"Chúng tôi đang dẫn dắt ngành tài chính hướng tới các giải pháp hoàn toàn on-chain, kết hợp giữa khả năng bảo vệ vượt trội và tiêu chuẩn quản lý nghiêm ngặt với công nghệ tiên tiến nhất," bà Lynn Martin, Chủ tịch Tập đoàn Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE Group), phát biểu khi công bố cột mốc quan trọng này.
NYSE vừa tiết lộ kế hoạch phát triển một nền tảng giao dịch chứng khoán mã hóa và thanh toán on-chain, đồng thời có ý định xin phê duyệt từ cơ quan quản lý. Theo lộ trình, nền tảng này sẽ hỗ trợ giao dịch cổ phiếu và ETF của Hoa Kỳ 24/7, giao dịch cổ phiếu lẻ, thanh toán quỹ dựa trên stablecoin và giao nhận tức thì.
01 Sơ đồ nền tảng
Nền tảng mã hóa tài sản do NYSE đề xuất hướng tới việc kết hợp khuôn khổ vận hành đã hoàn thiện của thị trường chứng khoán truyền thống với sự minh bạch và hiệu quả của công nghệ blockchain. Trọng tâm của nền tảng này là tích hợp hệ thống khớp lệnh Pillar hiện đại của NYSE với một hệ thống thanh toán blockchain sáng tạo.
Nền tảng sẽ hỗ trợ thanh toán và lưu ký trên nhiều blockchain khác nhau. Mục tiêu là xây dựng một sàn giao dịch mới, cho phép giao dịch cổ phiếu mã hóa có thể hoán đổi với chứng khoán phát hành truyền thống cũng như các token chứng khoán kỹ thuật số phát hành gốc.
Người sở hữu cổ phiếu mã hóa sẽ được hưởng quyền nhận cổ tức và quyền tham gia quản trị tương tự như cổ đông truyền thống. Điều này đảm bảo tính nhất quán về pháp lý và quyền lợi thực chất của tài sản – yếu tố then chốt để chiếm được lòng tin của nhà đầu tư đại chúng.
02 Chuyển đổi ngành
Sáng kiến của NYSE không phải là một thử nghiệm đơn lẻ mà là phản ứng chiến lược của tài chính truyền thống trước làn sóng đổi mới công nghệ. Cái gọi là làn sóng mã hóa tài sản đã vượt xa giai đoạn thử nghiệm và hiện đang gõ cửa trung tâm của tài chính dòng chính.
Các sàn giao dịch toàn cầu như Nasdaq cũng đang tích cực nghiên cứu ứng dụng blockchain nhằm tái định hình toàn bộ vòng đời niêm yết, giao dịch, thanh toán bù trừ và thanh toán cuối cùng. Trong tương lai, các sàn giao dịch có thể phát triển thành nền tảng số đa tài sản lai, xử lý đồng thời cả chứng khoán truyền thống và nhiều loại token tài sản.
Quỹ thanh khoản số BUIDL U.S. Dollar Institutional Digital Liquidity Fund do tập đoàn quản lý tài sản BlackRock ra mắt đã nhanh chóng trở thành một trong những quỹ trái phiếu kho bạc mã hóa lớn nhất. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi hiệu quả vượt trội mà công nghệ blockchain mang lại.
03 Tích hợp công nghệ
Quá trình chuyển đổi này được thúc đẩy bởi sự hội tụ của các công nghệ tiên tiến như Web3, trí tuệ nhân tạo (AI) và máy tính lượng tử, đang tái định nghĩa logic phát hành, giao dịch và thậm chí là khái niệm giá trị của tài sản.
Blockchain đã mở ra một cuộc cách mạng về tài sản có thể lập trình và khả năng kết hợp. Tài sản không còn chỉ là giấy chứng nhận sở hữu tĩnh – chúng có thể tích hợp các logic tài chính phức tạp thông qua hợp đồng thông minh.
Trí tuệ nhân tạo đóng vai trò then chốt trong việc xử lý khối lượng dữ liệu khổng lồ và khai thác giá trị. AI cho phép dự báo thị trường quy mô lớn, giao dịch tần suất cao và phát hiện gian lận phức tạp theo thời gian thực.
