Останнім часом спостерігаю за коливаннями ринку, і чесно кажучи, якщо ви зараз не думаєте про захисну позицію, можливо, варто переглянути свій підхід. Волатильність, яку ми бачимо цього року, була досить шаленою — напруженість з Іраном, побоювання щодо тарифів, страхи щодо AI-руйнування — це багато. Індекс VIX зріс більш ніж на 50% з січня.

Отже, ось що мене зацікавило у захисних ETF: вони не є привабливими, вони не зроблять вас багатими за ніч, але вони дійсно виконують корисну функцію, коли все інше руйнується. Якщо ви формуєте портфель, який має протриматися до 2026 року і далі, ці варіанти заслуговують серйозної уваги.

Я розглядаю два, що виділяються. ETF Vanguard High Dividend Yield цікавий тим, що він тримає 562 акції — переважно стабільні, зрілі компанії, які реально генерують грошовий потік. Ви отримуєте такі назви, як Broadcom, JPMorgan Chase, ExxonMobil у основних позиціях. Річна комісія фактично нульова — 0,04%, що дуже вигідно, якщо дивитись довгостроково. Доходність дивідендів становить близько 1,7%, тож ви отримуєте плату за очікування, поки ринок робить свою справу. Акції з високою доходністю зазвичай менш волатильні під час спадів, просто тому, що це стабільний бізнес, а не спекулятивні ігри.

Далі йде iShares MSCI USA Minimum Volatility Factor ETF — USMV, якщо хочете тикер. Цей підхід інший. Замість гонитви за дивідендами він буквально спрямований на мінімізацію волатильності портфеля. Він тримає 170 акцій, і ви побачите схожі назви, як ExxonMobil, Duke Energy, Johnson & Johnson. Річна комісія становить 0,15%, що все ще дуже розумно за те, що ви отримуєте. Основний показник: 3-річний бета-коефіцієнт — 0,59, тобто він рухається приблизно на 40% менше за S&P 500. Це не є дрібницею, коли ви намагаєтеся спокійно спати вночі під час хаосу на ринку.

Аргумент на користь захисних ETF стає досить очевидним, коли думаєш про побудову портфеля. Ви не намагаєтеся обіграти ринок — ви намагаєтеся зберегти капітал і залишатися інвестованим у важкі часи. Обидва ці варіанти добре відповідають цій задачі.

Очевидно, жоден з них не принесе неймовірних прибутків у бичачому ринку. Але саме в цьому і суть. Це стабілізатори. Якщо ви хочете додати стабільності своїм активам, не ставши надто консервативним, вони заслуговують на більш детальний розгляд прямо зараз.