Super.exchange керівництво: $SuperТокен платформи (3:3) оптимальний стратегічний аналіз

Оригінальний автор: Pepper (X:@off_thetarget)

Tl’dr Висновок

1. «Зовні» ( Дурні утворюють LP на raydium) зі своїми власними чіпами - > їх чіпи виходять з кривої зв’язування, а зовнішні чіпи сильно недооцінені

Оптимальна стратегія: Купити $send,Купити зовнішній диск $superНе чистити зуби**

2. Якщо зовнішня дошка вища за вартість вашого розчісування, ви можете вибрати, **при цьому ( 5 хвилин) чим більше ви вибираєте, тим менше балів ви отримуєте, уникайте високочастотних операцій, знаходьте час для сну азіатців, після того, як ви отримаєте бали, ви повинні відразу купувати, **не відкладайте на потім, воно буде дорожче, треба вибирати якнайшвидше, крутильне колесо не зупиниться

3. Нова платформа мемів не вимагає токенів платформи, а замість цього обмінює ваші очікування щодо токенів платформи на частину ваших комісійних доходів, кількість $super токенів, які можна отримати, буде зменшуватися, а ціна $super буде зростати, знищення пов’язане з обміном балами, які знову контролюються функцією обсягу торгів + кількість учасників торгів

4. «Зовнішня панель» $super є очікуваним значенням / також лінією витрат першої партії $super лузерів «внутрішня панель» при початку прискорення передачі(n = 4-8), «Внутрішня панель» MC має відлетіти, щоб перевершити значення «Зовнішньої панелі», через серйозний розбіжність, через недостатність ліквідності, «Зовнішня панель» ймовірно буде відтягнута вгору (потрібно тільки запам’ятати, що дві криві зв’язку абсолютно різні Одна - x * y = k, інша - x^n *y =K) Різні формули, різні методи обчислення, різні очікування, лузери не зможуть розрахувати

Детальний розбір: помилки у вартості ринку “внутрішніх/зовнішніх дисків/безлімітних дисків”

1. Спочатку подивимося на звичайну “зовнішню” дошку в механізмі AMM

**Більшість попередніх механізмів AMM є x * y = K для обчислення, тобто значення K коливається зі значенням x та значенням y, як правило, дві пари для групування, де x та y представляють «інвентаризацію» двох токенів відповідно, k є параметром ліквідності, запаси змінюються в процесі кожної транзакції, а k залишається незмінним, а k відповідає збільшенню або зменшенню в процесі додавання та видалення кожної ліквідності.

Коротше кажучи, ліквідність зменшується - > падають ціни - > пластини вмирають. **

** Зростає примусовий попит на ліквідність. **

Але крива зв’язку @_superexchange є нескінченною і не має розділення на внутрішню та зовнішню зони.

2. Порівняння внутрішнього диска Pumpfun та Super Exchange

bonding curve та bonding curve pumpfun відрізняються, хоча вони також посилаються на режим AMM, але спільна крива віртуального столу є різною.

Я посилаюся на попередню аналітичну статтю:

«Система фіксації цін має передплатний віртуальний басейн, кількість $Sol у віртуальному басейні становить x 0, загальна кількість токенів - y 0. Шляхом збору даних про кількість $SOL, куплених користувачами платформи, та відповідних даних про отримання токенів, з урахуванням формули x*y=k, отримано передплатний віртуальний басейн у розмірі 30 штук $SOL та 1073000191 штук токенів, початкове значення k становить 32190005730, ціна кожного токена складає 0.000000028 $SOL»

Pumpfun на цьому етапі ми розділяємо наші зони. Припустимо, що від 20% до 40% - це одна зона, від 40% до 80% - інша зона, від 80% до 100% (випуск) - третя зона.

20% - 40%: Тоді формула ціни: y=k/x, рання зміна ліквідності ціни: dy/dx=−k/x, тобто коли x маленька, ціна чутлива до покупки, а ліквідність низька.

40% -80%: якщо x зростає, то ліквідність все ще низька, а невеликі покупки призводять до швидкого зростання цін.

80% - випуск: ∣dydx∣| зростає, купує невелику кількість ( x ) призводить до ( y ) стрімкого падіння, не може підтримувати великий капітал, загальні прояви полягають в тому, що після внутрішнього ринку майже 80 K, роботи швидко розбивають ринок, можуть розбити до 20-30 K, прояви у підмостках.

Резюме: Попит на примусову ліквідність зростає. **

Тепер подивіться на суперобмін.

Формула на його стороні має вигляд x^n * y = k, де n має 7 шестерень, n від 32 до 1.

Коли N = 32,

Тут зміна ліквідності така: зміна ліквідності: dydx=−n⋅kxn+ 1, n = 32, ∣dydx∣ дуже мала, ціна нечутлива до ( x ), а ліквідність висока.

Просто купуйте x, якому не чутливий до ціни та постійно «збільшує» ліквідність.

Коли N = 8-4,

Змінюється ліквідність: ∣dydx∣=n⋅kxn+ 1, n зменшується, ∣dydx∣ зростає, але гальмується xn+ 1, а глибина ринку стабільна.

Популярна думка полягає в тому, що n зменшується, а x зростає, ціна починає бульдозер вгору, а глибина стабільна.

Коли N = 1,

Зміна ліквідності: зміна ліквідності: ∣dydx∣=kx 2, ( x ) збільшується, ∣dydx∣ Зменшення, стабільність ринкової глибини.

Простими словами, це означає можливість входження більшого капіталу, виходу більшого капіталу та відсутність особливо великого впливу на глибину.

Підсумок: зросла потреба в примусовій ліквідності.

Посилання на оригінал