Штучний інтелект може утримати сектор чіпів США на плаву, оскільки збільшення центрів обробки даних сповільнюється

Смартфони зі штучним інтелектом можуть врятувати чіпову промисловість США, оскільки інвестиції у центри обробки даних починають сповільнюватися. Зі зменшенням витрат відомих технологічних гігантів, таких як Meta, Google і Microsoft, ринок напівпровідників стикається зі значним спадом.

Дуг Лефевер, генеральний директор гіганта-виробника машин для тестування чіпів Advantest, попереджає, що будь-які скорочення у розвитку центрів обробки даних можуть мати руйнівний вплив на ланцюг поставок.

«Концентрація гіперскейлерів на ринку робить будь-яке уповільнення будівництва центрів обробки даних серйозною проблемою», — сказав Лефевер. Хоча він уникав називати це «бульбашкою», він попередив про цикли, які можуть сильно вдарити по галузі.

І зі зростанням, на яке не вказується жодних ознак сповільнення, усі очі спрямовані на наступний можливий каталізатор зростання: смартфони з штучним інтелектом.

AI смартфони: чекаючи смертельну програму

Смартфони зі штучним інтелектом все ще ризикована гра, але потенціал для проривного моменту тримає галузь в напрузі. Лефевер описав попит як “повільний”, але передбачив революцію, якщо правильний додаток спричинить масову ухвалення.

«Всі чекають на ту смертельну програму. Коли це станеться, люди будуть міняти свої телефони як божевільні», - сказав він. Для компаній, таких як Advantest, ставки високі. За базовому в Токіо розташованої компанії поставляється машини для тестування чіпів, які є критичними для передових графічних процесорів Nvidia.

Advantest займає більше половини світового ринку в цій ніші, і попит на її обладнання різко зріс у міру того, як напівпровідники стають все більш досконалими. Зараз ці машини тестують чіпи від 10 до 20 разів протягом усього виробництва, порівняно з лише кількома тестами п’ять років тому.

Процес тестування став ще складнішим з новими графічними процесорами Nvidia Blackwell, для тестування яких потрібно в три-чотири рази більше часу, ніж для їх попередників. Ця тенденція дозволила Advantest підвищити цільовий дохід на 2024 фінансовий рік на 16%, прагнучи до 122 мільярдів єн (792 мільйони доларів).

Збільшений попит також спричинив масштабні прирости акцій. Ціна акцій Advantest зросла на 80% за цей рік і на понад 500% за останні п’ять років. Однак, стурбованість щодо напруженості між США та Китаєм під час президентства Дональда Трампа на короткий час охолодила азарт інвесторів.

Напруженість між США та Китаєм та стійкість чіпів

Експозиція компанії до Китаю зменшилася, зараз 20–25% її доходу пов’язано з цим регіоном. Хоча санкції США спрямовані на обмеження можливостей Китаю у виробництві чіпів, Advantest в значній мірі уникнув прямого впливу.

Коли головний китайський клієнт постраждав від санкцій, Advantest швидко відновив втрачені продажі через інших клієнтів. «Ми думали, що це може зайняти рік, щоб компенсувати ці втрати, але це зайняло лише кілька місяців», - сказав Лефевер.

Незважаючи на ці виклики, Nvidia продовжує домінувати на Волл-стріт. Ціна акцій компанії, яка зросла більш ніж на 180% цього року, підняла її ринкову капіталізацію понад 3 трлн доларів. NVDA зараз є другою за вартістю компанією в США та одним з найкращих виконавців на індексі промисловості Доу-Джонса.

Роздрібні інвестори також підкріплюють популярність Nvidia. Компанія майже подвоїла чистий притік коштів порівняно з Trust SPDR S&P 500 ETF (SPY). Вона на шляху перевершити Tesla як найбільш купуваний акціонерний паперовий фонд, досягнувши цього завдяки своєму 10-з 1 розколу акцій раніше цього року.

Подобно Tesla або Palantir, Nvidia не має здутого множника ціни-прибутку, але її роздрібна база інвесторів залишається значною. Це ентузіазм був очевидним під час перегляду звіту Nvidia в Нью-Йорку в серпні, де фани зібралися, щоб відсвяткувати його дохід.

Отримайте високооплачувану роботу в Web3 за 90 днів: остаточна дорожня карта