Досвідчений трейдер, який досліджував макроекономіку протягом 20 років, які монети буде купувати в циклі?

Після 20 років досвіду в TradFi, які криптовалюти купує цей макроекономіст? Відповідь Раула Пала: розподіліть 90% коштів на BTC, ETH, SOL, SUI, DOGE. У своєму останньому подкасті цей фінансовий ветеран поділився своїм ‘КриптоМільйонер Гайдом’ - як розподілити активи та шукати потенційні монети. Усе тут (1/)

Raoul Pal: криптовалюта знаходиться в “банановому діапазоні” Raoul Pal розпочав свою кар’єру в 1990 році.

1997 року він постукав у двері Goldman Sachs, де почав працювати в продажах хедж-фондів.

Через 5 років він перейшов до GLG, де керував інвестиційним портфелем фонду до 2005 року. Того ж року він заснував Global Macro Investor, що надає кваліфіковані та легкі для сприйняття дослідження глобальному світу макроінвестицій, і продовжує це робити й досі.

Крім того, в 2014 році він заснував фінансову медіа-платформу Real Vision, щоб допомогти своїм членам зрозуміти складний світ фінансів, бізнесу та глобальної економіки.

Як впертий прихильник BTC, Раул Пал вже до виборів у США прогнозував: ліквідність входить на ринок, цикл рефінансування боргу, що приводиться макроекономічними силами, впливатиме на ціни всіх активів, але виступ криптовалют, зокрема, буде особливо видатним: ринок потрапить у “банановий діапазон”, в якому криптовалюти зазвичай різко зростають.

Як інвестор, найпростіший спосіб - розмістити більшість активів у основних криптовалютах, зберігаючи основний інвестиційний портфель, потім залишатися терплячим і відкидати зовнішні шуми. (2/)

BTC проти ETH проти SOL, хто матиме найбільший приріст?

Раул Пал вважає, що ринкова капіталізація криптовалют може досягти 10-15 трлн доларів у циклі, що порівнюється з поточними 2.2 трлн доларів (на момент інтерв’ю), що може збільшитися в 5-7 разів.

І вважає, що SOL виступить краще, ніж ETH, а ETH виступить краще, ніж BTC: BTC, ймовірно, збільшиться в 3-4 рази, тоді як SOL може зрости в 8 разів або більше, а ETH буде десь посередині. Щодо розподілу активів, правило Пала в цілому полягає в тому, що 90% інвестується в основні активи, 10% - в інші.

Але на певному етапі буде обрано один або кілька «нових продуктів», на які буде зроблено більше ставок.

Наприклад, SUI, він може недавно налаштувати 25% SUI, 65% інвестувати в інше.

Щодо Memecoin, він зазначив, що, беручи до уваги те, що Memecoin наразі перебуває на ранньому етапі, він виділив лише невелику частину простору для “ставок”, не бажає занадто ризикувати. (3/)

Чому варто бути оптимістичним щодо SOL, SUI та DOGE?

У липні 2024 року Пал оголосив на своєму каналі YouTube, що 90% його особистих інвестицій в криптовалюту SOL, оскільки, на його думку, SOL проявляє надзвичайну стійкість, незважаючи на значні коливання цін.

Solana має сильну спільноту, вражаючий користувацький досвід, високотехнологічні можливості для випуску NFT за низькою вартістю транзакції та швидкість обробки операцій. Вибуховий розвиток Memecoin також є одним з досягнень Solana у сфері використання блокчейну. Екосистема набирає обертів, подібно до ETH у попередньому циклі, тому він вважає SOL низьким ризиковим активом та гарним місцем для великих інвестицій.

Поза Solana, Pal також сподівається на Sui та Doge.

Вибір Sui здійснюється через: Sui є технологічно інноваційним і проявляє перевагу на ринку порівняно з іншими провідними криптовалютами, такими як Solana та Ethereum.

Ціна також важлива, поки цінові показники SUI будуть кращими, ніж загальна продуктивність інших криптовалют, Pal буде вірити, що SUI можливо є «новим продуктом».

Вибір Doge полягає в сильних культурних символах та міжнародному визнанні Doge, тобто широкій підтримці спільноти. Це також необхідно враховувати підтримку Elona Muska для Doge, оскільки він має здатність впливати на розвиток Doge через свій вплив у соціальних мережах та реальні дії.

Крім того, згідно з графіком торгівлі та історичними результатами Doge, він має великий ціновий коливання в певний період кожні чотири роки, це циклічна поведінка є частиною його інвестиційних рішень.

На його думку, Doge - це Solana серед Memecoin. (4/)

Як розкрити потенціал монети TradFi?

