Новий голландський податковий закон обкладатиме власників Bitcoin та Ethereum 36% збором на «паперові прибутки»

Нідерландські законодавці схвалили законопроект, який з 2028 року вводить 36% податок на фактичний дохід від інвестицій. Закон поширюється як на реалізовані, так і на нереалізовані прибутки, включаючи криптовалюти, такі як біткоїн і ефіріум, тобто паперові прибутки будуть оподатковуватися навіть якщо активи не продаються.

Оподаткування «паперових прибутків»

Нідерландський парламент ухвалив Закон про фактичний дохід у коробці 3, який стане історчною реформою і з 1 січня 2028 року обкладатиме резидентів плоским податком у розмірі 36% на фактичний дохід від заощаджень та інвестицій. Важливо, що закон поширюється на криптовалюти, оподатковуючи як реалізовані, так і нереалізовані прибутки.

За новою системою нідерландські інвестори будуть зобов’язані платити податки не лише з доходів, які вони отримують, а й з щорічного зростання вартості активів, таких як біткоїн, ефіріум та інші цифрові токени.

Щоб проілюструвати, якщо криптопортфель зросте на 11 850 доларів (€10 000) за рік, цей паперовий прибуток вважається оподатковуваним доходом, навіть якщо інвестор не продає активи. Однак нерухомість і кваліфіковані акції стартапів звільнені від цього щорічного підходу «mark-to-market» і оподатковуються лише при продажу.

Згідно з доповіддю, ця різниця викликала занепокоєння серед власників криптовалют, які стверджують, що система може змусити їх ліквідувати активи лише для покриття податкових зобов’язань. Критики вважають, що зміни можуть змусити багато криптоінвесторів розглянути можливість переїзду до юрисдикцій з більш сприятливими податковими режимами. Уряд визнав ризики ліквідності у своєму пояснювальному меморандумі, але захищав цей підхід як необхідний для запобігання втратам у доходах у мільярди.

Однак новий закон вводить кілька заходів, спрямованих на пом’якшення удару, зокрема податкову пільгу у розмірі 2130 доларів США на рік для малих заощаджувачів. Також запроваджено необмежений перенос збитків у майбутнє для чистих збитків понад 590 доларів, що дозволяє інвесторам компенсувати спади майбутніми прибутками. Проте прихильники криптовалют стверджують, що ці положення мало що змінюють у фундаментальній проблемі оподаткування прибутків, які існують лише на папері.

За даними De Nederlandsche Bank, непрямі криптоінвестиції нідерландських компаній, установ та домогосподарств досягли 1,42 мільярда доларів станом на жовтень 2025 року, з 96 мільйонів у 2020 році. Прямі криптоволодіння фінансового сектору становили 134 мільйони доларів у третьому кварталі 2025 року.

Хоча ці цифри становлять лише 0,03% від загальних володінь цінних паперів Нідерландів, швидке зростання вказує на зростаючу важливість сектору — і потенційний вплив нового податкового режиму. Підхід Нідерландів до оподаткування щорічних змін вартості портфеля, включаючи криптовалюти, є незвичним за континентальними стандартами.

Офіційні особи, однак, стверджують, що довгострокова політика полягає у переході до моделі оподаткування реалізованих капітальних прибутків, але наразі оподаткування нереалізованих прибутків від криптовалют вважається єдиним життєздатним варіантом для захисту державних фінансів.

Часті запитання ❓

• Як буде оподатковуватися криптовалюта в Нідерландах з 2028 року? Резиденти Нідерландів платитимуть плоский податок у розмірі 36% на як реалізовані, так і нереалізовані прибутки від криптовалют щороку.
• Чи відрізняється оподаткування криптовалют від нерухомості або стартапів? Так, прибутки з криптовалют оподатковуються щороку, тоді як нерухомість і кваліфіковані акції стартапів — лише при продажу.
• Які існують захисти для малих заощаджувачів і інвесторів? Закон звільняє перші 2130 доларів щорічних доходів і дозволяє необмежений перенос збитків понад 590 доларів.
• Чому нідерландські власники криптовалют турбуються? Оподаткування паперових прибутків може змусити інвесторів продавати активи лише для покриття податкових зобов’язань, що змушує деяких розглянути переїзд.