Ключові особи у криптовалютній сфері «ведуть клієнтів» і порушують межі! Регулятор фінансового нагляду планує контролювати їх через закон про фінансову підтримку та підзаконні акти.

Автор: Fenrir, криптовалютне місто

Запобігання хаосу з залученням клієнтів, Нацкомісія з цінних паперів планує посилити регулювання, використовуючи підзаконні акти за законом про захист фінансових споживачів
Зі зростанням інвестиційної популярності криптовалют у Тайвані на ринку з’являється багато так званих «вчителів крипто-спільноти» (KOL), які через соціальні платформи створюють групи для залучення клієнтів, проводять навчання, заклики до інвестицій або дають поради. Такі «залучення — виходи» порушують ринкову ціну та вводять інвесторів в оману, що привертає увагу регуляторних органів.

Джерело зображення: Ліканьї — Народна партія депутат Лі Янсю закликає Нацкомісію чітко регулювати поведінку у крипто-спільноті

Недавні виступи депутата Лі Янсю на фінансовій комісії вказують, що хоча чинне законодавство забороняє операції, що мають на меті впливати на ціну, на ринку все ще поширені дії, які мають ознаки інвестиційних рекомендацій. Вона закликає Нацкомісію чітко регулювати цю діяльність.
Голова Нацкомісії з цінних паперів 彭金隆 (Peng Jinlong) заявив, що у майбутньому планується через підзаконні акти за законом про захист фінансових споживачів регулювати рекламу, залучення та просування фінансових послуг, що здійснюються за допомогою KOL, з метою створення впорядкованого ринку віртуальних активів.
彭金隆 підкреслив, що подібні дії вже регулюються у традиційних фінансових ринках, і просування фінансових продуктів інфлюенсерами має бути обмеженим. Зараз основна увага зосереджена на тому, щоб аналіз і консультації щодо віртуальних активів були включені до сфери регулювання, щоб захистити інвесторів при отриманні інформації.
Згідно з планами Нацкомісії, у майбутньому буде враховуватися досвід традиційних фінансових ринків щодо саморегулювання співпраці між інвестиційними консультантами та інфлюенсерами, можливо, вимагатиме укладання офіційних договорів між провайдерами віртуальних активів (VASP) та KOL, а також включення їх до внутрішніх процедур компаній. Це означає, що у майбутньому викладачі крипто-уроків, якщо захочуть публічно просувати або надавати послуги залучення клієнтів, повинні працювати у відповідності до законодавства, інакше ризикують залишитися у правовому вакуумі.

Джерело зображення: Ліканьї — 彭金隆 наголошує, що подібні дії вже регулюються у традиційних фінансових ринках, і просування фінансових продуктів інфлюенсерами має бути обмеженим

Де проходить межа? Види порушень у випадках з крипто-гуру та BitMart
Останнім часом кілька випадків показують, що межі регулювання стають все більш чіткими. Раніше відомий криптоінфлюенсер «加密胡適» (Крипто Ху Сі) та його компанія 洋稽有限公司 (Yang Ji Ltd) були попереджені за недотримання вимог щодо реєстрації відповідно до закону про запобігання відмиванню грошей у сфері віртуальних активів, а також за несплату відповідних зборів до Нацкомісії.
Це перший випадок, коли KOL офіційно згаданий у зв’язку з запуском реєстраційної системи для віртуальних активів. Хоча «加密胡適» заперечував юридичну силу цієї застереження, юристи Нацкомісії наголосили, що діяльність без реєстрації, зокрема залучення клієнтів або ведення платформеного бізнесу, фактично вже порушує законодавство, особливо якщо ці дії розглядаються як продовження діяльності біржі, що несе високий ризик правопорушень.
Додаткове читання: Навчання створенню фальшивих звітів про прибутки — чи порушує «加密胡適» закон?
Ще один важливий випадок — іноземна біржа BitMart. Національна комісія з цінних паперів і ф’ючерсів офіційно назвала цю платформу нелегальною та зазначила, що певні KOL у соцмережі Threads залучають учасників до «команди для залучення клієнтів», використовуючи спеціальні запрошувальні коди.
Комісія наголосила, що BitMart не пройшла реєстрацію для запобігання відмиванню грошей і не має права надавати послуги або рекламуватися у Тайвані.
Нацкомісія закликає громадян відмовитися від використання нелегальних закордонних платформ і не переводити туди кошти. Ці випадки показують, що будь-яка діяльність індивідуальних KOL або іноземних бірж, яка спрямована на незаконне залучення тайванських громадян, може викликати офіційні застереження, а також слідчі дії з боку правоохоронних органів.

