Розмова Messari з Starpower: Перегляд ринку Бичачого ринку DePIN

Автор: Starpower

На недавньому подкасті «DePIN Power» співзасновник Starpower Laser та дослідник Messari Ділан провели глибоку розмову про застосування та майбутній розвиток DePIN (декентралізованої фізичної мережі) в енергетичній галузі. Ділан є одним з провідних експертів у галузі DePIN та RWA (реальні активи), він поділився останніми тенденціями на ринку криптовалют і висловив оптимістичну думку про потенціал DePIN як лідера наступного буль-ринку. Laser представив досягнення Starpower в галузі енергетики DePIN та обговорив важливість блокчейн-платформи для просування екосистеми DePIN. Ця розмова глибоко досліджує ключові питання енергетики DePIN, глобальні ринкові можливості та вибір технологій, що стоять за технічними виборами, що сприяють поєднанню шифрування та енергетичної галузі.

Запис аудіо та переклад здійснено за допомогою GPT, тому можуть бути деякі помилки. Будь ласка, послухайте повний подкаст.

Starpower Youtube:

Вступ та представлення гостей

Laser запрошує Dylana взяти участь у подкасті, де він представить Starpower проект та популярність DePIN. Dylan розповість про свою роботу в Messari та попередній досвід.

Лазер

Дуже радий запросити вас сьогодні, Ділане. Ви можете сказати, що ви один з провідних експертів у сфері DEP, завжди принесете багато глибоких уявлень. Я дуже почесний, що вас запросили сьогодні, спочатку дозвольте коротко представити нашу ситуацію.

Я - співзасновник компанії Starpower. Ми є проектом DEP в галузі енергетики, і зараз, наскільки можна судити за кількістю активованого обладнання, ми є найбільшим проектом DEP в енергетичній сфері. Сьогодні ми хочемо провести кілька подкастів на тему DEP.

Ми дуже хочемо дізнатися про ваш особистий досвід та те, що спонукало вас приєднатися до Messari, а також послухати ваші останні думки про цю галузь. Зараз це можна вважати дуже популярною галуззю.

Дилан

Дякую вам за запрошення. Я аналітик досліджень в Messari. Я відповідаю за DePIN, інфраструктуру RWA (реальних світових активів) та деякі змістові матеріали з штучного інтелекту. Це частина моєї роботи в нашій корпоративній команді.

Щодо мого фону, раніше я був членом команди цифрового активу в T. Rowe Price, американській великій компанії з управління активами. Я допомагав у формуванні їх стратегії токенізації, а також брав участь у їхніх початкових інвестиційних перспективах, переважно у сфері основних шифрувань активів, а також в тому, як ці стратегії можна інтегрувати у їхній багатоактивний відділ. Раніше я також працював у сфері ризикових інвестицій в області шифрування. Університетські роки (Принстон) я спільно заснував блокчейн-клуб і в останні 5-7 років брав участь у різних проектах. На початковому етапі я також брав участь у стартапі з токенізації нерухомості, де ми спробували розділити та токенізувати будинки, перетворивши їх на частки орендної власності.

Зараз я головніше підписатисяDePIN, це абсолютно одна з найгарячіших зон шифрування в даний час. Я також вважаю, що це найцікавіше на рівні знань.

Поточнішифрування市場дінаміка

Dylan поділився динамікою ринку, яку призвело обрання Трампа, булран, відродження DeFi та інші ринкові тенденції.

Лазер

Чудово, чудово. Здається, ви вже займалися Блокчейн-галуззю з часів університету. Я також побачив ваше резюме, де згадується, що ви створили організацію, пов’язану з Блокчейном, під час навчання в університеті, а потім зайнялися венчурними інвестиціями і врешті-решт приєдналися до Messari. Messari, безумовно, є провідною дослідницькою установою в цій галузі. Тому ваш досвід дуже різноманітний, від академічної сфери до неакадемічної. За вашим досвідом, останнім часом галузь шифрування дуже популярна. Чи бачили ви якісь нові тенденції або цікаві речі? Звичайно, DEPIN - одна з них.