Động lực cốt lõi của sự tích hợp này là khát vọng không ngừng của ngành tài chính trong việc nâng cao hiệu quả, giảm chi phí, cải thiện trải nghiệm người dùng và tăng cường quản trị rủi ro. Công nghệ đã chuyển mình từ vai trò "công cụ" hỗ trợ vận hành sang trở thành "động cơ trung tâm" tái cấu trúc mô hình kinh doanh.
04 Lộ trình tuân thủ
Với tư cách là một tổ chức chịu sự quản lý nghiêm ngặt, các động thái của NYSE thể hiện cách tiếp cận đổi mới thận trọng trong khuôn khổ pháp lý hiện hành. Nền tảng này vẫn đang trong quá trình phát triển và cần được cơ quan quản lý phê duyệt trước khi chính thức ra mắt.
Công ty mẹ của NYSE là ICE đang hợp tác với các tổ chức tài chính như BNY Mellon và Citibank để nghiên cứu hạ tầng thanh toán và tiền gửi mã hóa. Sự hợp tác này nhằm hỗ trợ quản lý quỹ và ký quỹ xuyên múi giờ, liên tục 24/7, đáp ứng yêu cầu quản lý tại nhiều khu vực pháp lý khác nhau.
Công tác chuẩn bị cho hạ tầng thanh toán bù trừ của ICE cũng bao gồm khả năng sẵn sàng cho giao dịch 24/7 và tích hợp tài sản thế chấp mã hóa trong tương lai.
05 Góc nhìn cho Gate
Việc NYSE tham gia đánh dấu một giai đoạn mới trong tiến trình hội tụ giữa ngành công nghiệp tiền mã hóa và tài chính truyền thống. Đối với các sàn giao dịch hàng đầu như Gate, sự chuyển dịch này vừa mở ra cơ hội vừa chỉ ra hướng phát triển cho tương lai. Khi các "ông lớn" tài chính truyền thống bắt đầu ứng dụng blockchain để chuyển đổi hoạt động cốt lõi, họ không chỉ mang theo dòng vốn mà còn cả khuôn khổ quản lý chuyên nghiệp cùng tập khách hàng đại chúng rộng lớn.
Gate, với vai trò là một trong những sàn giao dịch tiền mã hóa hàng đầu thế giới, hiện phục vụ hơn 48 triệu người dùng và liên tục nằm trong nhóm dẫn đầu toàn cầu về khối lượng giao dịch giao ngay 24 giờ. Nền tảng hỗ trợ giao dịch giao ngay, hợp đồng tương lai và giao dịch ký quỹ cho hơn 4.300 loại tiền mã hóa, trở thành trung tâm đa dạng tài sản số hàng đầu toàn cầu.
Token gốc của Gate là GT có nhiều ứng dụng trong hệ sinh thái Gate. Tính đến ngày 20 tháng 01, giá GT đạt 10,03 USD, vốn hóa thị trường vượt 1,15 tỷ USD, xếp hạng 90 trên CoinGecko. Kể từ khi ra mắt GateChain năm 2019, GT đã liên tục được đốt, làm giảm tổng nguồn cung khoảng 60%.
Triển vọng tương lai
Theo kế hoạch của nền tảng, cổ phiếu mã hóa sẽ có đầy đủ quyền nhận cổ tức và quyền quản trị như chứng khoán truyền thống. Thiết kế này đảm bảo quyền lợi pháp lý ngang bằng, xóa bỏ rào cản lớn trong việc luân chuyển tài sản giữa hai lĩnh vực.
ICE – công ty mẹ của NYSE – đang hợp tác với các "ông lớn" tài chính như BNY Mellon và Citibank để cùng nghiên cứu hạ tầng thanh toán và tiền gửi mã hóa hỗ trợ giao dịch liên tục 24/7. Những bức tường ngăn cách giữa tài chính truyền thống và công nghệ tiền mã hóa đang dần được tháo dỡ từng viên gạch một.
Khi sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất và lâu đời nhất thế giới bắt đầu chuyển mình lên on-chain, điều này báo hiệu rằng nhịp chuông "mở cửa" và "đóng cửa" truyền thống của phố Wall có thể sắp đến hồi kết.