Виявлення фальшивих звітів та пастки для інвесторів
Крім того, коли ринок демонструє зростання, шахраї часто використовують психологію FOMO (страх пропустити) та створюють ілюзію прибутковості за допомогою спеціальних інструментів. У крипто-спільноті популярним є «генератор скріншотів звітів», що дозволяє, вводячи назву монети, кредитне плече, ціну відкриття позиції та інше, швидко створювати фальшиві звіти про прибутки.
Ці «підроблені вчителі» зазвичай створюють групи у Facebook, Instagram, LINE або Telegram, використовуючи фальшиві акаунти та фальшиві діалоги, щоб створити атмосферу, що всі заробляють великі гроші разом із викладачами. Вони починають з безкоштовних тестових угод, щоб викликати довіру, а потім пропонують переказати кошти на підроблені гаманці або невідомі біржі. Після надходження грошей група та викладач зникають, залишаючи інвесторів без грошей.
Крім технічних фальсифікацій, такі групи часто використовують «арбітражні схеми» або «професійне навчання», щоб залучити аудиторію.
Наприклад, KOL у Threads стверджує, що з 1 000 USDT можна отримати сотні тисяч USDT у торгівлі, і всі навички викладаються, щоб учасники могли просто копіювати.
Однак такі обіцянки високого прибутку та вимоги використовувати спеціальні закордонні запрошувальні коди викликають великі сумніви щодо законності та безпеки. Нацкомісія та поліція неодноразово наголошують, що криптоінвестиції не слід довіряти груповим рекомендаціям, і будь-які прохання переказати кошти або перейти на нерегульовані платформи є дуже ризикованими.
Реальні учасники ринку повинні формувати власне усвідомлення ризиків і не піддаватися ілюзіям щодо фальшивих скріншотів прибутків.

Регулювання та практичні виклики, законодавство для VASP та саморегулювання — ключові напрямки майбутнього
Зараз у Тайвані регулювання крипто-інфлюенсерів перебуває на важливому етапі.
За пропозицією Демократичної програми, у проекті закону чітко прописано, що VASP мають бути підконтрольними ключовим особам у крипто-спільноті, зобов’язані розкривати назву компанії та ліцензію у рекламі та маркетингу, забороняється вводити в оману або поширювати неправдиву інформацію, а також вимагати, щоб KOL мали відповідну кваліфікацію.

Джерело зображення: Ліканьї — Законопроект «Закон про віртуальні активи» від Демократичної партії вимагає від VASP розкривати у рекламі назву компанії та ліцензію, забороняє неправдиву рекламу

Однак фахівці у фінансовій сфері зазначають, що вимагати від усіх KOL мати спеціальні фінансові кваліфікації дуже складно. Тому наразі пропонується компромісний варіант — як у системі саморегулювання інвестиційних консультантів, коли компанії регулярно перевіряють та контролюють співпрацю з інфлюенсерами через договори, щоб забезпечити регулювання.
Ця ініціатива щодо регулювання «крипто-учителів» є частиною загального процесу прийняття закону про віртуальні активи. Зі впровадженням системи реєстрації VASP регулювання залучення клієнтів у цій сфер стане важливою складовою правового механізму.
На даний момент у Тайвані працюють такі провайдери послуг VASP, згідно з алфавітом:

• 禾亞數位科技 (HOYA BIT)
• 拓荒數碼科技 (ZONE Wallet)
• 現代財富科技 (MaiCoin, MAX Exchange)
• 重量科技 (KryptoGO)
• 富昇數位科技 (TWEX)
• 跨鏈科技 (Chainss)
• 幣託科技 (BitoPro)
• 鏈科股份有限公司 (XREX Exchange)

Голова Нацкомісії 彭金隆 заявив, що урядовий законопроект буде пріоритетним і протягом півроку буде розроблено керівництво щодо зберігання активів. У майбутньому інвестори повинні обирати легальні платформи з реєстрацією та бути обережними з будь-якими незаконними залученнями, щоб захистити свої права.