Дилан

Так, я вважаю, що зараз найбільшою новиною є вибори. Трамп виграв вибори, що спричинило Біткойн та фондовий ринок булран, а навіть більш широкі ринкові настрої постраждали від цього. Це в значній мірі пов’язано з тим, що Трамп виявив підтримку Криптоактиви. Він обіцяв деякі заходи, такі як створення стратегічних резервів BTC для США, кінець тиску SEC на галузь шифрування. Також зазначив, що планує звільнити засновника Silk Road Росса Улбріхта, загалом дуже підтримує Криптоактиви. Це спричинило хвилю булрану, очолювану BTC, останнім часом BTC вже перевищив 90 000 доларів, навіть на момент запису цього розмови досягнув 93 000 доларів.

Інші ринки також слідкують за цим зростанням, наприклад, Децентралізовані фінанси ведуть себе дуже добре, деякі навіть називають це “відродженням Децентралізованих фінансів”. Платформи похідних, такі як Hyper Liquid, дуже популярні, можливо, навіть скоро вони випустять Токени, і Jupiter та Raydium також відмінно себе показують. Що стосується інфраструктури, то Solana, Avalanche, навіть Ethereum, який показував поганий рік, теж відновилися. DEP також демонструє хороші результати, наприклад, Helium та інші проекта по публічних Токенах, такі як io.net та Xnet, показали хороші результати минулого тижня. Загалом, настрої на ринку шифрування дуже позитивні. Крім того, Федеральна резервна система планує зниження ставок в грудні, а це, разом з покращенням економічної ситуації в цілому, робить ринок ще більш оптимістичним. Ось які загалом речі зараз.

DEP як потенційний лідер булрану

Laser згадавши DEP як можливого лідера бичачого ринку, Ділан проаналізував поточний стан галузі DEP та його майбутні можливі впливи.

Лазер

Так, я вважаю, що після обрання Трампа всю галузь шифрування справді значно підтримано, і ми також досягли історичного максимуму. Щодо конкретної зони шифрування, я виявив, що DEP — хоча особисто я, можливо, маю деякі упередження — може стати лідером цього булрану. Я хочу почути вашу думку, чи є у DEP можливість очолити цей булран, або стати однією з найпопулярніших історій на булрані?

Я пам’ятаю, що два роки тому, коли ми тільки створили Starpower, мало хто знають про DePIN, особливо в нашій команді в Австралії та Східній Азії, тоді мало хто говорив про це. Але протягом двох років ця тема стала дуже актуальною. Я дуже хотів би почути вашу думку про галузь DePIN, чи є вона можливим лідером у цьому булрані та які є її довгострокові перспективи?

Дилан

Звичайно, можна. У сфері DEP пройшов минулий рік із багатьма успіхами. У порівнянні з відповідним періодом року попереднього періоду, збір коштів на початку зріс на більше за 500%, а виступи відкритих токенів також були приблизно порівняні. Якщо порівняти лише третій квартал, збір коштів зріс майже на 700%. Ми бачимо, що інтерес інвесторів до DEP значно зрос як на ранньому приватному ринку, так і на відкритому ринку. Зараз з’являється багато захоплюючих протоколів DEP, які охоплюють такі галузі, як енергетика, бездротові зв’язки тощо, такі як RTK-станції GEONET, мережі CDN Broadcast і Pipe, обчислювальні мережі GPU, майже щотижня з’являється новий проект. Ці проекти DEP вирішують дуже великі проблеми і мають широкий ринок розширення. Я вважаю, що це дає можливість DEP стати лідером на цьому етапі ринку, навіть у наступні кілька років.

