З торгівлею в режимі цілодобового хеджування: чому конфлікт у Близькому Сході сприяє зростанню криптовалют?

Останні напруженості на Близькому Сході та загострення конфлікту викликали високий інтерес світових капітальних ринків. Дані блокчейну показують, що після виникнення геополітичних конфліктів на ринку криптовалют спостерігаються значні зміни у обсягах торгівлі та потоках капіталу. Аналіз свідчить, що коли традиційні фінансові ринки закриті або посилюються капітальні обмеження, криптоактиви часто стають важливим альтернативним каналом для перенесення капіталу та відкриття цін. Виведення капіталу з іранських бірж та цілодобова торгівля на блокчейн-платформах для хеджування ще раз підкреслюють ключову роль крипторинку у глобальній фінансовій системі.

Капітал для захисту під час конфлікту: криптовалюти як “шлях втечі капіталу”

Звіт компанії Chainalysis показує, що після авіаудару США та Ізраїлю по Ірану 28 лютого кілька годин, зокрема, з Nobitex — іранської криптовалютної біржі — спостерігався значний відтік капіталу. До 2 березня з криптоактивів було виведено близько 10,3 мільйонів доларів США, а в окремі періоди щогодинний обіг доходив майже до 2 мільйонів доларів.

Під час блокування мережі ситуація з виведенням Bitcoin зупинилася

Звіт зазначає, що цей феномен не є ізольованим, а є довгостроковою моделлю іранського крипторинку. Коли в країні виникають протести, посилюються санкції або блокуються мережі, активність у криптовалюті швидко зростає. Оскільки Іран довгий час стикається з девальвацією валюти, високою інфляцією та фінансовими обмеженнями, багато громадян розглядають криптоактиви як засіб збереження цінності та для трансграничних переказів. Раніше також фіксувалися випадки, коли користувачі перед блокуванням мережі заздалегідь переводили Bitcoin з бірж у самостійні гаманці.

Однак Chainalysis зазначає, що наразі важко визначити точне джерело цих потоків капіталу, оскільки вони можуть включати як хеджування дрібних інвесторів, так і ліквідність бірж або фінансові операції, пов’язані з урядом.

Цілодобовий попит на торгівлю під час конфлікту: цінове відкриття 24/7 як індикатор

Ще одним наслідком геополітичних конфліктів є те, що цілодобовий крипторинок став платформою для миттєвого реагування цін на глобальні активи. У меморандумі інвестиційного директора Bitwise Мета Хуган зазначає, що коли у вихідні Трамп оголосив про військові дії проти Ірану, більшість традиційних ринків світу були закриті, включаючи американські акції, ф’ючерси, валютний ринок та європейські біржі.

У цей час інвестори перейшли на блокчейн-платформи для хеджування ризиків і торгівлі цінними паперами, що зробило крипторинок єдиним активним фінансовим ринком. Попередні повідомлення свідчать, що обсяг торгів Hyperliquid, біржі на основі блокчейну, значно зріс, особливо у сегменті перпетуальних контрактів, пов’язаних із нафтою; одночасно обсяг внутрішньоденних операцій з токеном XAUT, що імітує золото, перевищив 300 мільйонів доларів.

Хуган зазначає, що цей випадок допоміг ринку краще зрозуміти потенціал ролі фінансів у блокчейні: «Коли традиційні ринки закриті, криптовалюти все ще можуть забезпечити постійний попит на хеджування та цінові сигнали.»

Аналіз Bloomberg вказує, що такі явища свідчать про те, що глобальні цінові рівні активів більше не залежать виключно від робочого часу бірж, а відбуваються через цілодобовий ринок із постійною корекцією. Однак ліквідність і механізми управління ризиками у крипторинку ще потребують додаткової перевірки.

(Цілодобовий попит на торгівлю під час конфлікту: обсяг перпетуальних нафтових контрактів Hyperliquid за один день майже до 250 мільйонів доларів)

Криптовалюти як рушій для трансформації традиційної фінансової системи

Недавні події на Близькому Сході демонструють, що криптовалюти все більше інтегруються у глобальну фінансову інфраструктуру. З одного боку, у умовах капітального контролю та нестабільності валюти криптоактиви стають альтернативним фінансовим каналом для мешканців окремих регіонів; з іншого — їх цілодобова торгова структура дозволяє виконувати функції цінового відкриття та хеджування під час надзвичайних ситуацій.

Зі зростанням інтересу з боку інституційних інвесторів і професійних трейдерів до інструментів на основі блокчейну, Хуган заявляє, що криптовалюти у майбутньому не будуть лише доповненням до традиційної фінансової системи, а поступово стануть її частиною.

Ця стаття з заголовком “Захисний канал цілодобової торгівлі: чому конфлікт у Близькому Сході сприятиме криптовалютам?” вперше з’явилася у Chain News ABMedia.