Пал висловив точку зору: рідкість полягає не в монеті, а в увазі. Справжня гра полягає в тому, щоб здобути увагу.

Отже, ключовим аспектом виявлення потенційного активу є визначення тих проектів, які здатні привернути увагу ринку та ліквідність. Це зазвичай включає аналіз макроекономічних тенденцій, таких як зміни в грошовій політиці та глобальні події, які можуть впливати на увагу до активів. Ця теорія відбору також застосовується до Memecoin. Для Memecoin найважливіше розуміти культурне значення та прийняття спільнотою. Слід інвестувати в ті Memecoin, які мають великий резонанс серед широкої аудиторії та сильну підтримку спільноти.

Слід стежити за станом спільноти, включаючи соціальні медіа, станом цін та настроєм на ринку, шукати активи, які можуть привернути увагу інвесторів, коли ціни стабільні або зростають, і ці активи мають потенціал стати наступним гарячим трендом. (5/)

Яка різниця у популярності мемкойнов цього циклу та NFT минулого циклу?

Хоча у Пала є певна кількість Memecoin, він вважає, що Memecoin більше стосується торгівлі, інвестицій, зазвичай пов’язаних із певною спільнотою або культурним явищем, частково їхня цінність походить від відчуття приналежності та участі у спільноті між її учасниками.

Вони можуть швидко збільшувати свою вартість через спільноту, але також існує ризик швидкої втрати вартості.

А NFT представляє собою новий вид активів, які не просто копіюють існуючу криптовалюту, а становлять нову інфраструктуру Інтернету, їх цінність полягає в їх унікальності, рідкісності та культурному значенні, вони можуть служити доказом власності на цифрове мистецтво та колекціонування, це надає нові можливості для накопичення багатства поколінь. (6/)

Часу, який залишився для заробітку, небагато. Pal стверджує, що ринковий цикл дуже терміновий, ймовірно, залишилося 6-8 місяців, щоб заробити гроші. Це означає, що інвесторам потрібно правильно налаштувати відношення ризику до своїх активів досягненням ринкового піку: припустимо, ринок досягне 12 трлн доларів, ваші основні активи повинні заробити таку саму кількість грошей, як і зростання ринку. Якщо це так, ви робите все правильно. Якщо ваші активи зростуть на 1% і будь-яка інша інвестиційна портфель зросте на x, якщо вони врешті-решт всі збігаються з ринком, то ви досягнете коригованого ризику доходу.

Пал радить знайти збалансований інвестиційний портфель, тобто співвідношення високоризикового активу до низькоризикового активу. Наприклад, Пал вважає, що Solana є відносно безпечним активом з високим рейтингом, тоді як Sui є новим вибраним високоризиковим активом. Якщо ринок стрімко розвиватиметься, Sol стане одним з трьох найвищих рейтингових монет, а Sui увійде до топ-десятки.

Так само, в області Memecoin, Doge є більш безпечним активом, тоді як інші Memecoin є більш ризикованими.

Дивіться на різні цикли, шукайте монети, які залишаються енергійними, а не лише відчайними Fomo. (7/)

“Продажі приречені, оптимізм приносить гроші” Загалом, Пал підкреслив три моменти щодо інвестування на криптовалютному ринку:

1. Встановіть зв’язок з спільнотою та пам’ятайте про значення та важливість спільноти у вкладеннях, а не про короткостроковий прибуток.
2. SUI - не гра з дефіцитом, а увага.
3. Вкладення в безпечний актив та утримання його протягом циклу ринку для збільшення вартості активів; використовуючи невелику кількість активів для ставок на вище ризиковані монети, вибираючи “нові продукти” на основі макроекономічних показників, ситуації в спільноті, технічних інновацій, розвитку екосистеми та розвитку монети.

Наприкінці Пал також зазначив: “Продажі року, оптимізм приносить гроші” У фінансовій сфері успішні інвестори в історії (легендарні особистості) часто заробляли гроші, передбачаючи й використовуючи негативний період на ринку, купуючи під час спаду ринку та продавши до відновлення ринку, тим самим забезпечуючи собі прибуток.

Тому що, як правило, все буде добре, людство не знищиться само по собі, центральні банки та уряди приймуть заходи для запобігання значному падінню на ринку, технологічний прогрес покращує наше життя та створює більше багатства. Незважаючи на циклічні коливання на ринку, на довгостроковій основі ринок має тенденцію до зростання, це розуміння каже інвесторам: вони повинні шукати можливості для купівлі, а не панікувати та продавати в паніці під час падіння ринку. (8/)