Проте наразі у DePIN немає багато відкритих токенів, багато найбільш перспективних протоколів все ще перебувають на етапі тестової мережі або на початкових етапах. Ці проекти більше зосереджені на розробці бізнесу, токеноміки та теорії ігор, а не поспішають випускати токени. Я вважаю, що це дуже добра річ. Головна перевага DePIN полягає в тому, що вона створює справжню цінність реального світу за допомогою технології шифрування, будує справжній бізнес. Я вважаю, що таке створення цінності неможливе для інших галузей. Таким чином, що стосується розповіді про DePIN, наприклад вже випущені токени, такі як Render, io.net, Helium, я вважаю, що вони покажуть дуже хороші результати на цьому ринку. І як тільки ті ранні протоколи випустять токени та зміцнять бізнес, DePIN переживе великий прорив, можливо, стане однією з найбільших, а може й найбільшою зоною в галузі шифрування протягом наступних 5-10 років.

Важливість енергетичного сектору в DePIN (00:09:41 - 00:12:30)

Обидва боки обговорили великий потенціал DEP в енергетичній сфері, особливо в напрямках впровадження сонячних панелей, віртуальних електростанцій та реагування на попит.

Лазер

Так, недавно ми побачили, що Токен Grass дуже добре себе показує. Я відчуваю, що в наступних трьох-шести місяцях DEPIN буде дуже популярним.

Добре, давайте повернемося до теми енергії. Ми раніше розмовляли з деякими людьми з області DEP, деякі з них дуже позитивно ставляться до проектів DEP в галузі енергетики. Протягом останніх шести місяців три-п’ять енергетичних проектів DEP окремо залучили понад 10 мільйонів доларів від установ, таких як a16z, USV, Multicoin, ми також залучили кошти від Alliance. Мені здається, що зараз важко знайти ще один розділ DEP, де було б такий рух. Як ви на це дивитесь?

Дилан

Так, я вважаю, що енергетика дійсно є одним з найбільш захоплюючих підполів DEP у цьому циклі. Це головним чином через величезні можливості цієї галузі. По-перше, світове співтовариство активно переходить до більш чистого джерела енергії, багато урядів намагаються зменшити викиди вуглекислого газу. А чиста енергія, така як сонячна та вітрова, є найкращим способом досягнення цієї мети. Наразі сонячна енергія є найдешевшим джерелом енергії у світі, а DEP може бути найкращим способом стимулювання встановлення та розширення сонячних батарей, принаймні з точки зору капіталовкладень. Це величезна можливість, і вона вже помічена навіть першокласними венчурними інвесторами.

Крім того, інтеграція сонячних панелей та розподілених енергетичних ресурсів в електричну мережу викликає багато проблем. Координація цих ресурсів - велике виклик, а віртуальна електростанція та програми відгуку на попит можуть вирішити проблеми реального часу та допомогти в модернізації електричної мережі. Тому стимулювання нового впровадження сонячної енергії - великий ринок. Аналітики передбачають, що лише в США щороку потрібно десятки трильйонів доларів на модернізацію електричної мережі для пристосування до відновлюваної енергії. І DEPIN може вирішити значну частину цієї проблеми, це дуже сенсовно. Ось чому в цій галузі є так багато можливостей, і саме тому вона настільки захоплює.

Я вважаю, що енергетика є однією з найважливіших історій у цьому циклі. Бездротова галузь також показує гарні результати, наприклад, Helium недавно досягнув вісімцифрового річного доходу, а також DAWN і XNET, вони також досягли дуже гарних результатів. Звісно, це також проблеми на рівні трильйонів доларів, але енергетика - це питання виживання, і, можливо, найбільший ринок у світі. Якщо DePIN зможе щось зробити в енергетичній галузі, будь-де, це величезний прорив.

Відмінності між протоколами DePIN (00:12:44 - 00:17:13)

Дилан проаналізував три основні проблеми та напрямки проекту DePIN з енергетики: стимулювання впровадження сонячної енергії, інтеграція розподіленого енергетичного ресурсу та ринкова орієнтація реальних активів.

