Огляд BlonkFi: Розблокування використання мемкоїн

Мемокоіни, як правило, інтегровані з DeFi. Багато ніш, таких як DEX та лончпади, зайняті відомими назвами та активами, які можна побачити на нашій інфографіці нижче:

Проекти MemeFi: лаунчпади, DEX, грошові ринки, інфраструктура, торгівля та токени ліквідного стейкінгу (LST). Джерело: DWF Ventures. Однак один конкретний випадок використання, генерація доходу та левередж, досі був відносно невивченим, але має великий потенціал.

В той час як Solana очолює гонку мемкоїнів, одним проектом з її екосистеми, що розширюється в цю сферу, є BlonkFi, грошовий ринок, де мемкоїни можна використовувати як заставу для отримання стабільних монет. Ми привертаємо увагу до BlonkFi в цій статті, щоб розповісти вам про його основні особливості та переваги.

Попередній Сід раунд та запуск Тестової мережі BlonkFi

BlonkFi - це новий протокол на Solana, що спеціалізується на обслуговуванні ринку мемкоїнів, який завершив свій попередній раунд інвестицій в кінці липня, очоливши криптовалютні фонди UOB Venture Management та Signum Capital, з додатковою участю DWF Labs та інших фондів.

Протокол планує запустити тестову мережу наприкінці вересня 2024 року, що дозволить користувачам випробувати платформу та дослідити її функціонал. Тестова мережа, як повідомляється, буде підтримувати кілька криптовалютних активів, включаючи WIF, BONK та MOTHER.

Механізм позики мемкоїнів в BlonkFi

BlonkFi – це протокол грошового ринку, який служить інструментом для забезпечення мемкоїнів. Користувачі можуть поповнити свої мемкоїни, щоб отримати дохід, або позичити стайні та, можливо, мавпувати інший токен, не продаючи свою початкову позицію, що наразі неможливо щодо мемкоїнів у будь-якій іншій децентралізованій програмі.

Висока волатильність ціни мемекоінів - основна проблема, яку BlonkFi мусив вирішити, щоб зробити мемекоіни корисними як заставу. Тому розробники впровадили надійне управління ризиками за допомогою модулів Moon і Throttle, щоб допомогти позичальникам знизити волатильність і захистити їх від ризиків зниження.

Пояснення модуля Moon від BlonkFi

Модуль MOON спрямований на зменшення втрат користувачів в режимі зниження, що дозволяє протоколу зберігати вищий LTV порівняно з конкурентами. BlonkFi також першим вводить прямі партнерства з розробниками мемокоїнів, зменшуючи ліквідації користувачів шляхом вчасного використання опцій.

Ось просте пояснення того, як працює модуль Moon:

1. Користувачі надають токен MEME BONK в якості застави в BlonkFi на біржі для отримання позик, виражених в стейблкоїнах (USDC).
2. При видачі їм позик вимагається сплата зборів безпеки. Ці збори потім направляються на Модуль Місяця, який виступає як захисний басейн.
3. Модуль Moon використовує зібрані комісії для покупки пут опціони від фонду BONK на основі P2P. Пут опціон дає право продажу BONK за попередньо визначеною ціною, якщо ринок падає нижче певного рівня.

Схема роботи Модуля Місяця. Джерело: DWF Ventures

Як працює модуль обмеження BlonkFi?

Разом з Модулем Місяця, BlonkFi працює з Модулем Газу, необхідним для налаштування ставок позик і поставок в режимі реального часу відповідно до ринкових умов. По суті, його головна задача полягає в оновленні біржової ставки між мемкоїнами, наданими в заставу, та позиченими стейблкоїнами.01928374656574839201

Схема роботи модуля обмеження швидкості. Джерело: DWF Ventures

Процес Ліквідації

Коли мова йде про грошовий ринок, такий як BlonkFi, однією з основних проблем є те, як працює протокол ліквідації, які умови спрацьовують і що відбувається після ліквідації.

У BlonkFi процес ліквідації передбачає кілька етапів. Ось короткий огляд:

1. Моніторинг застави: Платформа постійно відстежує вартість застави позичальника за допомогою потокових цін в реальному часі з Модуля Тротла і перевіряє співвідношення кредиту до вартості (LTV) порівняно з установленими порогами.
2. Ліквідація triggering: Якщо вартість застави падає, що робить відношення LTV занадто високим, починається подія ліквідації. Позичальник повідомляється, і BlonkFi продажs їх заставу, мінімізуючи вплив на ринок. За потреби, Модуль Moon може використовувати або продавати опції, щоб покрити будь-який дефіцит.
3. Погашення кредиту: Виручка від продажу застави йде на погашення криптокредиту, з урахуванням відповідних комісій. Будь-які залишкові кошти повертаються позичальнику.
4. Після ліквідації: Якщо продаж застави не покриває весь кредит, BlonkFi покриває збитки або дотримується додаткових протоколів управління ризиками.

Такий поширений, але практичний підхід до управління ризиками забезпечує баланс між захистом криптовалютних активів протоколу та надає можливість позичальникам зменшити можливі збитки.

Загалом

BlonkFi обіцяє стати першим проектом Web3, який зробить мемокоїни достатньою заставою для кредитів стейблкоїн, якщо вдало вдасться управляти високою волатильністю цього типу криптовалютних активів.

Як прихильники проекту, ми очікуємо запуску BlonkFi, оскільки вважаємо, що цей протокол має потенціал принести нову парадигму того, як memecoins можуть бути використані в DeFi, підвищуючи загальний зріст сектору.

Якщо ви працюєте в галузі MemeFi і маєте бажання співпрацювати, не соромтеся зв’язатися безпосередньо з DWF Ventures.