Погіршення санкцій спричинило хвилю ланцюгових переказів: незаконна діяльність з криптовалютами досягла історичного максимуму у 2025 році

У контексті посилення глобальних санкцій незаконна діяльність у сфері криптовалют у 2025 році досягла безпрецедентних висот. Багато урядів та внесених до чорних списків суб’єктів усе частіше використовують блокчейн-мережі для обходу обмежень традиційної фінансової системи, що робить «залежану ланцюг фінансування під санкціями» все більш помітним трендом.

Згідно з останнім звітом Chainalysis про криптовалютні злочини, у 2025 році щонайменше 1540 мільярдів доларів було спрямовано на незаконні криптовалютні адреси, що на 162% більше порівняно з 2024 роком, коли цей показник становив 590 мільярдів доларів. У звіті зазначається, що цей різкий зріст здебільшого спричинений масштабними трансферами коштів на ланцюгу з боку країн та суб’єктів, що під санкціями, а не традиційними дрібними злочинами.

Chainalysis визначає 2025 рік як «переломний момент у незаконній криптовалютній діяльності, пов’язаній із державами». У звіті підкреслюється, що поведінка на ланцюгу в цьому періоді суттєво відрізняється за масштабами, частотою та рівнем координації від попередніх, що свідчить про зростаючу зрілість стратегій підсанкційних суб’єктів у використанні блокчейну. Росія вважається однією з ключових рушійних сил. З початку конфлікту в Україні країна довгий час піддається міжнародним фінансовим санкціям. У лютому 2025 року Росія запустила токен A7A5, прив’язаний до рубля, і менш ніж за рік його сумарний обіг перевищив 933 мільярди доларів, ставши типовим прикладом використання криптоактивів для передачі цінностей на державному рівні.

Одночасно, сфера глобальних санкцій швидко розширюється. За даними, близько 80 000 суб’єктів та осіб у світі підпадають під різні форми санкцій. Лише у 2024 році США додали до санкційного списку 3135 нових суб’єктів — рекордний показник. Це «інфляція санкцій» суттєво підвищила попит на альтернативні платіжні системи, створюючи реальні умови для незаконної криптовалютної діяльності.

Що стосується конкретних інструментів, стабільні монети вже стали основним носієм незаконних коштів. Згідно з даними Chainalysis, у 2025 році стабільні монети становили близько 84% усіх незаконних криптовалютних транзакцій. Їх стабільна ціна, висока ефективність у трансграничних переказах та достатня ліквідність — ці переваги, що раніше сприяли легальній адаптації, тепер також приваблюють користувачів під санкціями.

Незважаючи на абсолютне зростання масштабів, у звіті наголошується, що частка незаконної діяльності у загальній криптоекономіці все ще нижча за 1%. Однак ризики для безпеки стають більш різноманітними. За даними компанії PeckShield, у 2025 році значно зросла кількість атак на адреси, витоку приватних ключів та соціальної інженерії, а окремі збитки сягали десятків мільйонів доларів.

Загалом, поєднання санкційної політики, геополітичних факторів та криптоінфраструктури змінює характер незаконної діяльності у сфері криптовалют. Цей тренд ставить перед регуляторами та учасниками ринку нові високі вимоги у 2026 році, перетворюючись на довгострокову проблему у сфері цифрових активів.