Лазер

Так. Ще одна причина, чому я відчуваю, що енергетичний DePIN став гарячою сферою, полягає в тому, що він тісно пов’язаний зі штучним інтелектом. Нещодавно Марк і Бен обговорювали штучний інтелект та енергетику. З одного боку, це пов’язано з перевантаженнями, викликаними підвищеним попитом на комп’ютери, а з іншого боку, з перевантаженням мережевої системи США і прискоренням установки сонячних панелей. Це як “Неможливий трикутник”, і вирішити це – величезний виклик. Як забезпечити стійке енергопостачання, а також сталий розвиток ШІ – велике питання. Так що енергетичний DePIN – це як «брат-близнюк» ШІ.

Крім того, я хочу запитати, що енергетика - це дуже великий сектор. Ви безперечно маєте глибокі дослідження в цій галузі. Наразі в цій галузі є багато проектів, з вашої точки зору, яка різниця між цими проектами? Наприклад, один проект має питання ‘підписатися’, тоді як інший проект має інше питання ‘підписатися’. Яка причина і різниця за ними?

Дилан

Так, я вважаю, що кожен протокол у сфері енергетики є унікальним. Деякі протоколи дійсно вирішують одну й ту ж проблему, тоді як інші вирішують кілька проблем. Тому дуже важко класифікувати всі протоколи. Але, на мою думку, зараз найбільші проблеми полягають в наступному:

Перше - це встановлення та монтаж сонячних панелей та сонячних електростанцій. За допомогою винагород у вигляді Токенів, люди зможуть подолати перешкоди при встановленні сонячної енергетики, незалежно від того, чи це сонячні панелі на даху, сонячні електростанції, або придбання та підключення до батарей або зарядних станцій для електромобілів та інших пристроїв, пов’язаних з чистою енергією. Я вважаю це важливою сферою, і Starpower, до певної міри, також займається цим, а також є деякі інші проекти в США, що роблять подібні речі.

Друга велика проблема - це координація. Це означає інтеграцію розподіленого енергетичного ресурсу (DER) в електричну мережу. Я вважаю, що найкращим способом вирішення цієї проблеми є блокчейн, оскільки він забезпечує перевірені дані у блокчейні, а також може бути підключений до мережі DeFi. Комбінуваність блокчейну дозволяє йому співпрацювати з багатьма додатками, що підвищує ефективність координації енергії. Крім того, він може стимулювати користувачів для обміну своїми даними, навіть передавати контроль над своїм енергетичним ресурсом операторам віртуальних електростанцій. Ці оператори можуть забезпечити економію витрат на мережу, яка буде передана користувачам.

Третя велика проблема стосується маркетингу реальних активів (RWA), таких як інвестиції у сонячні проекти. Це форми власності, які токенізуються, інвестори можуть отримувати віддачу і прибуток в результаті інвестицій, а цей процес повністю реалізовано на блокчейні. Це створює більше ліквідності для цих активів, оскільки вони мають дуже низьку ліквідність на традиційних ринках. Наприклад, інвестувати у сонячну електростанцію або вітряк на традиційному ринку дуже складно. Але блокчейн може надати платформу для токенізації та торгівлі цими активами за допомогою вбудованого ринку та мережі децентралізованих фінансів.

Я вважаю, що ці питання тісно пов’язані між собою, тому багато компаній працюють у цих перетинаючих галузях. Також є компанії, які намагаються здійснювати точковий енергетичний обмін, це дуже складне питання, що зараз знаходиться на ранній стадії та концептуальній стадії. Тому я класифікуватиму ці питання за три категорії, кожен протокол вирішує ці питання у свій спосіб, іноді вони одночасно вирішують всі питання.

Увага до географічних областей та протоколу DePIN (00:17:25 - 00:18:47)

Обговорено різні аспекти протоколів DePIN в різних географічних регіонах, а також потенціал їх масштабування по всьому світу.

Лазер

Так, я вважаю, що різні протоколи також підписуються в різних географічних областях.

