіаносців і нафтових свердловин до фінансових ринків і вуличних платежів — простежується чіткий ланцюг інтересів: оборонна промисловість — енергетичні гіганти — інфраструктура і екологія — фінансові спекуляції.

2. Перелік ключових інвестиційних цілей

![]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f30e5f91881ffd903163b6a8e5c7d4b6.webp###

( Ризики

• Військові конфлікти: якщо залишки опору розгорнуть партизанську війну, пошкодження трубопроводів і електромереж може зірвати відновлення виробництва.
• Взаємодія великих гравців: Росія і Китай — головні кредитори Венесуели, їх активи можуть спричинити дипломатичні і юридичні ускладнення.
• Ціновий шок: швидке відновлення видобутку і глобальна економічна слабкість можуть спричинити обвал цін на нафту, що негативно позначиться на американському сланцевому секторі і змусить змінити політику.

Застереження: цей звіт — суто аналітичний і не є інвестиційною рекомендацією.