Дилан

Так, так, абсолютно правильно. Я думаю, що, наприклад, Daylight повністю спрямований на США, тоді як Fuse наразі повністю спрямований на Європу. Деякі проекти більше підписуються на ринок Азії, деякі проекти є глобальними або мають намір побудувати глобальну віртуальну електростанцію. Тому різні протоколи мають різні способи і географічну поділку. Водночас, через величезний розмір енергетичного ринку (від 5 до 10 трлн доларів), я думаю, що наразі ці протоколи не мають занадто багато суттєвої конкуренції між собою, але більше конкурують з Web2 та традиційними рішеннями.

Лазер

Так, цей простір дійсно величезний. Якщо помістити всі проекти з енергії Web3 у кімнату, ми можливо й не побачимо одне одного, тому що в цьому просторі є занадто багато речей.

Дилан

Повністю згоден, повністю згоден.

Поведінка різних платформ Блокчейн у екосистемі DePIN (00:18:51 - 00:23:23)

Лазер та Ділан обговорили відмінності у розгортанні проекту DEP на Solana, EVM та інших блокчейні Блоку. Ділан проаналізував популярність Solana в проекті DEP.

Лазер

Додатково у мене є одне питання. DEP безумовно є однією з головних тем розмов. Ми бачимо, що багато блокчейнів Рівня 1 або Рівня 2 просувають свої екосистеми DEP, серед яких найкраще проявив себе Solana. Ми також будуємо на Solana.

Після дослідження такої великої кількості проектів DEP, як ви дивитесь на це? Деякі проекти побудовані на базі EVM, інші - на базі Solana, ще деякі - на базі IoTeX та Polygon. З технічної або економічної точки зору, які відмінності між ними?

Дилан

Так, я думаю, що одна з цікавих речей DePIN полягає в тому, що він нарешті вирішує реальну проблему. Це реальний сценарій застосування. Я думаю, що більшість базових блокчейнів, будь то Solana, Polygon або ETH Square, здатні підтримувати DePIN. Тим не менш, ми бачимо, що багато протоколів вирішують будувати на Solana або переходити на Solana. Я думаю, що одна з причин полягає в тому, що протягом останніх кількох років Solana була дуже зосереджена на тому, щоб бути простим у використанні блокчейном рівня 1, з дуже низьким рівнем транзакції та високою пропускною здатністю транзакцій. Це дуже привабливо для проєктів DePIN, оскільки вони не хочуть стикатися з перевантаженням мережі, як ETH Square, і не хочуть намагатися зрозуміти експериментальну природу Level 2 або розкол ліквідності. Тож Solana, природно, стала вибором за замовчуванням. Команда Solana також провела велику роботу з просування та підтримки проєкту DePIN. На думку багатьох проєктів DePIN, Solana є відносно безпечною платформою для збірки, оскільки в ній менше експериментів рівня 2. Що стосується суто теоретичних дискусій про ступінь Децентралізації, або «Twitter-дебатів» між Solana та ETH, то вони не є важливими для проєкту DePIN. Проєкт DePIN більше налаштований на вирішення власних завдань, таких як координація та запуск мережі. Все, що їм потрібно, це надійна та функціональна підкладка. А оскільки багато проєктів DePIN працюють на Solana, компонування та сумісність один з одним стають дуже простими. Таким чином, Solana поступово стає платформою збірки за замовчуванням. PEAQ, про який ви згадали, запрацював вчора, він також має дуже сильну екосистему. IoTeX також має потужну екосистему. Ці блокчейни привернули увагу багатьох проєктів, надаючи модульні та сервісно-орієнтовані рішення для проєктів DePIN. У майбутньому ми побачимо, чи залишиться Solana домінуючою платформою, чи буде більше децентралізації, а деякі проєкти DePIN вибиратимуть більш «кастомізовані» рішення. Ось як би я узагальнив нинішній ландшафт.

Лазер

Так, на моє особисте відчуття, що стосується проекту DePIN, з технічної та розгортання точки зору, нашим головним завданням є зручність використання та низька комісія за транзакцію. Як ви зазначили, децентралізація повністю не є важливою для нас, оскільки всі цілі проекту DePIN, або проблеми, які ми намагаємося вирішити, є реальними проблемами реального світу. Наприклад, для всіх проектів DePIN, пов’язаних із енергетикою, нашою метою є прискорення розвитку відновлюваної енергетики в реальному світі, задовольнення реальних потреб та вирішення практичних проблем. Тому нам буде підходити будь-яка платформа, будь то IoTeX, peaq, Solana чи інша EVM-платформа, лише потрібно її добре знати. Крім того, на ранніх етапах проекту, ліквідність у блокчейні може бути важливим фактором. Це може вплинути на наш вибір платформи для випуску токенів та основної мережі, оскільки для цього потрібна значна підтримка ліквідності з боку екосистеми. Тому з цього погляду Solana може мати перевагу.

Перспективи DePIN (00:23:23 - 00:25:10)

Дилан повністю сподівається на майбутнє DePIN і передбачає, що наступного року DePIN матиме більший розвиток, особливо після запуску Основна мережа проектів, далі зростатиме.

Лазер

Це лише моє особисте бачення. Я розумію, що воно може бути трохи нахиленим у нашу сторону. Що ви думаєте? Чи є щось, що ви хотіли б поділитися перед закінченням?

Дилан

Так, загалом, я вважаю, що у цілому, як ми обговорювали, DEP є однією з найбільш захоплюючих зон у сфері шифрування. Він вирішує реальні проблеми, що є рідкістю в сфері шифрування. Ми бачимо багато явищ, які раніше не спостерігалися в галузі шифрування, такі як дуже потужна інфраструктура та засновники з фоном Web2, які приєднуються до галузі DEP з метою вирішення довгострокових проблем у своїй галузі завдяки DEP, які не можуть бути вирішені традиційними методами. Це дозволяє мені пильно очікувати DEP. Я вважаю, що зараз ми створюємо деякі реальні бізнеси. Наприклад, Glow, проект, пов’язаний з енергетикою, вже має семизначний дохід. Helium досяг восьмизначного доходу, а Geodnet вже досяг семизначного доходу. Ми бачимо з’явлення доходів у галузі у блокчейні в DEP, що є рідкістю в індустрії шифрування, окрім декількох областей.

Я вважаю, що наступний рік буде дуже важливим для DePIN. Ми побачимо деякі продукти, які вже мають певну відповідність на ринку, продовжують зростати в доходах та бізнесі. Деякі найцікавіші проекти, особливо енергетичні проекти, запустять токени на Основній мережі та почнуть справжні розширення та розвиток своїх екосистем. Цього року ми вже бачили безумовне зростання, і я вважаю, що наступного року ми побачимо ще більше зростання.

DePIN стане більш відомим не лише в галузі шифрування, а й поза нею. Ми побачимо більше захоплюючих ідей та інновацій, а також більше видатних засновників, які приєднаються до цієї галузі. Я сповнений очікувань на майбутнє.

Лазер

Так, я вірю, що DePIN може стати мостом між Web2 і Web3, що дозволить більшій кількості людей з Web2 познайомитися з Web3 у позитивний спосіб, а не так, як у FTX з негативним сприйняттям.

Заключне слово та інформація про гостей (00:25:10 - 00:26:23)

Обидві сторони узагальнили зміст розмови, Ділан зазначив, що його дослідження можна знайти в Messari або на Twitter, і попередив про незабаром випуск звіту DePIN з енергетики.

Лазер

Добре, тоді ми припиняємо тут, бажаю вам доброї ночі!

Дилан

Добре, дякую за запрошення на це інтерв’ю.

Усі ви можете знайти мої дослідження на Messari або підписатися на мене в Twitter під ім’ям користувача @DylanBane. Я незабаром опублікую звіт про енергетику DePIN, тому, якщо ви зацікавлені у DePIN, не пропустіть його.

Лазер

Так, я вважаю, що Ділан є найкращим дослідником в галузі DEP. Якщо вас цікавить DEP, обов’язково підпишіться на твіттер Ділана, в його контенті є багато чудової інформації щодо інвестування в DEP. Дуже вдячний за вашу участь сьогодні!

Дилан

Звичайно, дякую за запрошення!